2026 年 03 月 30 日 开源晨会 0330 ——晨会纪要 数据来源：聚源 -20% 0% 20% 40% 60% 80% 2025-03 2025-07 2025-11 沪深300 创业板指 昨日涨跌幅前五行业 | 行业名称 | 涨跌幅(%) | | --- | --- | | 医药生物 | 3.698 | | 有色金属 | 2.881 | | 基础化工 | 2.549 | | 美容护理 | 1.856 | | 农林牧渔 | 1.814 | | 数据来源：聚源 | | 昨日涨跌幅后五行业 | 行业名称 | 涨跌幅(%) | | --- | --- | | 公用事业 | -0.778 | | 通信 | -0.560 | | 银行 | -0.496 | | 煤炭 | -0.227 | | 家用电器 | -0.046 | | 数据来源：聚源 | | | 观点精粹 | | --- | | 总量视角 | | 【宏观经济】中央政治局会议强调正确政绩观——宏观周报-20260329 | | 【宏观经济】利润改善未完待续——兼评 2 月企业利润数据-20260327 | | 【策略】开源金股，4 月推荐——投资策略 ...

计算机 计算机 周观点：SpaceX 即将提交 IPO 申请，重视商业航 2026 年 03 月 29 日 投资评级：看好（维持） 行业走势图 数据来源：聚源 -24% -12% 0% 12% 24% 36% 2025-03 2025-07 2025-11 计算机 沪深300 相关研究报告 ——行业周报 刘逍遥（分析师） liuxiaoyao@kysec.cn 证书编号：S0790520090001 市场回顾：本周（2026.3.23-2026.3.27），沪深 300 指数下滑 1.41%，计算机 指数下跌 3.44%。 周观点：SpaceX 即将提交 IPO 申请，重视商业航天投资机会 （1）SpaceX 即将提交 IPO 申请，重视商业航天投资机会 2026 年 3 月 25 日消息，美国科技媒体 The Information 称，SpaceX 计划近期向 监管机构提交首次公开发行招股说明书。此次秘密提交将正式敲定马斯克旗下 这家火箭与通信公司的 IPO 计划，目标是在 6 月挂牌上市。参与筹备工作的顾 问预计，公司在 IPO 中或拟募资超 750 亿美元，高于此前预估的 500 亿美元。 此次 IP ...

行 业 研 华福证券 本周核心观点： 行 业 定 期 报 告 商业航天方向，我们认为应关注产业端边际变化更多的细分方向：1） 海外 S 与 T 光伏产业链；2）英伟达太空算力；3）国内火箭；4）国内卫 星。 一）S（SpaceX）/T（Tesla）产业链+英伟达太空算力： 1）S 与 T 光伏设备：【迈为股份】、【宇晶股份】、【拉普拉斯】、 【连城数控】、【双良节能】； 国防军工 2026 年 03 月 29 日 究 中美共振期即将到来【华福商业航天&军工】 投资要点： 海外以 SpaceX 为代表的商业航天相关产业进度继续超预期，建议关 注： 2）S-卫星：【蓝思科技】、【戈碧迦】； 3）SpaceX：【西部材料】、【信维通信】。 证 3 月 25 日，SpaceX 计划最早于本周提交 IPO 申请，SpaceX 或将通过 IPO 筹集超过 750 亿美元资金； 券 研 究 3 月 26 日，星链 17-17 任务从加利福尼亚州的范登堡太空军基地发射 升空； 告 3 月 29 日，佛罗里达州卡纳维拉尔角计划进行两次火箭发射—— SpaceX 的猎鹰 9 号火箭搭载星链卫星；联合发射联盟的宇宙神 V 号火箭搭 ...

整理 | 傅宇琪、褚杏娟 传月之暗面考虑赴港上市，估值 3 个月涨 4 倍飙至 1200 亿；消息称腾讯挖来多位字节 Seed 骨干， 向姚顺雨汇报；谷歌 TurboQuant 大反转：核心技术早有先例，学术不端实锤？；与 OpenAI 赛跑， Anthropic 被曝最快 10 月 IPO 上市；马斯克旗下 AI 公司初创"11 罗汉"全部离职，SpaceX IPO 散户 和粉丝先上桌；苹果 App Store 被海量"垃圾 AI 应用"冲击，导致审核周期延长；美团客服回应安卓用 户图片被删；OpenAI 关停 Sora，精简产品线为 IPO 铺路…… 行业热点 传月之暗面考虑赴港上市，估值 3 个月涨 4 倍飙至 1200 亿 3 月 26 日消息，据报道，AI 大模型公司月之暗面正考虑在香港 IPO 的早期阶段，已与中金公司、 高盛展开接触。不过，目前的讨论仍在进行中，最终会否落实上市，以及具体的时间表及集资规模仍 属未知。月之暗面及高盛代表拒绝置评，中金则未有回应。而在前几天，外媒还爆料月之暗面正在洽 谈筹集高达 10 亿美元（约合人民币 69 亿元）的资金，这或许会使其估值被推高至 180 亿美元（ ...

In a long career of conquering huge manufacturing challenges, Elon Musk might have just undertaken his biggest challenge yet. Last week, he introduced Terafab.Terafab marks Musk's latest in a long line of audacious bets, this time homing in on semiconductor production.Fabricating leading-edge semiconductors is one of the most difficult manufacturing challenges in the world -- perhaps the most difficult. So why does Musk think he can pull it off? And how can investors gain exposure to this massive project? T ...

子行业周度核心观点： 整体观点：上周我们提到：当前处于历史最低位的风光储成本，将令本次伊朗战争触发的全球"能源自主提速"，不 再仅停留在"口号与叙事"层面，而是能够更快地转化为政府的政策激励及企业订单。事实上，在过去一个月内，已 有 3 个主要欧洲国家（英国、德国、西班牙）为应对潜在能源危机、提升长期能源独立性发布具体政策或措施。综合 来看，加快建设风电（以及配套的电网与储能）、激励用户侧分布式光储安装，大力推进交通电气化，将是欧洲及亚 非拉主要国家提升能源独立性的共同手段，中国的风电、储能/锂电、电网设备、光伏产品或将迎来新一轮长周期的 全球需求增长。重点推荐：1）风电（整机&欧洲出海）：周五晚金风发布亮眼年报，风机毛利率、国际业务、经营质 量全面提升；2）储能/锂电/锂电材料：户用/工商/大储、国内/国外需求、订单/招标数据全面共振，储能超高景气+ 交通电气化提速明确，锂电材料弹性佳；3）光伏：密集催化临近的太空/马斯克光伏（辅材+设备+卫星制造），受益 于银价高企的 BC+无银化；4）绿氢氨醇：政策"兑现"后回调到位；5）电网设备：出口高景气持续，1-2 月出口同 比+35%。 风电：金风科技发布亮眼年 ...

以下文章来源于东四十条资本 ，作者蒲凡 东四十条资本 . 聚焦股权投资行业人物、事件、数据、研究、政策解读，提供专业视角和深度洞见 | 创投圈有趣的灵魂 将投中网设为"星标⭐"，第一时间收获最新推送 "寡头想要借用AI独吞一切"。 作者丨蒲凡 来源丨东四十条资本 历史必然是不断向前发展的，但没有人希望自己成为发展中的代价。 这或许也是人工智能迄今为止最大的争议：怀疑者们认为当下社会将注意力过多地放在了人工智能极大发展后的 " 成果 " ，对过程中产生的问题及其解 决方案的讨论严重不足 。 而最近，我们又迎来了一条"大消息"。近日据多家媒体爆料， 亚马逊创始人杰夫 · 贝索斯正在募集一只总规模为 1000 亿美元（约合人民币 6887 亿 元）的基金，专门用来收购那些受到人工智能严重冲击、处在被时代淘汰边缘的制造业企业 —— 但他并不是为了拯救失业的工人。据悉，一旦完成收 购，贝索斯将用人工智能技术彻底改造这些企业，帮助其升级为完全自动化的、智能化的未来工厂。 普罗米修斯计划 严格来说，市场上早就出现了关于这只新基金的传闻。 时间回到2025年11月，当时多家媒体爆料称，几年前曾经宣布退休的杰夫·贝索斯正在计划 ...

电力设备及新能源周报 20260329 SpaceX 拟 1.75 万亿估值 IPO，2026 年国网输变电设备 1 批中标公示 glmszqdatemark 本周（20260323-20260327）板块行情 电力设备与新能源板块：本周上涨 0.05%，涨跌幅排名第 9，强于上证指数。本周风 力发电指数涨幅最大，太阳能指数跌幅最大。风力发电指数上涨 4.33%，锂电池指数 上涨1.17%，储能指数上涨0.51%，核电指数上涨0.17%，新能源汽车指数下跌0.31%， 工控自动化指数下跌 0.79%，太阳能指数下跌 3.79%。 新能源车：新一代小米 SU7 正式上市，产业链配套机遇有望持续显现 2026 年 3 月 19 日，小米集团正式发布新一代 SU7，标准版、Pro 版、Max 版售价 分别为 21.99 万元、24.99 万元、30.39 万元，上市 34 分钟锁单量突破 1.5 万台，72 小时累计锁单超 3 万台。新车相较初代产品进行超 100 项技术升级，材料成本增加约 2 万元，最终定价仅上调 4000 元。智能化方面全系标配激光雷达、4D 毫米波雷达及 700TOPS 算力的英伟达 Tho ...

xAI 的 11 个联合创始人，就剩马首富了。 据知情人士透露, 11 名联合创始人之一的罗斯·诺丁 已于当地时间 3 月 27 日正式离开 xAI。与此同时，诺 丁在 X 平台上的 xAI 员工身份标识也已被移除,马斯 克最初的创始班底已无人留任。 自今年 1 月以来，八个离职的联创：Manuel Kroiss、张国栋、戴子航、Toby Pohlen、Jimmy Ba、Tony Wu、Greg Yang。 这一人事变动发生在 xAI 新一轮重组期间。与此同 时,马斯克也正在为旗下火箭公司 SpaceX 筹备一场 可能震动资本市场的首次公开募股,SpaceX 已于今 年 2 月完成对 xAI 的收购。 知情人士表示，现年 36 岁的诺丁一直是马斯克在 xAI 内部最核心的执行助手之一，直接向马斯克汇报，主 要负责统筹公司优先级并推动关键项目执行。 诺丁毕业于密歇根理工大学,2023年从特斯拉追随马 斯克共同创办 xAI。2021年的组织架构图显示，诺丁 此前在特斯拉自动驾驶团队担任技术项目经理,并参 与建设用于训练完全自动驾驶系统的数据中心。 型视频 堂网 > > > 十关注 【置顶] 26-3-29 06: ...

电力设备及新能源周报 20260329 SpaceX 拟 1.75 万亿估值 IPO，2026 年国网输变电设备 1 批中标公示 glmszqdatemark 本周（20260323-20260327）板块行情 电力设备与新能源板块：本周上涨 0.05%，涨跌幅排名第 9，强于上证指数。本周风 力发电指数涨幅最大，太阳能指数跌幅最大。风力发电指数上涨 4.33%，锂电池指数 上涨1.17%，储能指数上涨0.51%，核电指数上涨0.17%，新能源汽车指数下跌0.31%， 工控自动化指数下跌 0.79%，太阳能指数下跌 3.79%。 新能源车：新一代小米 SU7 正式上市，产业链配套机遇有望持续显现 2026 年 3 月 19 日，小米集团正式发布新一代 SU7，标准版、Pro 版、Max 版售价 分别为 21.99 万元、24.99 万元、30.39 万元，上市 34 分钟锁单量突破 1.5 万台，72 小时累计锁单超 3 万台。新车相较初代产品进行超 100 项技术升级，材料成本增加约 2 万元，最终定价仅上调 4000 元。智能化方面全系标配激光雷达、4D 毫米波雷达及 700TOPS 算力的英伟达 Tho ...