| 总股本(百万股) | 85.95 | | --- | --- | | 流通股本(百万股) | 60.15 | | 市价(元) | 105.77 | | 市值(百万元) | 9,090.69 | | 流通市值(百万元) | 6,361.99 | 光芯片国产化有望加快，CW 硅光光源持续投入 半导体 源杰科技（688498.SH） 证券研究报告/公司点评报告 2025 年 04 月 15 日 | 评级： 增持（下调） | | 公司盈利预测及估值 | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 指标 | | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 分析师：陈宁玉 | | 营业收入（百万元） | 283 | 144 | 252 | 449 | 646 | | | 增长率 | yoy% | 22% | -49% | 74% | 78% | 44% | | 执业证书编号：S0740517020004 | | 归母净利润（百万元） | 100 | 19 | -6 | 105 | 185 | | ...

证券代码：688498 证券简称：源杰科技 陕西源杰半导体科技股份有限公司 2025 年第二次临时股东会 会议资料 陕西源杰半导体科技股份有限公司 2025 年 4 月 陕西源杰半导体科技股份有限公司 2025 年第二次临时股东会资料 目 录 | 2025 | 年第二次临时股东会会议须知 1 | | --- | --- | | 2025 | 年第二次临时股东会会议议程 3 | | 议案一 | ：关于公司董事会补选第二届董事会独立董事的议案 5 | 陕西源杰半导体科技股份有限公司 2025 年第二次临时股东会资料 陕西源杰半导体科技股份有限公司 2025 年第二次临时股东会会议须知 为了维护全体股东的合法权益，保证股东在陕西源杰半导体科技股份有限公 司（以下简称"公司"）依法行使股东权利，确保股东会的正常秩序和议事效率， 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司股东会规则》 以及《陕西源杰半导体科技股份有限公司章程》《陕西源杰半导体科技股份有限 公司股东大会议事规则》等有关规定，特制定本须知，请全体出席股东会的人员 自觉遵守。 一、会议设会务组，负责会议的组织工作，协调处理相关事宜。 二、 ...

陕西源杰半导体科技股份有限公司 章 程 二零二五年三月 | | | | 第一章 | 总 则 | 2 | | --- | --- | --- | | 第二章 | 经营宗旨和范围 | 3 | | 第三章 | 股 份 | 3 | | 第一节 | 股份发行 | 3 | | 第二节 | 股份增减和回购 | 6 | | 第三节 | 股份转让 | 7 | | 第四章 | 股东和股东会 | 8 | | 第一节 | 股东 | 8 | | 第二节 | 股东会的一般规定 11 | | | 第三节 | 股东会的召集 | 16 | | 第四节 | 股东会的提案与通知 | 18 | | 第五节 | 股东会的召开 | 20 | | 第六节 | 股东会的表决和决议 | 23 | | 第五章 | 董事会 | 27 | | 第一节 | 董事 | 27 | | 第二节 | 董事会 | 32 | | 第三节 | 专门委员会 | 37 | | 第六章 | 总经理及其他高级管理人员 | 39 | | 第七章 | 监事会 | 41 | | 第一节 | 监事 | 41 | | 第二节 | 监事会 | 42 | | 第八章 | 财务会计制度、利润分配和审计 ...

2025 年 3 月 25 日 综上，我们同意提名李晓鸣女士为公司第二届董事会独立董事候选人的事项， 并将该议案提交公司第二届董事会第十四次会议审议。 陕西源杰半导体科技股份有限公司 董事会提名委员会 陕西源杰半导体科技股份有限公司董事会提名委员会 关于提名公司第二届董事会独立董事候选人的审核意见 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《上海证券交易所科 创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号—— 规范运作》等相关法律、法规及规范性文件和《陕西源杰半导体科技股份有限公 司》（以下简称《公司章程》）的有关规定，陕西源杰半导体科技股份有限公司（以 下简称"公司"）第二届董事会提名委员会对第二届董事会独立董事候选人的任 职资格进行了审核并发表审核意见如下： 1、经审阅公司第二届董事会独立董事候选人李晓鸣女士的个人履历等相关 资料，未发现其有相关法律法规和公司章程中规定的不得担任科创板上市公司董 事、独立董事的情形；未受过中国证监会、证券交易所及其他有关部门的处罚和 惩戒，亦未有被中国证监会确定为市场禁入者且禁入尚未解除的情况。上述候选 人符合相关法律法规规定的任职资格和 ...

陕西源杰半导体科技股份有限公司 独立董事候选人声明与承诺 本人李晓鸣，已充分了解并同意由提名人陕西源杰半导体科技股份有限公司 董事会提名为陕西源杰半导体科技股份有限公司第二届董事会独立董事候选人。 本人公开声明，本人具备独立董事任职资格，保证不存在任何影响本人担任陕西 源杰半导体科技股份有限公司独立董事独立性的关系，具体声明并承诺如下： 一、本人具备上市公司运作的基本知识，熟悉相关法律、行政法规、部门规 章及其他规范性文件，具有五年以上法律、经济会计、财务、管理等履行独立董 事职责所必需的工作经验。 二、本人任职资格符合下列法律、行政法规和部门规章以及公司规章的要求： （一）《中华人民共和国公司法》等关于董事任职资格的规定； （六）中共中央纪委、教育部、监察部《关于加强高等学校反腐倡廉建设的 意见》的相关规定（如适用）； （七）中国人民银行《股份制商业银行独立董事和外部监事制度指引》等的 相关规定（如适用）； （八）中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人 员监督管理办法》等的相关规定（如适用）； （九）《银行业金融机构董事（理事）和高级管理人员任职资格管理办法》 《保险公司董事、监事和高 ...

证券代码：688498 证券简称：源杰科技 公告编号：2025-018 陕西源杰半导体科技股份有限公司 关于变更公司注册资本、修订《公司章程》并办理 工商变更登记的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司章程 指引》等法律、法规、规范性文件的规定，结合公司本次注册资本变更的实际情 况，公司拟对 2024 年第二次临时股东会审议通过的《陕西源杰半导体科技股份 有限公司章程》进行修订，具体修订内容如下： | | | 修订前 | | 修订后 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 第六条 | 公 司 注 册 资 本 为 人 民 币 | | 第六条 | 公 司 注 册 资 本 为 人 民 币 | | 8,546.167 | 万元。 | | 8,594.7726 万元。 | | | 第二十条 | 公司股份总数为 8,546.167 | | 第二十条 | 公司股份总数为 8,594.7726 | | 万股，每股面值 | 1 元， ...

一、关于独立董事辞职的情况 公司独立董事李志强先生因工作发生变动，不再符合担任公司独立董事的 独立性要求，申请辞去公司第二届董事会独立董事以及董事会提名委员会委员 职务，辞职后将不再担任公司任何职务。具体内容详见公司于 2025 年 3 月 7 日 在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《陕西源杰半导体科技股份 有限公司关于独立董事辞职的公告》（公告编号：2025-010）。 证券代码：688498 证券简称：源杰科技 公告编号：2025-017 陕西源杰半导体科技股份有限公司 关于公司董事会补选第二届董事会独立董事及调整 董事会专门委员会委员的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 陕西源杰半导体科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 3 月 31 日召开第二届董事会第十四次会议，审议通过了《关于公司董事会补选第二届 董事会独立董事的议案》《关于调整公司董事会专门委员会委员的议案》，同 意提名李晓鸣女士为公司第二届董事会独立董事候选人，并根据独立董事补选 结果，相应调整公司 ...

陕西源杰半导体科技股份有限公司 独立董事提名人声明与承诺 提名人陕西源杰半导体科技股份有限公司董事会，现提名李晓鸣为陕西源杰 半导体科技股份有限公司第二届董事会独立董事候选人，并已充分了解被提名人 职业、学历、职称、详细的工作经历、全部兼职、有无重大失信等不良记录等情 况。被提名人已书面同意出任陕西源杰半导体科技股份有限公司第二届董事会独 立董事候选人（参见该独立董事候选人声明）。提名人认为，被提名人具备独立 董事任职资格，与陕西源杰半导体科技股份有限公司之间不存在任何影响其独立 性的关系，具体声明并承诺如下： 一、被提名人具备上市公司运作的基本知识，熟悉相关法律、行政法规、规 章及其他规范性文件，具有五年以上法律、经济、会计、财务、管理等履行独立 董事职责所必需的工作经验。 二、被提名人任职资格符合下列法律、行政法规和部门规章的要求： （一）《中华人民共和国公司法》等关于董事任职资格的规定； （二）《中华人民共和国公务员法》关于公务员兼任职务的规定（如适用）； （三）中国证监会《上市公司独立董事管理办法》、上海证券交易所自律监 管规则以及公司章程有关独立董事任职资格和条件的相关规定； （四）中共中央纪委、中 ...

证券代码：688498 证券简称：源杰科技 公告编号：2025-019 陕西源杰半导体科技股份有限公司 关于召开 2025 年第二次临时股东会的通知 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 （一） 股东会类型和届次 2025 年第二次临时股东会 召开日期时间：2025 年 4 月 17 日 14 点 30 分 召开地点：陕西省西咸新区沣西新城开元路 1265 号公司会议室 （五） 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2025 年 4 月 17 日 至 2025 年 4 月 17 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 股东会召开日期：2025年4月17日 本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系 统 （二） 股东会召集人：董事会 （三） 投票方式：本次股东会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合 的方式 （四） 现场会议召开的日期、时间和地点 本 ...

光芯片制造产业龙头，双向战略实现坚毅突破。源杰科技是国内光芯片产业的领军代表，具备从晶圆生 长、制造到封装测试的全产业链开发和规模化生产能力。公司至今已成长十余年，以产品升级&规模化 生产两大发展逻辑为核心。目前公司产品涵盖多种速率的激光器芯片，并广泛应用于光纤到户、数据中 心与云计算、5G移动通信网络等核心应用场景。 乘AI发展东风，光芯片产业催化不断。受益于AI大模型的快速演进，数据中心算力需求大幅增加，大 规模互联互通强力催化上游光模块、光芯片等硬件设备的快速扩容。由于国产高端光芯片技术尚未成 熟，高速率芯片国产替代逻辑叠加政策推动有望协同助力行业β发展。 三大亮点夯实源杰壁垒，成长逻辑稳健。源杰科技有望迎来以高速数通侧产品放量为核心表征的时代， 其公司壁垒&成长逻辑如下：1）公司拥有规范性、系统化的研发流程，已实现三大技术平台构建以及 多点技术突破；下游客户分散化布局，依赖度减弱，助力业绩稳增长。 传统市场增速回暖，5.5G带来行业新增量。PON网络方面，光纤接入网市场逐渐升温，公司产品下沉直 面H端客户，或直接受益于用户端网络的扩容需求，PON网络下的增长可持续性有所保证；移动网络方 面，5G时代基 ...