华泰联合证券有限责任公司 关于苏州长光华芯光电技术股份有限公司 2024 年度持续督导跟踪报告 未来受市场需求变化、行业竞争加剧、产品更新换代等因素综合影响，公司 1 | 保荐机构名称：华泰联合证券有限责任公司 | 被保荐公司名称：苏州长光华芯光电技术股 | | --- | --- | | | 份有限公司 | | 保荐代表人姓名：时锐 | 联系电话：025-83387709 | | 保荐代表人姓名：朱辉 | 联系电话：025-83387904 | 根据《中华人民共和国证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简 称"《保荐办法》"）《上海证券交易所科创板股票上市规则》（以下简称"《上市规 则》"）等有关法律、法规的规定，华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰 联合证券"或"保荐机构"）作为苏州长光华芯光电技术股份有限公司（以下简称 "长光华芯"或"公司"）首次公开发行股票的保荐机构，对长光华芯进行持续督导， 并出具本持续督导跟踪报告。 一、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况 无。 二、重大风险事项 公司目前面临的风险因素主要如下： （一）业绩下滑或亏损的风险 报告期内，受宏观经济环境等因素的影响， ...

华泰联合证券有限责任公司 关于苏州长光华芯光电技术股份有限公司 2024 年度募集资金存放和使用专项核查报告 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合"、"保荐机构"）作为苏 州长光华芯光电技术股份有限公司（以下简称"长光华芯"、"公司"）首次公开 发行股票并在科创板上市项目的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办 法》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》 《上海证券交易所科创板股票上市规则》《科创板上市公司持续监管办法（试行）》 等有关规定，对长光华芯 2024 年度募集资金存放和使用情况进行了核查，具体 情况如下： 一、募集资金的基本情况 （一）募集资金到位情况 经中国证券监督管理委员会证监许可[2022]423 号《关于同意苏州长光华芯 光电技术股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》核准，公司于 2022 年 3 月 23 日，采取向战略投资者定向配售、网下向符合条件的网下投资者询价配售 和网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资 者定价发行相结合的方式，公开发行人民币普通股（A 股）33,900,000 股，每股 面值 1.00 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [5][8]. Core Views - The company experienced significant revenue growth in Q1 2025, with a revenue of 0.94 billion RMB, representing an 80% year-on-year increase, primarily driven by high-power product sales and successful shipments in optical communication [1]. - The company is expected to enter a harvest period in its optical communication business, with continuous breakthroughs in the 100G EML and other optical communication chip sectors [4]. - The report anticipates an upward adjustment in revenue forecasts for 2025-2027, with projected revenues of 4.15 billion RMB, 5.10 billion RMB, and 6.02 billion RMB respectively [5][13]. Summary by Sections Financial Performance - In 2024, the company's revenue was 2.73 billion RMB, a decrease of 6% year-on-year, with a net loss of 1.00 billion RMB, an 8% increase in loss compared to the previous year [1]. - The gross margin for 2024 was 24%, down 10 percentage points year-on-year, while Q1 2025 saw a gross margin recovery to 29%, up 3 percentage points year-on-year [3]. - The company effectively controlled expenses, with sales, management, and R&D expense ratios improving in Q1 2025 compared to the previous year [3]. Business Segments - The high-power single-tube business faced challenges in 2024, with revenue declining by 15% to 2.13 billion RMB, while the high-power bar series saw a 31% increase in revenue [2]. - New products, particularly in optical communication chips, are expected to contribute significantly to revenue growth, with other business segments showing a 135% increase in revenue [2]. Strategic Initiatives - The company is focused on integrating platform resources and expanding its product and technology applications through strategic partnerships and investments in specialized fields [4]. - Collaborations with leading companies in the laser industry and investments in high-end crystal development are part of the company's growth strategy [4].

25 年一季度业绩大幅改善 多因素导致 24 年亏损扩大 25 年一季度公司实现营业收入 9428 万元，同比增长 80%、环比增长 35%， 归母净利润-750 万元，同比减亏 1195 万元，环比减亏 2885 万元。一季 度收入大幅增长，主要来自市场拓展较好，高功率产品收入增长，同时前 期布局的光通信等产品获得终端客户认可并实现批量出货，部分贡献了一 季度收入。1Q25 单季毛利率为 28.7%，同比提升 3pct、环比提升 15pct。 长光华芯（688048） 证券研究报告 1Q25 业绩好转，光通信芯片布局完善 公司发布 24 年年报及 25 年一季报，24 年实现营业收入 2.73 亿元，同比 减少 6%，归母净利润-9974 万元，亏损扩大 779 万元，扣非归母净利润-1.46 亿元，亏损扩大 3359 万元。业绩下滑主要原因为：1）激光器市场竞争激 烈，工业市场光纤耦合模块等产品价格进一步下滑；2）存货水平较高， 相应的资产减值准备计提影响了利润；3）23 年购买的信托产品出现兑付 风险，23 年确认 4800 万元公允价值变动损失，24 年确认 1200 万元损失； 4）政府补助减少，其 ...

公司发布 24 年年报及 25 年一季报，24 年实现营业收入 2.73 亿元，同比 减少 6%，归母净利润-9974 万元，亏损扩大 779 万元，扣非归母净利润-1.46 亿元，亏损扩大 3359 万元。业绩下滑主要原因为：1）激光器市场竞争激 烈，工业市场光纤耦合模块等产品价格进一步下滑；2）存货水平较高， 相应的资产减值准备计提影响了利润；3）23 年购买的信托产品出现兑付 风险，23 年确认 4800 万元公允价值变动损失，24 年确认 1200 万元损失； 4）政府补助减少，其他收益同比减少 1176 万元。 25 年一季度业绩大幅改善 25 年一季度公司实现营业收入 9428 万元，同比增长 80%、环比增长 35%， 归母净利润-750 万元，同比减亏 1195 万元，环比减亏 2885 万元。一季 度收入大幅增长，主要来自市场拓展较好，高功率产品收入增长，同时前 期布局的光通信等产品获得终端客户认可并实现批量出货，部分贡献了一 季度收入。1Q25 单季毛利率为 28.7%，同比提升 3pct、环比提升 15pct。 公司报告 | 年报点评报告 长光华芯（688048） 证券研究报告 1Q25 ...

一、落实降本增效的策略，全面提升经营管理质量水平。 2024 年全年实现营业收入 27,263.96 万元，同比下降 6.05%，归属于上市公 司股东净利润-9,973.59 万元。2024 年公司业绩亏损，主要源于激光器市场竞争 激烈，价格持续走低，同时公司新厂建设投入较大，折旧、摊销等费用大幅度增 长；其次，公司业务规模未大幅度增长，新产品尚未放量对公司业绩贡献有限； 另外由于公允价值变动损失及信用和存货减值损失计提较大地影响了企业利润。 2025 年公司将采取降本增效的策略，控制财务开支，加强内控管理，抢抓 战略市场，推行体制改革，全面提升经营管理的质量与水平。具体将从以下几个 方面开展工作： 苏州长光华芯光电技术股份有限公司 2025 年度"提质增效重回报"行动方案 1.努力通过精益生产提高产品良率，同时加强存货计划控制，提升生产、计划管 理水平，降低呆滞存货数量，减少资源浪费。 苏州长光华芯光电技术股份有限公司（以下简称"公司"）为践行以"投资 者为本"的上市公司发展理念，维护公司全体股东利益，增强投资者信心，促进 公司健康可持续发展，于 2024 年 4 月 30 日在上海证券交易所披露了《202 ...

证券研究报告|公司点评报告 [Table_Date] 2025 年 04 月 30 日 [Table_Title] 业绩符合预期，新业务放量助力增长 [Table_Title2] 长光华芯(688048) [Table_Summary] 事件概述 长光华芯发布 2024 年及 2025 年一季报。 2024 年实现营业收入 2.73 亿元，同比-6.05%；归母净利润- 1.00 亿元，同比-8.47%；扣非归母净利润-1.46 亿元，同比- 29.98%。 25Q1 实现营业收入 0.94 亿元，同比+79.63%；归母净利润- 0.07 亿元，同比+61.44%；扣非归母净利润-0.19 亿元，同比 +39.04%。 24 年毛利率大幅下滑，加强费用管控能力 毛利率：2024 年公司毛利率为 23.85%，同比-9.69pct，主要系 下游市场竞争加剧。25Q1 毛利率为 28.72%，同比+2.76pct。 期 间 费 用 率： 2024 年公 司 期间 费 用率 为 62.50% ，同 比 +4.35pct。25Q1 期间费用率为 42.34%，同比-28.39pct。其中 销售、管理、研发、财务费用 ...

华泰联合证券有限责任公司 关于苏州长光华芯光电技术股份有限公司 2024 年度关联交易情况及 2025 年度日常性关联交易预计情况的核查意见 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合"、"保荐机构"）作为苏州长光华 芯光电技术股份有限公司（以下简称"长光华芯"、"公司"）首次公开发行股票并在科创 板上市项目的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科 创板股票上市规则》《科创板上市公司持续监管办法（试行）》等有关规定，对长光华芯 2024 年度关联交易情况及 2025 年度日常性关联交易预计情况进行了核查，具体情况如 下： 一、日常关联交易基本情况 （一）日常关联交易履行的审议程序 苏州长光华芯光电技术股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 29 日召 开的第二届董事会第十四次会议、第二届监事会第十三次会议审议通过了《关于 2024 年度关联交易情况及 2025 年度日常性关联交易预计情况的议案》。关联董事闵大勇回避 了该议案的表决，其他董事一致同意通过该议案。本次日常关联事项尚需提交股东大会 审议，关联股东将在股东大会上对该议案回避表决。 公司独立董事专门会议审议 ...

华泰联合证券有限责任公司 关于苏州长光华芯光电技术股份有限公司 2024 年度关联交易情况及 2025 年度日常性关联交易预计情况的核查意见 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合"、"保荐机构"）作为苏州长光华 芯光电技术股份有限公司（以下简称"长光华芯"、"公司"）首次公开发行股票并在科创 板上市项目的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科 创板股票上市规则》《科创板上市公司持续监管办法（试行）》等有关规定，对长光华芯 2024 年度关联交易情况及 2025 年度日常性关联交易预计情况进行了核查，具体情况如 下： 一、日常关联交易基本情况 （一）日常关联交易履行的审议程序 苏州长光华芯光电技术股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 29 日召 开的第二届董事会第十四次会议、第二届监事会第十三次会议审议通过了《关于 2024 年度关联交易情况及 2025 年度日常性关联交易预计情况的议案》。关联董事闵大勇回避 了该议案的表决，其他董事一致同意通过该议案。本次日常关联事项尚需提交股东大会 审议，关联股东将在股东大会上对该议案回避表决。 公司独立董事专门会议审议 ...

您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://acc.mof.gov.cn)"第 报告编码:苏25K 计报 告 目 苏州长光华芯光电技术股份有限公司 2024 年度审计报告 天衡审字(2025) 00744 号 天衡审字(2025)00744 号 苏州长光华芯光电技术股份有限公司全体股东; 一、审计意见 我们审计了苏州长光华芯光电技术股份有限公司(以下简称"长光华芯公司")财务报 表,包括2024年12月31日的合并及母公司资产负债表,2024年度的合并及母公司利润表、合 并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。 我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制,公允反映了 长光华芯公司2024年12月31日的合并及母公司财务状况以及2024年度的合并及母公司经营 成果和现金流量。 二、形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的"注册会计师对 财务报表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职 业道德守则,我们独立于长光华芯公司,并履行了职业道德方面的其他责任。我们相 ...