股 票 研 究 证 券 研 究 报 告 ——科顺股份 2024 年半年报点评 | --- | |-----------------------------------| | | | [table_Authors] 鲍雁辛 ( 分析师 ) | | 0755-23976830 | | baoyanxin@gtjas.com | | 登记编号 S0880513070005 | | --- | --- | --- | --- | --- | |-------|-------|---------------------|-------|---------------------------| | | | | | | | | | | | | | 花健 | | 祎 ( 分析师 ) | | 巫恺洋 ( 研究助理 ) | | | | 0755-23976858 | | 0755-23976666 | | | | huajianyi@gtjas.com | | wukaiyang028675@gtjas.com | | | | S0880521010001 | | S0880123070145 | 本报告导读： 公司发布 202 ...

科顺股份（300737.SZ） 优于大市 2024 年中报点评：积极调整改善盈利，毛利率明显提升 Q2 收入持续承压，业绩同比修复。2024H1 公司实现营收 34.7 亿元，同比 -20.0%，其中防水卷材/防水涂料/防水工程施工分别实现收入 18.2/9.6/5.4 亿元，同比-19.7%/-10.7%/-26.5%，实现归母净利 0.94 亿元，同比+54.9%， 扣非归母净利 0.42 亿元，同比-21.9%，EPS 为 0.08 元/股，并拟 10 派 0.8 元（含税），其中非经常性损益 0.52 亿元，同比增加 0.45 亿元，主因应收 减值计提冲回，及诉讼货款回收对应赔款收入增加营业外收入。Q2 单季实现 营收 19.9 亿元，同比-19.6%，归母净利 0.41 亿元，上年同期为 0.03 亿元， 扣非归母净利 0.18 亿元，同比+47%，受需求下滑及公司基于稳健经营和风 险考虑，主动控制发货影响，收入同比持续承压，同时减值计提有所减少及 先进制造业增值税加计抵减和政府补助带来其他收益增加，业绩同比修复。 毛利率明显改善，费用率同比提升。2024H1 实现综合毛利率 23.5%，同比 +2 ...

%% %% 丨证券研究报告丨 公司研究丨点评报告丨科顺股份（300737.SZ） [Table_Title] 收入承压，盈利企稳 | --- | --- | |------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------| | | | | 报告要点 | | | [Table_Summary] 科顺股份 2024 年上半年实现收入约 35 亿元，同比下降 20% ，归属净利润约 0.9 亿元，同比增 | | 分析师及联系人 [Table_Author] 范超 张佩 SAC：S0490513080001 SAC：S0490518080002 SFC：BQK473 请阅读最后评级说明和重要声明 科顺股份（300737.SZ） cjzqdt11111 相关研究 [Table_Summary2] 事件描述 2024 年上半年实现收入约 152 亿元，同比下降 10%，归属净利润约 9.4 亿元，同比下降 29%， 扣非净利润同 ...

[Table_Main] 证券研究报告 | 公司点评 科顺股份(300737.SZ) 2024 年 08 月 28 日 | --- | --- | --- | |-------------------------------|--------------------|-------| | 买入（维持） 科顺股份（ | ）：积极降本增效， | | | 所属行业：建筑材料 / 装修建材 | | | | 当前价格 ( 元 ) ： 4.00 | 毛利率有所改善 | | 证券分析师 闫广 资格编号：S0120521060002 邮箱：yanguang＠tebon.com.cn 王逸枫 资格编号：S0120524010004 邮箱：wangyf6＠tebon.com.cn 研究助理 市场表现 -46% -34% -23% -11% 0% 11% 科顺股份 沪深300 -57% | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------|----------------|----------------|--------------| | -69% 202 ...

证券研究报告·公司点评报告·装修建材 科顺股份（300737） 2024 年半年报点评：收入端承压、盈利端改 善，中期分红率较高 2024 年 08 月 28 日 增持（下调） | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------|---------|----------|---------|--------|--------| | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万元） | 7661 | 7944 | 6793 | 7698 | 8576 | | 同比（ % ） | (1.42) | 3.70 | (14.49) | 13.32 | 11.41 | | 归母净利润（百万元） | 178.25 | (337.60) | 199.32 | 318.40 | 485.86 | | 同比（ % ） | (73.50) | (289.40) | 159.04 | 59.74 | 52.59 | | EPS- 最新摊薄（元 / ...

科顺防水科技股份有限公司 2024 年半年度报告全文 1 科顺防水科技股份有限公司 2024 年半年度报告 2024 年 8 月 28 日 科顺防水科技股份有限公司 2024 年半年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容 的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担 个别和连带的法律责任。 公司负责人陈伟忠、主管会计工作负责人卢嵩及会计机构负责人(会计主 管人员)徐维杏声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告所涉及的公司未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对任何投资者及 相关人士的实质承诺，敬请广大投资者注意投资风险。 1、下游需求不达预期的风险 公司属于建筑防水行业，生产的建筑防水产品及减隔震产品主要应用于工业建筑、民 用建筑、公共设施和其他基础设施建设工程等。近年来，受多种因素影响，国内下游工程 项目建设数量有所减少，导致开工及竣工面积相应下滑。中国建筑防水协会结合国家统计 局数据，预测 2023 年防水材料总产量为 30.59 亿平方米，同比 2022 ...

证券代码：300737 证券简称：科顺股份 公告编号：2024-069 债券代码：123216 债券简称：科顺转债 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担 个别及连带法律责任。 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 本次业绩预告相关财务数据是公司财务部门初步测算的结果，未 经会计师事务所审计。公司与会计师事务所就本次业绩预告有关事项 进行了初步沟通，双方不存在重大分歧。 2024 年半年度业绩预告 （一）业绩预告期间 | --- | --- | --- | |------------------|------------------------------------------|------------------------| | | 项目 本报告期 | 上年同期 | | 归属于上市公司股 | 盈利： 8,000.00 万元– 12,000.00 万元 | | | 东的净利润 | 比上年同期增长： 32.00% — 98.01% | 盈利： 6,060.41 万元 | | 扣除非经常性损 ...

证 券 研 究 报 告 | --- | --- | |--------------------------------------|---------------------| | | | | [table_Authors 鲍雁辛 ] ( 分析师 ) | 花健 祎 ( 分析师 ) | | 0755-23976830 | 0755-23976858 | | baoyanxin@gtjas.com | huajianyi@gtjas.com | | S0880513070005 | S0880521010001 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------------------------------------------------------------------|--------|---------|--------|-------|-------| | 风险提示：地产投资大幅下滑、原材料超预期涨价等。 \n[Table_Finance] 财务摘要（百万元） | 2022A | 2023A | 2024E ...

公司研究丨点评报告丨科顺股份（300737.SZ） 分析师及联系人 请阅读最后评级说明和重要声明 [Table_Title] 行业需求承压，毛利率底部回升 [Table_Author] 范超 张佩 科顺股份（300737.SZ） cjzqdt11111 2024-05-22 [Table_Summary2] 事件描述 丨证券研究报告丨 | --- | --- | |------------------------------------------------------------------|-------| | | | | | | | 年一季报： 2023 年实现收入约 79.4 亿元，同比增长 4% ，归 | | SAC：S0490513080001 SAC：S0490518080002 SFC：BQK473 相关研究 [Table_Title2] 行业需求承压，毛利率底部回升公司研究丨点评报告 [Table_Rank]投资评级 买入丨维持 公司发布 2023 年报和 2024 年一季报：2023 年实现收入约 79.4 亿元，同比增长 4%，归属净 利润约-3.4 亿元，同比下降 289%。2024 ...

本次电话会议仅供民生证券专业投资者参考会议内容任何情况下都不构成投资建议任何机构或个人不得以任何形式泄露本次会议内容 否则由此造成的一切后果及法律责任由该机构或个人承担本公司保留追究其法律责任的权利各位投资人大家上午好我们是民生建材团队大家也可以看到其实从今天包括上周包括今天的盘面上可以看到就是从地产政策的预期起来以来的话整个咱们消费建材的一个板块是有非常明显的一个 好的好的 呃那我先简单说一下我们那个一季度的这个情况吧然后这个二季度的待会也也跟他汇报一下一季度呢从收入来看呃我们是有所下滑的呃但实际也没有下滑报表反映的那么多报表是20%的这个下滑吧但实际因为有一些其他方面的原因 比如说我们那个工作部分一季度还没有变表再加上这个会计核算政策的一些变革影响了大概1.5个亿左右吧就从就刚刚说两个原因大概影响了1.5个亿左右这实际上我们房租这一块真实下滑大概在两个亿的这个金额两个月大概就下滑11个点左右吧这也是这个去年包括4月份啊实际也还是这个有所下滑的在下滑的这个估计就没那么大的4月份到后大概应该是下滑5个点左右应该是有所收窄的 然后主要原因还是一方面是去年三四月份应该是有一个开工小高潮的因为那时候疫情刚放开的时候 ...