Analyst's Disclosure:I/we have a beneficial long position in the shares of AMD either through stock ownership, options, or other derivatives. I wrote this article myself, and it expresses my own opinions. I am not receiving compensation for it (other than from Seeking Alpha). I have no business relationship with any company whose stock is mentioned in this article. Seeking Alpha's Disclosure: Past performance is no guarantee of future results. No recommendation or advice is being given as to whether any inv ...

来源：东哥笔记 作者：李成东 东哥笔记183期： 见证历史。 去年底以来，我们已经听过好多个"斯普特尼克时刻"。 康方生物、六代机、DeepSeek R1、印巴空战。"斯普特尼克时刻"（Sputnik Moment）源于1957年10月4日，苏联成功发射人类首颗人造卫星"斯普特尼克1 号"，引发美国对自身科技落后的强烈危机感。而这一概念现被广泛用于描述国家或组织在关键领域突然意识到被竞争对手超越，从而触发战略调整与加速 追赶的重大转折点斯普特尼克时刻。 生物医药、军工、人工智能行业，但我认为最难的并非不是技术产业层面的，而是中国消费信心的"斯普特尼克时刻"何时到来？ 一周前和合作伙伴交流对消费的看法，之前有种看法 口罩放开之后，消费会迅速的反弹，确实反弹了，但也仅仅坚持了半年左右。消费信心不足的典型现 象之一，就是通缩。 消费信心不足，还有一个非常明显的现象之一，就是居民储蓄大幅增长。 2018年之前，每年新增存款是4-5万亿，2018年特朗普上台以后，新增存款变为7万亿，2019年是10万亿，2022年新增存款高达18万亿。 先让我们回顾一下那些具体的"斯普特尼克时刻" 2024年9月8日康方生物改写全球抗 ...

如果您希望可以时常见面，欢迎标星收藏哦~ 在文章开始前，我们首先明确一点。本文所说的大芯片，特指用于HPC和数据中心的芯片。 过去大多数时间，这是一个由英特尔、AMD甚至IBM统治的市场。 但进入近年，因为LLM的崛起，英伟达凭借GPU的领先优势在这个市场实现了反超。就连多 次进军改市场无果的Arm也趁机找到了切入机会。 而在高通昨日宣布收购SerDes芯片供应商Alphawave以后。大芯片市场格局，一夜巨变。 要了解笔者这句话，就要从芯片的关键说起。 SerDes，很重要 关于SerDes是什么，在过去已经有了很多讨论，我们在本文不再赘述。总而言之，作为通信的一 个重要方式，SerDes在数据中心的地位与日俱增。 SerDes的背景是光纤和同轴电缆链路上的通信。当然，原因显而易见——串行发送字节比并行发 送字节限制了电缆数量！如果只有一条或几条电缆，那么最大化电缆吞吐量至关重要。SerDes的 面积和功耗是次要考虑因素。 到了20世纪90年代末，SerDes迈进了历史上的一个重要时刻。当时，OC-24（2488.32Mbps）已 经面世，人们正在规划速率约为10Gbps的OC-192。几年后（21世纪初） ...

Core Insights - AMD has announced that Nokia will utilize 5 Gen AMD EPYC processors in the Nokia Cloud Platform, enhancing performance and energy efficiency for next-generation telecom infrastructure [1][2][3] Group 1: Collaboration and Benefits - The partnership between Nokia and AMD aims to provide telecom operators with infrastructure solutions that combine performance, scalability, and power efficiency to manage the complexities of 5G networks [2] - The integration of 5 Gen AMD EPYC processors into the Nokia Cloud Platform will enable Nokia to meet the demanding needs of its 5G customers while supporting sustainability goals [2][3] Group 2: Technical Specifications - The AMD EPYC 9005 Series processors will support containerized workloads essential for 5G Core, edge, and enterprise applications, delivering high performance per watt [3] - The focus on energy efficiency is critical for modern telecom networks to handle increasing data demands while minimizing environmental impact [3]

来源：内容编译自 valuethemarkets 。 随着芯片需求的增长，高纯度铜面临供应压力。了解这一隐性制约因素将如何颠覆半导体行业并创 造新的投资角度。 随着半导体行业不断向更小、更强大的芯片迈进，压力不仅仅来自设计或光刻技术，也来自材料，尤 其是铜。铜互连线，即在数十亿个晶体管之间传输电信号的导线，正在接近其物理极限。随着晶体管 尺寸缩小和芯片密度爆炸式增长，这些互连线必须更小、更快、更高效地散热。 半导体中的铜在日益紧凑的芯片架构中实现高速、低电阻信号传输方面发挥着至关重要的作用。由于 其优异的导电性和抗电迁移性能，这种工业金属一直是芯片互连的首选金属，但即使是这种主力材料 也开始面临压力。 公众号记得加星标⭐️，第一时间看推送不会错过。 诸如阻挡层减薄（可减少铜线周围的保护涂层）和低 k 电介质（可减少电气干扰的专用材料）等技术 有助于管理热量和信号问题，但它们也使芯片制造变得更加复杂和昂贵。 最终，如今芯片性能的提高不再取决于可以安装多少个晶体管，而是取决于如何更好地连接它们，或 者电子如何有效地通过微观铜通路，而铜成为了关键的限制因素。 这使得曾经被忽视的铜成为该行业下一轮飞跃的核心。芯片中铜 ...

公众号记得加星标⭐️，第一时间看推送不会错过。 在文章开始前，我们首先明确一点。本文所说的大芯片，特指用于HPC和数据中心的芯片。过 去大多数时间，这是一个由英特尔、AMD甚至IBM统治的市场。 但近年来，因为LLM的崛起，英伟达凭借GPU的领先优势在这个市场实现了反超。就连多次进 军该市场无果的Arm也趁机找到了切入机会。 而在高通昨日宣布收购SerDes芯片供应商Alphawave以后。大芯片市场格局，一夜巨变。 要了解笔者这句话，就要从芯片的关键说起。 SerDes，很重要 关于SerDes是什么，在过去已经有了很多讨论，我们在本文不再赘述。总而言之，作为通信的一个重 要方式，SerDes在数据中心的地位与日俱增。 SerDes的背景是光纤和同轴电缆链路上的通信。当然，原因显而易见——串行发送字节比并行发送字 节限制了电缆数量！如果只有一条或几条电缆，那么最大化电缆吞吐量至关重要。SerDes的面积和功 耗是次要考虑因素。 到了20世纪90年代末，SerDes迈进了历史上的一个重要时刻。当时，OC-24（2488.32Mbps）已经 面世，人们正在规划速率约为10Gbps的OC-192。几年后（21世纪 ...

Group 1 - The ongoing feud between President Trump and Elon Musk is characterized as more gossip than news, with minimal investment implications [1][2] - The political environment is described as a circus, with trade talks and tariff threats being mere noise that does not impact earnings or the AI megatrend [2][3] - The long-term outlook for AI remains positive, as it continues to transform the global economy and create significant economic value [3] Group 2 - The concept of "agentic AI" is introduced, where AI acts as a colleague and collaborator, capable of completing tasks end-to-end [4][8] - Meta's internal "AI Marketing Engine" is highlighted as an example of AI's capabilities, aiming to replace 90% of manual ad workflows within 18 months [5][6] - The reduction in human workforce due to AI adoption is expected to enhance profit margins for companies like Meta, positively impacting stock prices [6] Group 3 - The potential impact of political actions on the EV sector, particularly Tesla, is discussed, including threats to EV tax incentives and corporate earnings forecasts [7] - Concerns are raised about possible cuts to NASA or DoD contracts for SpaceX due to political backlash, which could affect investor confidence in the commercial space sector [7] - The article mentions the possibility of heightened regulatory scrutiny against Musk's companies, including Tesla and Neuralink [7] Group 4 - The article addresses the debate around an "AI bubble," suggesting that while some stocks may be overvalued, the overall sector presents significant investment opportunities [9][17] - Cost savings from AI adoption are expected to lead to price surges, even if companies do not generate additional profits [11][12] - Nvidia's stock performance is discussed, noting a significant increase in sales and profits despite initial concerns about its high price-to-sales ratio [14][15] Group 5 - The article outlines various categories of AI-related companies, including foundational tech leaders, platform builders, and innovators using AI to transform industries [26] - The potential for AI to further enhance productivity and efficiency in the workplace is emphasized, with expectations of significant advancements in the coming years [22][23] - The article concludes with a bullish outlook on AI's wealth-building potential, while acknowledging the risks of market volatility [27]

美股逼近历史高点之际，华尔街最精明的资金正在上演一场策略大逆转。 美国11个板块中有8个被净买入，按名义金额计算由信息技术、医疗保健、工业和能源领域领涨，而通 信服务、材料和公用事业则遭净抛售。 工业股成为最大赢家、生物技术股热潮持续 值得一提的是，本周是重要经济数据密集的一周：中美经贸磋商机制首次会议、6月11日的美国CPI数 据，以及一系列债券拍卖。科技板块将成为焦点，苹果WWDC、英伟达、AMD等公司的AI相关活动将 检验市场对基础设施支出的信心。 对冲基金陷入"恐慌式买入"模式 对冲基金经理们正上演一场集体认输的戏码。 宏观产品（指数和ETF合计）占总净买入量的23%，主要由空头回补和多头买入推动。值得注意的是， 在连续3周回补后，美国上市ETF空头头寸本周增加0.2%（月环比仍下降15.7%），主要集中在大盘股 票、工业和企业债券ETF的空头仓位，部分被科技ETF的回补所抵消。 个股净买入连续第5周占据主导地位，为总净买入量的77%，多头买盘以2.2比1的比例超越空头抛售。 高盛最新交易数据显示，在经历了4月份的大规模抛售和做空之后，对冲基金现已陷入全面恐慌式买入 模式，过去一周内连续第五周净买入美 ...

公众号记得加星标⭐️，第一时间看推送不会错过。 来源：内容 编译自 techspot 。 在我们对英伟达 RTX 5060 Ti 8GB 版本的评测中，我们曾指出GeForce 50 系列可能会成为该公司 有史以来最差的产品。然而，尽管价格更合理，产品稀缺，AMD 的竞争激烈，以及诸多批评，Team Green 的最新显卡系列仍使其在市场上占据了前所未有的主导地位（即使不考虑人工智能的影响）。 根据 Jon Peddie Research 的数据， 2025 年第一季度，专用桌面显卡的总销量达到 920 万台，同比 增长和环比增长均超过 8%。尽管 Nvidia 和 AMD 在此期间都推出了新的 GPU 产品线，但 Nvidia 的收益要大得多。 英伟达在1月至3月期间售出了数百万台RTX 50系列GPU，而AMD的Radeon 9000系列出货量不足75 万台。英伟达的市场份额飙升至历史性的92%，将AMD挤压至8%的历史低点，英特尔几乎寸步难 行。乔恩·佩迪表示，AMD的产量不足是造成这一巨大差距的主要原因。 AMD 在 3 月份报告称RX 9070 和 9070 XT 的需求"前所未有"，这表明该公司措 ...

Group 1 - Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ: AMD) has experienced over 30% gains since a rating upgrade to a buy in April [1] - The stock is believed to remain a buy at present [1] - The analyst emphasizes a strong focus on the tech sector and aims to provide high-quality technical analysis [1] Group 2 - The analyst holds a Bachelor of Commerce Degree with Distinction, majoring in Finance [1] - Core values highlighted include Excellence, Integrity, Transparency, and Respect, which are deemed essential for long-term success [1] - The analyst encourages constructive criticism and feedback from readers to enhance the quality of work [1]