中信证券股份有限公司 关于晶晨半导体（上海）股份有限公司 股东向特定机构投资者询价转让股份的核查报告 上海证券交易所： 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"组织券商"）受委托担任 Amlogic (Hong Kong) Limited（以下简称"转让方"）以向特定机构投资者询价转让（以下简称 "询价转让"）方式减持所持有的晶晨半导体（上海）股份有限公司（以下简称"公司" 或"晶晨股份"）首次公开发行前已发行股份的组织券商。 经核查，中信证券就本次询价转让的股东、受让方是否符合《上海证券交易所科创 板上市公司自律监管指引第 4 号——询价转让和配售》（以下简称"《询价转让和配售指 引》"）要求，本次询价转让的询价、转让过程与结果是否公平、公正，是否符合《询价 转让和配售指引》的规定作出如下报告说明。 一、本次询价转让概况 （一）本次询价转让转让方 截至 2024 年 6 月 28 日转让方所持公司首发前股份的数量及占公司总股本比例情 况如下： （四）本次询价转让价格下限确定原则 股东与组织券商综合考虑股东自身资金需求等因素，协商确定本次询价转让的价格 下限。本次询价转让价格下限不低于中信证券向投资者发 ...

证券代码：688099 证券简称：晶晨股份 公告编号：2024-022 晶晨半导体（上海）股份有限公司 股东询价转让定价情况提示性公告 Amlogic (Hong Kong) Limited（以下简称"出让方"）保证向晶晨半导体（上 海）股份有限公司（以下简称"晶晨股份"、"公司"）提供的信息内容不存在任 何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性依法承 担法律责任。 本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一 致。 重要内容提示： 根据 2024 年 7 月 1 日询价申购情况，初步确定的本次询价转让价格为 54.01 元/股。 一、本次询价转让初步定价 （一）经向机构投资者询价后，初步确定的转让价格为 54.01 元/股，为晶晨 股份询价转让定价日（即 2024 年 7 月 1 日）收盘价 56.58 元/股的 95.46%。 （二）参与本次询价转让报价的机构投资者家数为 19 家，涵盖了基金管理 公司、合格境外投资者、私募基金管理人等专业机构投资者。参与本次询价转让 报价的机构投资者合计有效认购股份数量为 2,212.00 万股，对应的有效认购倍数 为 1.77 ...

Investment Rating - Strong Buy (首次覆盖) [1][8] Core Views - The company is a leading domestic smart audio-video SoC enterprise with a diversified product portfolio including smart set-top box SoC, smart TV SoC, AI audio-video terminal SoC, Wi-Fi chips, and automotive electronics [1] - The company's performance is rebounding with Q1 2024 revenue reaching 1.378 billion yuan, up 33% YoY, and net profit attributable to shareholders reaching 128 million yuan, up 319% YoY [1] - The company is expected to achieve net profits of 738 million yuan, 1.004 billion yuan, and 1.304 billion yuan in 2024-2026, with a target price of 79.42 yuan based on a 45x PE ratio for 2024 [1][8] Business Segments Smart Set-Top Box SoC - The company dominates the domestic market and is expanding overseas, with significant growth potential driven by IPTV/OTT penetration and policy-driven ultra-HD upgrades [1][7] - Overseas competition is optimizing, and the company's market share is expected to increase [1][7] Smart TV SoC - Domestic smart TV penetration is increasing, and 8K adoption is expected to open up demand for ultra-HD TV chips [1][7] - Overseas smart TV penetration still has room for growth, and the company is expected to expand its market share alongside domestic TV manufacturers [1][7] AI Audio-Video SoC - AI-driven growth is opening new opportunities, with AIGC expected to drive growth in set-top boxes and smart speakers [1][7] - The company is focusing on smart speakers and expanding its product matrix [7][59] Wi-Fi Chips - Wi-Fi 6 performance is significantly improved, and the company has launched Wi-Fi 6 chips, with plans to introduce new tri-mode combo products in 2024 [1][7] Automotive Electronics - The company's automotive entertainment chips have been adopted by several well-known car manufacturers, with mass production and commercialization achieved in 2023 [1][7] Financial Projections - Revenue is expected to grow from 5.371 billion yuan in 2023 to 9.482 billion yuan in 2026, with a CAGR of 18.4% [2] - Net profit attributable to shareholders is expected to grow from 498 million yuan in 2023 to 1.304 billion yuan in 2026, with a CAGR of 29.9% [2] Industry Trends - The global smart TV market is growing, with significant penetration opportunities in overseas markets [7][47] - The smart speaker market is under pressure due to macroeconomic factors, but AIGC is expected to drive future growth [7][59] - The Wi-Fi chip market is transitioning to Wi-Fi 6, with significant growth potential [7][23] - The automotive electronics market is expanding, with increasing demand for smart cockpit SoC chips [7][24]

证券代码：688099 证券简称：晶晨股份 公告编号：2024-021 晶晨半导体（上海）股份有限公司 股东询价转让计划书 Amlogic (Hong Kong) Limited（以下简称"出让方"）保证向晶晨半导体（上 海）股份有限公司（以下简称"晶晨股份"）提供的信息内容不存在任何虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性依法承担法律责 任。 本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一致。 重要内容提示： 一、拟参与转让的股东情况 （一）出让方的名称、持股数量、持股比例 出让方委托中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"）组织实施本次 询价转让。截至 2024 年 6 月 28 日出让方所持首发前股份的数量、占总股本比例 情况如下： 1 拟参与晶晨股份首发前股东询价转让（以下简称"本次询价转让"）股 东为 Amlogic (Hong Kong) Limited； 公司实际控制人直接或间接持有的股份不参与本次询价转让； 出让方拟转让股份的总数为 12,479,096 股，占晶晨股份总股本的比例 为 2.98%； 本次询价转让不通过集中竞价交易或大宗交易方式进行，不 ...

中信证券股份有限公司 关于晶晨半导体（上海）股份有限公司股东 向特定机构投资者询价转让股份 相关资格的核查意见 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 1 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"）受晶晨半导体（上海）股 份有限公司（以下简称"晶晨股份"）股东 Amlogic (Hong Kong) Limited（以下 简称"出让方"）委托，组织实施本次晶晨股份首发前股东向特定机构投资者询 价转让（以下简称"本次询价转让"）。 根据《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》《科创 板上市公司持续监管办法（试行）》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上 海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 4 号——询价转让和配售》（以下 简称"《询价转让和配售指引》"）等相关规定，中信证券对参与本次询价转让 股东的相关资格进行核查，并出具本核查意见。 一、本次询价转让的委托 2024 年 6 月 21 日，中信证券收到出让方关于本次询价转让的委托，委托中 信证券组织实施本次询价转让。 二、关于参与本次询价转让股东相关资格的核查情况 （一）核查过程 根据相关法规要求，中信证券对出让方 ...

证券代码：688099 证券简称：晶晨股份 晶晨半导体（上海）股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2024-003 投 资 √特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 者 关 □新闻发布会 □路演活动 系 活 □现场参观 动 类 □其他 （请文字说明其他活动内容） 别 Hel Ved Capital (P), Hong Kong 参 与 Harbourview Investment DeShaw & Co. 单 位 Sumitomo Mitsui DS AM Lazard Asset Management LLC (P), USA 名称 ...

[Table_Page] 季报点评|半导体 证券研究报告 [晶Table_晨Title] 股份（688099.SH） [公Tab司le_I评nves级t] 买入 当前价格 57.24元 24Q1 营收同比高增，6nm 芯片流片成功 合理价值 75.24元 前次评级 买入 [ 核Tabl 心e_Su 观mm 点ary] ： 报告日期 2024-05-16  公司发布2024年一季报，实现营收13.78亿元，YoY +33.16%；归母 [相Tab对le_P市icQ场uote表] 现 净利润1.28亿元，YoY +319.05%；扣非归母净利润1.18亿元，YoY +394.22%。公司多元化产品策略成果显著，多产品系列齐头并进，市 20% 场份额稳步提升。其中T系列芯片不断完成主流生态系统认证，2024 6% -8%05/23 07/23 09/23 11/23 01/24 03/24 05/24 年第一季度销售收入同比增长超过100%。公司研发人员相较去年同期 -22% 增加116人，24Q1公司研发费用3.28亿元，相较去年同期增加0.46 -36% 亿元。24Q1 因股权激励确认的股份支付费用 0.37 ...

%% research.95579.com %% 丨证券研究报告丨 公司研究丨点评报告丨晶晨股份（ ） 688099.SH [一Ta季b度le_业T绩itle增] 长显著， 系列芯片表现亮眼 T 报告要点 [2T0a2b4leQ_1S，um公m司a实ry]现营业收入 13.78 亿元、同比+33.16%，实现归母净利润 1.28 亿元、同比 +319.05%，实现扣非归母净利润1.18亿元、同比+394.22%。一季度，公司多产品系列齐头并 进，市场份额呈稳步增长之势；其中T系列芯片不断完成主流生态系统认证，销售收入同比增 长超100%。 ...

Q1业绩稳定高增，多产品齐头并进开启新一轮增长 晶晨股份(688099.SH)/电子 证券研究报告/公司点评 2024年5月6日 [Table_Industry] [评Ta级ble：_T买itle入] （维持） [公Ta司ble盈_F利in预anc测e1及] 估值 市场价格：58.17元 指标 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 营业收入（百万元） 5,545 5,371 6,496 7,888 9,623 分析师：王芳 增长率yoy% 16% -3% 21% 21% 22% 执业证书编号：S0740521120002 净利润（百万元） 727 498 707 989 1,333 Email：wangfang02@zts.com.cn 增长率yoy% -10% -31% 42% 40% 35% 每股收益（元） 1.74 1.19 1.69 2.36 3.19 分析师：杨旭 每股现金流量 1.27 2.27 3.22 2.76 2.19 执业证书编号：S0740521120001 净资产收益率 15% 9% 12% 14% 16% Email：yangxu01@zts.com.cn P/ ...

晶晨半导体（上海）股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东大会召开的时间：2024 年 5 月 6 日 证券代码：688099 证券简称：晶晨股份 公告编号：2024-020 （二） 股东大会召开的地点：上海市浦东新区秀浦路 2555 号漕河泾康桥商务绿 洲 E5 栋一楼会议室 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 31 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 31 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 211,911,862 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 211,911,862 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比 | 50.6570 | | 例（%） | | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | ...