每天10分钟 拆解新闻背后的逻辑 所以像电风扇的这种行情啊我们说对于个人投资者操作难度很大其实不操作也没有任何的问题啊这个确实性价比比较的低那么像今天呢又再次出现的是这种新消费啊就年轻消费新消费的这一波的行情啊对于这个赛道个人的观点仍然没有变啊旁观也不是什么坏事啊 今天唯一好的一点就是市场的情绪略有回暖我们看到沪深粮食的成交量是接近于1.2万亿相比于昨天是回暖了将近1000亿这种情绪的回暖如果达到一定的临界点积聚到一定的水平的话是有利于弹性比较大的科技赛道 所以从增量政策的这个量上我们不指望有太多突破的点不指望有太多超预期的点但是在这个节奏上就是干劲十足这件事情上可能能够体现出来最终给了一个时间表叫做六月底之前都要把这些事情落地完成 也就是说4月25号开的那个会所说到的一系列的维持经济刺激经济的一些手段基本上要在上半年收尾接下来是要酝酿一些新的政策整体的这个节奏比预期当中的稍微快一点所以情绪上会有一点回护当然也不能把它看的太多因为现在整个的政策就是保持一个稳定总体我们看国内的市场就是一个震荡期可能稍微的往上蹭一点涨一点但是空间不大当然你说它反方向去砸盘这个空间更不大 因为现在不光是货币政策财政政策四季待发实际 ...

支架强标对于行业的一些影响那这里面首先要讲一个非常重要的事情我觉得这个放在最前面是反复强调一个非常重要的一个观点就是标准即利益这个我就非常非常重要对就是我们其实之前在 策略会的报告里面也提到过就中国的制造业已经开始从就是应该开始往微小曲线的两端去走了那往右往左的就是研发设计然后这里面其实包括标准对所以接下来一定会有越来越多的场景越来越多的 缓解我们看到中国企业在标准上面的存在感对所以我觉得这一点非常非常重要就是标准即利益你掌握了标准的话语权你就掌握了未来很长一段时间这个领域的利益的主导权所以我们之前其实也有提到过就在这个 自驾抢标里面我们就特别强调了主笔人对就是主笔人主笔单位和外围的所谓的参与的企业之间的差别这里我们可以看一下主笔单位就是以装备中心中期中心然后华为和东风是牵头单位对但是这里叫牵头单位然后参与的汽车企业有地平线长安小鹏蔚来比亚迪和宝马等 然后这个就很影响就很大对就是谁来写这份东西可能对于后续的整个方向的这个整个走向整个定调基调都有很大的影响所以这是第一条非常重要的观点就是华为系的这些支架的方案可能会在整个支架强度标的落地之后相对来说会比较受益一些这是第一个然后第二个呢 我们会发现的是现在的支架墙 ...

本次电话会议仅服务于国泰海通证券正式签约客户会因点击文字记录的内容仅供国泰海通证券客户内部学习使用不得外发并且必须经国泰海通证券研究所审核后方可留存国泰海通证券未授权任何媒体转发此次电话会议相关内容 好的各位同志大家早上好我是国泰海通电子首席书迪今天由我和我们同事文灿一起跟大家 更新一下豆包的视觉模型以及视觉模型对于整个AI眼镜生态的一个带动情况我们可以看到在上周五的下午6点20豆包在APP里面更新了一个新功能就是我们更新到最新的豆包的版本之后再跟豆包去打电话的时候可以把摄像头打开 让豆包去看到手机里面现在摄像头里面拍到的一些景象然后针对于他看到的一些景象去跟他对话或者提问题的时候我们发现整个豆包视频通话的识别的准确度是非常高的我们这两天也是做了频繁的一些真实场景的一些测评包括 在商场里面啊在会议室里面啊在这个呃户外啊室内啊各种各样的场景里面啊去问他啊他看到的东西是什么啊包括我们啊这个啊路上的行人走来走去啊他们在做什么事情啊是在走路还是坐着喝咖啡还是啊坐着抽烟啊基本上只要画面够清晰啊他都能拍出来啊他都能识别出来啊所以我们可以看到啊这个模型啊就是 他带给我们的第一个震撼的感觉就是他对现实世界的理解是非常的准确的 ...

然后我这边带给大家分享一下一些独立之前产业链和相关工作的一个进展那么孙老师听得见吗 谢谢杨老师各位领导好我是中信汽车组的分析师孙仁也今天晚上跟各位领导们汇报一下我们特斯拉这边的一些最新的观点那么首先从它的逻辑上来讲我们觉得上周其实一个比较重要的事情就是马斯克在5月24号宣布他要骑车24小时回归到他的 所以这方面其实也说明这边它其实是在持续去做突破的所以总的言之呢就是首先我们对特斯拉还是继续保有一个很强的信心那另一方面呢我们觉得它后边其实是有可能会来超预期的这是海外的情况 那国内这边的话呢就是最近其实华为这边的这种各种传言是比较多的那其实很多传言呢不是那么好去验证但是呢至少我们多方确认下来呢确实华为包括啊萨利斯他们其实最近的动作都是在加快的对因此呢就是其实 可以说这块的优先级是在往上提升的那我们觉得这个呢就等于说国内链上其实往未来这几个月去看它也还会有一些这种虐待性的脆化出现因此总的来讲吧在这个时间点上虽然我们也知道过去这段时间呢市场相对是比较统战的但是我们觉得呢 首先还是对机器人这块保有一个很强的信心我们觉得呢这一周包括这个节后其实是有希望出现新的一波的机会出现的然后再一个的话就是今天呢我们也跟多个公司去确认 ...

承担投资风险华创证券不应使用本次内容所导致的任何损失承担任何责任专家发言内容仅代表专家个人观点不代表本公司观点本次会议内容不得涉及国家保密信息内幕信息未公开重大信息商业秘密个人隐私不得涉及可能引发不当炒作或股价异常波动的敏感信息 不得涉及影响社会或资本市场稳定的言论未经华创证券事先书面许可任何机构或个人不得以任何形式复制刊载转载转发引用本次会议内容否则由此造成的一切后果及法律责任由该机构或个人承担本公司保留追究其法律责任的权利市场有风险投资需谨慎 感谢会议助理那各位投资的大家晚上好非常感谢大家参加我们今天晚上的这个电话会啊因为今天也确实非常巧啊就是华为呢是发了这个鸿门PC然后呢有一些东西呢是之前有预期的啊比如说三月份的时候呢宇舍曼就提到这个五月份呢要建鸿门PC 然后呢今天呢相当是以一个预发部啊5月19日呢应该会正式的亮相啊然后我们的话呢是在三月份以后呢就开始去啊这个准备啊这个鸿门PC的这篇报告啊这篇报告啊然后也是也是想呢就是更新一下产业的一些情况然后呢把握一下就是产业的一些机会啊产业的机会啊所以这一套的话呢就是 呃就今天晚上的话用大概20分钟的时间一个呢是呃我们这边的话呢把这个我们机器的一些呃产业的情况我们更 ...

卫星的这个服务之外呢还计划向AT&T以及这个Verizon的客户同步来提供这个Starlink的直连服务但是呢 资费会稍微多一点啊抽一个这个管道费大概是20美元一个月左右目前美国运营商的这个移动网络价格呢大概是50到70美元一个月左右也就是说整个卫星带来的这个增值服务对于用户端来讲呢只会比目前的费用多五分之一左右 这是海外的最新进展虽然我们看下来海外的整个发射节奏以及卫星的组网数量要大幅领先于我们国内目前的情况但是其实在手机直连卫星包括一些地面终端的连接上我国还是有加速追赶并且超越的可能性了另外就是国内最近的一些变化 其实在这个节前星网也是发了自己的第三批次正式组网的这个卫星目前呢在天上一代星正式组网呢一共有10加9加10合计29颗同时呢更为重要的是在4月份的时候星网其实向这个向天上发了4颗二代星的这个试验卫星 各位领导各位尊敬投资者大家晚上好我是民生证券通信行业的分析师崔若鱼今天也是非常荣幸和我们的金钻机首席吕总以及我们的新工首席尹总一起来给投资者汇报一下我们近期关于商业航天板块的最新观点最近在节前也是发布了新的行业标准主要还是针对于一些地面终端直连低轨卫星 做后端应用进行一些这个标准上的这个规范啊以及这个 ...

请参会人员务必注意本次电话会议交流内容仅限参会人员内部参考任何机构或个人不得以任何形式对电话会议任何内容进行泄露或外发请勿以任何方式索要 泄露、散布、转发电话会议纪要任何泄露电话会议纪要等信息的行为均为侵权行为身亡红颜研究保留追究泄露转发者法律责任的权利各位尊敬的投资者大家晚上好我是身亡红颜的互联网才卖经理士林启贤欢迎来参加今天晚上这个AI全产业链的会议 那我们今天是有六位分析师发言涵盖了TMT的四个行业也包括像关注度比较高的B端、C端的应用以及算力、芯片 我们先说一下我们这次会议的背景然后再由这个分析师依次来做汇报我们今天讲AI产业链第一个背景是整个资金链上面我们看到最近这一周来说的话就是整个 TNT板块整个交易的拥挤度已经回到了23年初的水平那估值也有一个明显的回落所以首先是有低位上面资金高切低的这么一个需求这是第一第二就是我们从产业的角度来看虽然 大概在5月份港股的互联网公司出来一报之后市场会觉得国产的AI没有新的强催化所以很多的AI各个环节的标的都会有一些调整但是我们可以看到其实本身产业是有很多的进展的包括在赚利环节我们看到海外博通S芯片的代表已经创下了新高而且对英伟达也是有一个比较大的反弹 那我们也 ...

那么现在我们走到哪里了呢这种恢复的态势有没有可能继续进行下去啊首先重要的一个决定性因素我们还是看美国的态度因为这一次行情的反复就是出现大跌接着出现反转啊都是本质上因为美国的策略和他的态度发生了重大的转向我们还是回归看看这个本源性的因素啊 那么首先呢今天大家看到特朗普是在中东地区出访他的出访规格非常高受到了非同寻常的欢迎啊甚至是起立式的鼓掌肯定是带了这个大的谈判去啊这次呢是针对于中东地区啊是敞开大门 大家好今天是2025年的5月14号星期三我是董小姐今天的市场终于回归正常第一个就是香港市场出现明显的反弹不管是恒生指数还是恒生科技指数双双反弹接近或者超过2%就像我们昨天跟大家聊到过的香港市场昨天的走势是非常奇怪的是不太正常的 在中美贸易达成重大协定之后它竟然出现了大幅的下跌我们在昨天的音频当中也提到过那么这种反常的走势这种下跌有可能会变成一种很短暂的交易的机会反倒是要反过来看那么今天就出现了这么明显的一个上涨 希望把美国的一些高端的产品高端的服务以及美国的生态接入到中东这个大的地区去那么一项重大的决定也是跟中国有一定关联的就是人工智能高端芯片的限制做了大幅的松绑之前的时候在拜登时代高端芯片是严防死守的对于沙特地区 ...

大家好今天是2025年的5月21号星期三我是董小姐一起来看一下今天市场上重要的消息以及对于不同资产价格的影响首先瞄准一下黄金 黄金这两天出现了大涨我们说最近这段时间实际上国内市场国外市场都是处在一个波动不安全的状态所以短期的这些赛道的轮动显得非常的鸡肋很容易操作不好就踩到坑里面但是唯一一个赛道相对比较好吃到一口肉的就是黄金算是比较踏实的一种投资的策略那么今天呢国内的市场的黄金是大涨了3%几乎在所有的赛道当中它是排名第一位的那么现在黄金走到哪个地方了 它的推动力有没有消失掉我们一起来看一下至少在目前来看它有两个推动力一个是偏短期的另一个偏长期更有决定性我们先来看一下短期因素这个就是美国的一些情报机构对外透露说以色列有可能会去打击伊朗尤其是伊朗的核设施那么这几个关键词凑在一起很容易让大家情绪上造成不安全感所以双双的把原油和黄金两个品种全部都往上推涨 但是这个消息到目前为止都不确定啊消息来源也并不确定所以只能算是短期情绪上的烘托真正我个人理解在一定时间内啊对黄金有向上推涨作用的偏长期的因素或者是深层次的因素其实是美元资产的不稳定我们前两天就跟大家聊到过美元资产反转交易是不是已经短期终结掉的这个话题啊这个就是翘翘板效 ...

然后我们主要汇报的一个观点就是其实现在小米目前的一个状态的话它是走出了前面的一个就是舆情其实比较负面的一个情况然后目前逐步的在估值等等的各方面在逐步的起稳但其实往中长期去看的话我们核心还是要去看小米在它目前推进的几个战略包括说全球化、高端化以及银河科技的这三个方向上的一个逐步的落地 前面的苏西的发布的成功其实是在这个高端化上面落下了很关键的一词也反哺了手机这边的一个高端化昨天这两天其实大家关注度比较高的这个玄界的OEE的一个新线的话其实是在这个硬核科技的这个方向上又再下一层 那其实对于小米来说是他的这个发展脉络上方关键的一步那对于整个国产的芯片来说其实也是一个比较关键的一步所以我们今天的话是联合我们电子团队与钟老师一起来去对于小米的芯片以及国产芯片的一个后续的发展去进行一个联合的解读那余老师要先跟大家先打个招呼好的好的那个各位领导大家晚上好 对因为我们和确实那个小米这个公司呢他有很多的这个业务啊可能可能要调宽啊我这边主要是就是原来一看啊新鲜设计啊所以我们和传媒一起联合去解读一下这个小米的这个要有看点的三大米的芯片啊对 那下面的话就是我们可能会以对话的形式这种方式去跟那个余老师进行沟通那首先的话就是我这边来先进 ...