一、AIDC建设加速有望强化北美缺电局面，重视海外燃机产业链 【银轮股份】获国际著名机械设备公司#约9亿人民币燃气发电机尾气排放处理系统定点，看好公司AIDC电源类业 务品类扩张！ 2026年3月5日，公司披露全资子公司YINLUNTDI，LLC近日收到了某国际著名机械设备公司的定点通知，项目为 【燃气发电机尾气排放处理系统】，项目#预计2026年四季度开始供货，年销售额约13，100万美元（折人民币约9 亿元）。 一、 【银轮股份】获国际著名机械设备公司#约9亿人民币燃气发电机尾气排放处理系统定点，看好公司AIDC电源类业 务品类扩张！ 2026年3月5日，公司披露全资子公司YINLUNTDI，LLC近日收到了某国际著名机械设备公司的定点通知，项目为 【燃气发电机尾气排放处理系统】，项目#预计2026年四季度开始供货，年销售额约13，100万美元（折人民币约9 亿元）。 燃气轮机/发电机成为北美数据中心重要电源，是受北美天然气禀赋好、发电结构以天然气为主、AIDC要求供电稳 定性等多重因素驱动。 其景气程度已经开始演绎，并有望在未来几年延续。 我们从 大部分2024/2025年电力板块订单（燃机等）将于20 ...

银轮股份跟踪：燃机第一单落地，北美AIDC链核心标的|国金具身智能 事件：3月5日，公司公告，全资子公司近日收到了某国际著名机械设备公司定点通知。 公司获得该客户燃气发电机尾气排放处理系统项目定点。 项目预计将于2026年四季度开始供货。 公司获得该客户燃气发电机尾气排放处理系统项目定点。 项目预计将于2026年四季度开始供货。 根据客户需求预测，预计年销售额约13100万美元。 点评： 1、燃机业务第一单定点落地。 定点获得大客户1000台发电机配套，单机配套价值量13万美元，总计10亿元人民币。 根据客户需求预测，预计年销售额约13100万美元。 点评： 1、燃机业务第一单定点落 银轮股份跟踪：燃机第一单落地，北美AIDC链核心标的|国金具身智能 事件：3月5日，公司公告，全资子公司近日收到了某国际著名机械设备公司定点通知。 本次定点是客户对公司能力认可后的第一单，考虑到银轮的全球化交付能力、研发能力、制造水平、质量管理、 成本控制等综合优势， 3、投资建议：我们认为，作为北美电力供应链核心标的，市场一直低估了公司的订单规模和兑现节奏。 发电业务的巨大业绩弹性将再造一个银轮，看1000亿市值。 明早8点， ...

一、AIDC建设加速有望强化北美缺电局面，重视海外燃机产业链 燃气轮机/发电机成为北美数据中心重要电源，是受北美天然气禀赋好、发电结构以天然气为主、AIDC要求供电稳 定性等多重因素驱动。 我们从 其景气程度已经开始演绎，并有望在未来几年延续。 浙商大制造 邱世梁｜周艺轩【银轮股份】获国际著名机械设备公司#约9亿人民币燃气发电机尾气排放处理系统定 点，看好公司AIDC电源类业务品类扩张！ 2026年3月5日，公司披露全资子公司YINLUNTDI，LLC近日收到了某国际著名机械设备公司的定点通知，项目为 【燃气发电机尾气排放处理系统】，项目#预计2026年四季度开始供货，年销售额约13，100万美元（折人民币约9 亿元）。 浙商大制造 邱世梁｜周艺轩【银轮股份】获国际著名机械设备公司#约9亿人民币燃气发电机尾气排放处理系统定 点，看好公司AIDC电源类业务品类扩张！ 2026年3月5日，公司披露全资子公司YINLUNTDI，LLC近日收到了某国际著名机械设备公司的定点通知，项目为 【燃气发电机尾气排放处理系统】，项目#预计2026年四季度开始供货，年销售额约13，100万美元（折人民币约9 亿元）。 技术角度， ...

风险提示 新能源热管理业务配套量低于预期、数字能源业务配套量低于预期、海外工厂盈利低于 预期。 公司主要财务信息 | | 2023A | 2024A | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业收入(百万元) | 11,018 | 12,702 | 15,278 | 18,143 | 24,427 | | 同比增长 (%) | 29.9% | 15.3% | 20.3% | 18.8% | 34.6% | | 营业利润(百万元) | 816 | 1,009 | 1,243 | 1,671 | 2,407 | | 同比增长 (%) | 67.7% | 23.6% | 23.3% | 34.4% | 44.0% | | 归属母公司净利润(百万元) | 612 | 784 | 962 | 1,293 | 1,863 | | 同比增长 (%) | 59.7% | 28.0% | 22.8% | 34.4% | 44.1% | | 每股收益（元） | 0.72 | 0.93 | 1.14 | 1.53 | 2.20 | | 毛利 ...

【浙商机械】美科技七巨头签署自主供电承诺，AIDC发电设备景气度持续确认 事件：据央视财经报道，美国当地时间4日，微软、谷歌、OpenAI、亚马逊、Meta、xAI和甲骨文七家公司代表在 美国白宫签署自主供电承诺文件，以避免数据中心电力需求高增长导致居民电费上涨。 特朗普表示，"他们将在那里建立自己的工厂并制造电力。 " 本次七大科技巨头签署电力保障承诺意味着AI算力的电力约 【浙商机械】美科技七巨头签署自主供电承诺，AIDC发电设备景气度持续确认 事件：据央视财经报道，美国当地时间4日，微软、谷歌、OpenAI、亚马逊、Meta、xAI和甲骨文七家公司代表在 美国白宫签署自主供电承诺文件，以避免数据中心电力需求高增长导致居民电费上涨。 特朗普表示，"他们将在那里建立自己的工厂并制造电力。 " 本次七大科技巨头签署电力保障承诺意味着AI算力的电力约束极度紧张，美国AI数据中心供电模式将加速重构 ➡AI现场发电成为刚需！ #AIDC发电设备景气度持续确认。 随着海外AIDC基建高景气外溢，发电方式由燃气轮机领衔，航改燃、内燃机、SOFC等多元发电方式百花齐放。 1、燃气轮机：供需持续紧张，海外需求外溢带来国内企 ...

华泰晨报0306 赤字率4%，银行注资特别国债小幅下降，货币政策灵活。 扩大内需，新型政策工具扩大到8ke。 【两会：行稳&致远】名义增长5%，CPI2%，就业目标5.5%。 赤字率4%，银行注资特别国债小幅下降，货币政策灵活。 扩大内需，新型政策工具扩大到8ke。 长期发展战略目标连续，词条频率继续提升，现代化产业体系建设。 二氧化碳能耗转向碳排放目标，供给侧加速高耗能行业供需平衡。 吴宛忆 【美伊：伊朗导弹发射次数减少86 华泰晨报0306 【两会：行稳&致远】名义增长5%，CPI2%，就业目标5.5%。 史进峰 【银轮股份：新获燃气机尾气排放定点，发电业务打开市值空间】26Q4供货，年销1.3亿美元，ASP9～13万美 元，20%目标净利润率，1.8亿利润。 长期发展战略目标连续，词条频率继续提升，现代化产业体系建设。 二氧化碳能耗转向碳排放目标，供给侧加速高耗能行业供需平衡。 吴宛忆 【美伊：伊朗导弹发射次数减少86%，导弹质量提升】战火延续扩散到伊朗周边，海峡拥堵船只280+，后续关注 伊朗内部革命卫队重组情况。 大客户在手燃气机订单饱满（约6000-7000台），后续最高配套单价有望达20-30万 ...

芯片股领跌，半导体收跌1.2%。 每日复盘（3/6）：油价飙升引发通胀担忧，芯片股领跌美股，美债四连跌，美元走强；A股震荡反弹，Micro LED、智能电网掀涨停潮 【海外】地缘冲突推升油价，引发通胀担忧，叠加芯片出口许可消息，美股全线下挫。 英伟达走V，尾盘惊险转涨0.16%。 软件股延续反弹，北美科技软件ETF收涨2.27%。 博通绩后涨4.8%。 每日复盘（3/6）：油价飙升引发通胀担忧，芯片股领跌美股，美债四连跌，美元走强；A股震荡反弹，Micro LED、智能电网掀涨停潮 【海外】地缘冲突推升油价，引发通胀担忧，叠加芯片出口许可消息，美股全线下挫。 芯片股领跌，半导体收跌1.2%。 英伟达走V，尾盘惊险转涨0.16%。 软件股延续反弹，北美科技软件ETF收涨2.27%。 博通绩后涨4.8%。 10Y美债收益率上行4.6BP至4.144%。 美元一度涨0.6%。 比特币下跌近3%至7.1万美元附近。 WTI原油一度暴涨8%，尾盘因特朗普政府暗示将解决油价问题而回落，但仍涨3%，报79美元。 黄金跌1%，白银跌1.58%。 【国内】2026年政府工作报告明确经济增长目标4.5%-5%，CPI目标延续2% ...

预计燃气发电机业务量价齐升，将成为中 长期盈利增长弹性所在 核心观点 盈利预测与投资建议 ⚫ 预测 2025-2027 年 EPS 分别为 1.14、1.53、2.20 元（原为 1.14、1.51、1.93 元， 略调整 26-27 年收入及毛利率等），可比公司 26 年 PE 平均估值 39 倍，目标价 59.67 元，维持买入评级。 风险提示 新能源热管理业务配套量低于预期、数字能源业务配套量低于预期、海外工厂盈利低于 预期。 公司主要财务信息 | | 2023A | 2024A | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业收入(百万元) | 11,018 | 12,702 | 15,278 | 18,143 | 24,427 | | 同比增长 (%) | 29.9% | 15.3% | 20.3% | 18.8% | 34.6% | | 营业利润(百万元) | 816 | 1,009 | 1,243 | 1,671 | 2,407 | | 同比增长 (%) | 67.7% | 23.6% | 23.3% | 3 ...

Key Points - The 2025 annual revenue of JD Group is projected to be 1.31 trillion yuan, representing a year-on-year increase of 13% [5] - Silver Wheel Co., Ltd.'s subsidiary has secured a contract with an international client, expecting annual sales of approximately 131 million USD [6] - Samsung Medical's subsidiary has signed an overseas operating contract worth about 949 million yuan [7] - Hongsheng Huayuan's subsidiary is expected to win a bid for a project with Southern Power Grid valued at approximately 975 million yuan [8] - Caesar Travel Industry's controlling shareholder plans to increase company shares by 10 to 20 million yuan [9] - Daikin Heavy Industry's net profit for 2025 is expected to grow by 132.82%, with a proposed dividend of 0.87 yuan per share [10]

先看海外要闻： 美股集体收跌，道指收跌1.61%、纳指收跌0.26%、标普500收跌0.57%；英伟达尾盘拉升收涨0.16%、微软涨1.35%、亚马逊涨0.98%、特斯拉跌 0.10%、谷歌A跌0.74%、苹果跌0.85%、Meta跌1.07%。 大家早上壕！ 报道：美国国防部正就五种关键矿物的潜在储备征求信息。 伊朗：未封锁霍尔木兹海峡，但通行规则由伊掌控；伊斯兰革命卫队：美以欧及其支持者所属船只，严禁在霍尔木兹海峡通行，一旦发现将遭到 打击。 美国拟将AI芯片出口管制扩展至全球，英伟达、AMD等公司出口需获许可。 美国内政部长称正在考虑控制油价的各种选项；美国总统特朗普：将采取进一步措施来减轻石油压力。 OpenAI发布GPT-5.4及GPT-5.4 Pro模型，支持高达100万token的上下文窗口。 亚马逊推出人工智能平台，实现医疗保健行政工作自动化。 中东冲突威胁，韩国警告：芯片供应链面临"中断"风险！ AI强劲需求，鸿海今年前两个月营收飙升21.6%，创下历史同期新高。 美国七大科技巨头签署自主供电承诺。 国内重大事件汇总： 1、央行：3月6日将开展8000亿元买断式逆回购操作。 2、《政府工作报 ...