FF305 翌日披露報表 (股份發行人 ── 已發行股份或庫存股份變動、股份購回及/或在場内出售庫存股份) 表格類別： 股票 狀態： 新提交 公司名稱： 寧德時代新能源科技股份有限公司 呈交日期： 2025年5月23日 第 2 頁 共 6 頁 v 1.3.0 FF305 確認 根據《主板上市規則》第13.25C條 / 《GEM上市規則》第17.27C條，我們在此確認，據我們所知所信，第一章節所述的每項股份發行或庫存股份出售或轉讓已獲發行人董事會正式授權批准，並遵 照所有適用上市規則、法律及其他監管規定進行，並在適用的情況下： 如上市發行人的已發行股份或庫存股份出現變動而須根據《香港聯合交易所有限公司（「香港聯交所」）證券上市規則》(「《主板上市規則》」)第13.25A條 / 《香港聯合交易所有限公司GEM證券 上市規則》(「《GEM上市規則》」)第17.27A條作出披露，必須填妥第一章節 。 | 第一章節 | | | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類 ...

Core Viewpoint - CATL successfully listed on the Hong Kong stock market, achieving the largest IPO financing scale globally this year, highlighting significant changes in the A+H share market [1] Group 1: Listing Performance - The process of CATL's listing in Hong Kong was remarkably swift, taking just over three months from the submission of the application on February 11 to the listing date [3] - As of May 22, CATL's H-shares closed at HKD 329.8 (approximately RMB 302.95), while A-shares were priced at RMB 270.37, with H-shares trading at a rare premium of 10.75% over A-shares [3] - On the first day of trading, H-shares briefly exceeded A-shares, and although there was a subsequent decline, H-shares continued to trade higher than A-shares on the second and third days [3] - Among all A+H share companies, only CATL, BYD, and China Merchants Bank exhibited a premium for H-shares over A-shares, with CATL leading at nearly 11% [3] Group 2: International Placement - In the international placement of CATL's H-shares, there were 23 cornerstone investors who collectively subscribed to 77.46 million shares, accounting for 57.13% of the shares offered and 1.71% of the total shares post-offering [4] - Notably, the Kuwait Investment Authority (KIA) invested nearly 20%, with significant participation from institutions like UBS, Korea's Mirae Asset, and the Royal Bank of Canada, indicating a high proportion of international investors outside the U.S. [4] - Insurance funds showed strong interest in large IPOs, with China Pacific Insurance and Taikang Life each allocated USD 50 million [4] Group 3: Regulatory Strategy - CATL's offering announcement stated that it would not register under U.S. securities laws, avoiding direct sales or transfers within the U.S., which may reflect a strategy to mitigate geopolitical risks [5] - U.S. investors can still participate through offshore accounts or international brokerage channels, but cannot directly engage with registered U.S. entities [5] - Experts suggest that the adoption of S-rule may become more common in A+H share IPOs, allowing companies in key sectors to ensure successful international placements [5]

Group 1 - Citigroup states that CATL is gradually transforming into a leader in new energy technology while providing new energy technology solutions [1] - The initial coverage of CATL's H-shares is set with a target price of 425 HKD, while the target price for its A-shares has been raised by 8% to 391 RMB [1]

花旗称，宁德时代（300750）正逐步转型成为新能源技术的领导者，同时提供新能源技术解决方案。首 次覆盖宁德时代H股并给予425港元的目标价，同时上调其A股目标价8%至391元人民币。分析师Jack Shang等在报告中指出，尽管竞争激烈，公司在研发方面领先全球同行，并经常发布创新电池技术，有 助其保护价格和利润溢价。 ...

每经实习记者｜余婷婷 每经编辑｜孙磊 | 2025年5月23日 星期五 | NO.1 华人运通等成立新高合汽车公司 天眼查App显示，5月22日，江苏高合汽车有限公司成立，法定代表人为Jihad Mohammad，注册资本约 1.43亿美元，由EV Electra Ltd.和华人运通（江苏）技术有限公司共同持股。 此前，高合汽车经营出现 困难，其母公司华人运通（江苏）技术有限公司已于2024年8月申请破产重整。不久前，江苏盐城经济 技术开发区人民法院经过裁定，准许华人运通（江苏）公司等五十二家公司实质合并重整的申请。 点评：华人运通等成立新高合汽车公司，显示出公司在经历破产重整后，积极推动新品牌发展。这一举 措可能提振新能源汽车板块的市场信心，特别是在中国汽车产业面临转型压力时。对于投资者而言，关 注公司能否在资金和技术的双重支持下顺利恢复将成为关键。 NO.2 宁德时代股票6月2日起加入MSCI指数 5月22日，MSCI在其网站上宣布，宁德时代在香港上市的股票将自6月2日起加入MSCI中国标准和大盘 股指数。此前的5月20日，宁德时代在香港联合交易所有限公司主板正式挂牌上市。据悉，宁德时代此 次港股上市仅历 ...

（文章来源：证券时报） 近期赴港上市的A股公司越来越多，A股价格是一个现成参考。一般而言，H股价格默认会低于A股，所 以H股发行价相比A股都有不小折价，折价幅度基本上在20%以上，此次宁德时代H股发行价相较A股折 价不到6%，这是机构投资者追捧的结果，IPO吸引了包括中石化、科威特投资局、高瓴资本等在内的23 名基石投资者，认购总金额高达203.71亿港元。 宁德时代的表现在港股中较为罕见。据统计，现有153只A+H股中，折价低于10%的股票仅有5只；H股 股价高于A股股价的只有3只，即宁德时代、比亚迪和招商银行。宁德时代和比亚迪都处在新能源车的 风口上，两家公司都业绩优良，宁德时代此次募集资金要在海外投资建厂，认购H股发行的不少都是外 资，宁德时代正在进行国际化，这也给了国际资本借机进入的机会，看好该公司后续的全球化表现。宁 德时代已是特斯拉、大众、福特、奔驰等全球主要车企的核心电池供应商，实现海外建厂，优势无疑将 会扩大。 全球资本持续加码港股市场，展现出对中国经济韧性与香港国际金融中心地位的长期信心。港交所推动 上市制度改革、扩大互联互通机制，进一步提升了市场流动性与投资便利度。港股汇集全球各地的机构 ...

《中国日报》5月21日第14版截图 电池巨头借首次公开募股开启更大绿色发展角色，此次上市是香港交易所今年迄今为止规模最大的上市 项目。 5月20日，全球动力电池行业的领军企业——宁德时代新能源科技股份有限公司在香港联合交易所主板 挂牌上市，其股价当日大涨16.43%。 该公司通过首次公开募股（IPO）筹集了357亿港元，成为香港今年迄今为止规模最大的IPO项目。 截至当日收盘，宁德时代报收306.2港元/股。业内专家认为，这凸显了尽管面临当前地缘政治紧张局势 与行业竞争加剧的双重压力，投资者对这家全球顶级电动汽车电池供应商的信心。 宁德时代董事长兼CEO曾毓群在上市仪式上表示："港股上市意味着我们更广泛融入全球资本市场，也 是我们推动全球零碳经济的新起点。" "宁德时代不只是一家电池零部件制造商，也是系统解决方案提供者，更致力于成为一家零碳科技公 司。"曾毓群称。 此次上市吸引了全球投资者的强烈关注。其首次公开募股处于定价区间的上限，并吸引了科威特投资 局、中国石化、瑞银资管、高瓴资本、橡树资本和加拿大皇家银行等主权财富基金和顶级市场化机构在 内的基石投资者。 国际智能运载科技协会秘书长张翔表示："此次公开募 ...

前天早上，宁德时代再次完成了个大里程碑：正式登陆港交所，获授全新港股代码03750。上市首日，宁德时代股价表现强劲，涨幅达16.43%，市值一度攀 升至1.39万亿元。 作为2023年迄今全球最大IPO、过去四年最大香港IPO。宁德时代这次上市募资净额约为353亿港元，在基石认购吸引了中石化、科威特投资局、高瓴资本、 高毅资产、瑞银、橡树资本、未来资产、加拿大皇家银行、太保、泰康、博裕、景林等一批全球知名公司和资本参与认购。 虽然很顺利，但这次的公开募资行为，显然与宁德时代这些年大众心目中的"有钱"人设形成了鲜明对比。 根据公开的财务资料数据，宁德时代的"货币资金（现金银行存款）"从2022年至今一直保持增长，今年一季度已经来到超过3200亿元。部分体现宁德时代经 营趋势和现金情况的"自由现金流（满足所有运营和资本支出需求后，能够自由支配的现金流量）"指标更是屡创新高，今年一季度来到超过1500亿元。 为什么宁德时代这么有钱，还需要再次募资？募资背后宁德时代自己是怎么考量的？宁德时代真正在下的是怎样一盘棋？能为宁德时代带来哪些新的增长空 间？接下来，让我们对这些疑问进行逐一分析。 宁德时代，为何要在香港上市？ ...

近期A股市场掀起回购增持热潮，上市公司积极展现对自身价值的信心。4月以来已有394家公司发布回购增持计划，较一季度的246家增长超过六成，彰显 了企业对未来发展的坚定信念。 回购增持规模持续扩大，多家企业投入巨资回购股份。截至5月21日，4月以来公司公告回购金额上限合计达778.2亿元。 宁德时代 、 徐工 机械 和 美的集团 回购金额上限最高，分别为80亿元、36亿元和30亿元。宁德时代回购股份将用于实施股权激励计划或员工持股计划，公司股价自回购方案公告以来累计涨幅 达29.9%。 部分企业回购目的明确指向市值管理，通过注销式回购优化资本结构。 京东方A 、 中国中铁 、 中远海控 等公司表示回购的股份将全部用于注销并减少注 册资本。这种做法有助于提升每股收益，维护股东权益，体现了企业对公司内部治理和股东回报的重视。 重要股东增持彰显对公司价值认可 重要股东拟增持的上市公司中，110家公司披露了增持金额范围。以拟增持金额最高值计算，14家公司拟增持金额有望达到10亿元或以上。 中国石油 、 中 国海油 、 中国石化 拟增持金额上限居前，分别为56亿元、40亿元、30亿元，合计达126亿元。 中国石油控股股东 ...

融媒体记者 / 杜金明 王海 一、港股上市创纪录：全球资本聚焦中国新能源龙头 2025年5月20日，全球动力电池行业龙头宁德时代（03750.HK）在香港联合交易所主板成功挂牌上市，以每股263港元的发行价启动全球发售，扣除发行费 用后募资净额达353.31亿港元（约45亿美元），若全额行使超额配股权，募资规模将突破400亿港元。这一规模不仅刷新了港股近四年最大IPO纪录，更成为 今年全球资本市场最受瞩目的融资事件之一。 此次IPO吸引了包括中石化、科威特投资局、高瓴资本、瑞银等23家全球顶级机构参与基石认购，合计锁定26.28亿美元，占发售股份的57.13%。香港公开发 售部分获151.15倍超额认购，国际发售部分获15.17倍超额认购，彰显全球资本对宁德时代技术实力及行业地位的高度认可。上市首日，宁德时代H股股价高 开13%，市值突破1.4万亿港元，成为港股市场市值最高的新能源企业之一。 二、战略定位升级：从电池制造商到零碳科技公司 在敲钟仪式上，宁德时代董事长曾毓群首次向外界明确了公司的最新定位：不只是一家电池零部件制造商，也是系统解决方案提供者，更致力于成为一家零 碳科技公司。这一战略转型标志着宁德时 ...