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海光信息复牌在即!机构称算力“航母”或将落地,重视6月科技行情
Mei Ri Jing Ji Xin Wen· 2025-06-09 06:56
Core Viewpoint - The A-share market is experiencing a fluctuating upward trend, with specific sectors such as CRO, weight loss drugs, and innovative pharmaceuticals showing significant gains. The rise of self-controllable technology and the acceleration of AI commercialization are driving the technology sector's performance [1][2]. Group 1: Market Performance - The A-share market maintained a fluctuating upward trend, with a slight pullback in the afternoon [1] - The CRO, weight loss drugs, and innovative pharmaceuticals sectors saw the highest gains in the afternoon [1] - The 信创 ETF (562570) rose nearly 1% at the close, with top holdings including 用友网络 (600588) and 泛微网络 (603039) [1] Group 2: Industry Trends - The computer industry has entered a new AI Agent market phase, accelerating the commercialization of technology [1] - The 信创 industry chain is undergoing mergers and acquisitions, evolving towards "technology complementary integration" and "ecosystem closure construction" [1] - Current mergers and acquisitions exhibit three main characteristics: 1) Technology collaboration orientation, where companies acquire to fill technological gaps [2] 2) Policy-driven concentration, enhancing industry concentration and encouraging mergers for resource optimization [2] 3) International ecological layout, allowing companies to acquire core technologies through cross-border mergers [2] Group 3: Related ETFs - 信创 ETF (562570) is closely related to the strategic restructuring of 海光信息 and 中科曙光, which are significant components of the index [3] - 云计算50 ETF (516630) tracks an index with a high AI computing content, covering various popular computing concepts [3] - As of May 30, 中科曙光 is the sixth largest component of the 云计算50 ETF, with a weight of 4.32% [3]
中美会谈下,自主可控板块的节奏与机会
Tianfeng Securities· 2025-06-07 07:20
策略报告 | 投资策略 行业比较周报 证券研究报告 中美会谈下,自主可控板块的节奏与机会 核心结论:6 月 5 日,习近平主席同美国总统特朗普通电话,指出美方应实 事求是看待取得的进展,撤销对中国实施的消极举措;并欢迎特朗普再次访 华。双方经贸协商未完待续,自主可控仍是长期逻辑。自主可控的第一个逻 辑是国家政策多年布局下的积累;自主可控的第二个逻辑是国产替代。穿透 到二级行业,短期可以关注估值处于低位的方向,中期关注产业节奏。估值 方面,前期估值处于低位的板块主要为军工、医药、电子;产业节奏方面, 军工→信创→医药→先进制造。 中美关税会谈破冰后,双方经贸协商未完待续,自主可控仍是长期逻辑。5 月 12 日,中美双方发布《中美日内瓦经贸会谈联合声明》,中美双方关税 中枢回落,后续或仍有多轮协商。一方面,参考 2018 年-2020 年中美经贸谈 判,总共经历了十三轮高级别磋商,历时近两年才签署第一阶段经贸协议。 6 月 5 日,习近平主席同美国总统特朗普通电话,指出美方应实事求是看待 取得的进展,撤销对中国实施的消极举措;并欢迎特朗普再次访华。 另一方面,4 月中旬美方发起的 232 调查和 301 调查仍在 ...
行业比较周报:中美会谈下,自主可控板块的节奏与机会-20250607
Tianfeng Securities· 2025-06-07 07:10
策略报告 | 投资策略 自主可控的第一个逻辑是国家政策多年布局下的积累,顶层设计重视,现代 化产业体系建设要求固链、补链、延链,顶层设计对自主可控领域重视程度 高;自主可控的第二个逻辑是国产替代,即中国对美反制措施可能推升中国 对美进口商品价格,导致对美依赖度较高的商品种类出现供给缺口,国内供 给端替代供给缺口下相关板块有望看到盈利驱动下的业绩改善。 穿透到二级行业,短期可以关注估值处于低位的方向,中期关注产业节奏。 估值方面,前期估值处于低位的板块主要为军工、医药、电子。 产业趋势投资涵盖三个阶段,当前自主可控多数子板块位于阶段一的尾声。 如何能够迈向阶段二开启双击行情?先看产能周期后看业绩,即标的是否开 启大额资本开支以形成产业链的完善可以作为是否进入阶段二的判断,业绩 大面积改善可以作为阶段二拐点出现的确认。 从这个角度,我们判断自主可控各板块产业节奏:军工→信创→医药→先进 制造。 行业比较周报 证券研究报告 中美会谈下,自主可控板块的节奏与机会 核心结论:6 月 5 日,习近平主席同美国总统特朗普通电话,指出美方应实 事求是看待取得的进展,撤销对中国实施的消极举措;并欢迎特朗普再次访 华。双方经贸协 ...
蜂拥进场!主力坐不住了,这个板块本周被基金扫货逾40亿!
Sou Hu Cai Jing· 2025-06-07 04:42
本周股指集体上涨,沪深两市股票型ETF和跨境型ETF合计净流出逾80亿元。 行业主题上看,信创相关ETF被资金看好,而证券相关ETF被资金抛售。 逾80亿元资金借道ETF离场 本周沪深两市成交4.74万亿元,其中沪市成交1.87万亿元,深市成交2.87万亿元。截至最新收盘,沪指报收于3385.36点,全周上涨1.13%,深证成指报收于 10183.7点,全周上涨1.42%。 | 证券代码 | 证券简称 | 收盘价 | 周涨跌幅 | 周份额变化 周资金净流入额 | | ETFF | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | (元) | (%) | (亿份) | (亿元) | (亿 | | 510300.SH 沪深300ETF | | 3.986 | 0.68 | -0.79 | -3.20 | 375 | | 510310.SH 沪深300ETF易方达 | | 3.810 | 0.71 | -1.22 | -4.66 | 262 | | 510330.SH 沪深300ETF华夏 | | 4.011 | 0.68 | -1.45 | -5.80 | 193 ...
逐“光”而行?信创新晋“吸金大户”,562030叒现天量,基金公司紧急提示风险!金融科技突然变脸,什么原因
Sou Hu Cai Jing· 2025-06-06 10:22
周五(2025年6月6日),A股缩量整理。高股息资产力挺沪指翘尾收涨,斩获四连阳。科技股走势分化,创业板指跌0.45%止步三连阳。全市场成交1.18万 亿元,上日为1.32万亿元。 震荡之际,高股息、高现金流资产再秀防御力,A股最大银行ETF(512800)成功收涨,国内首只300现金流ETF(562080)场内放量涨0.67%。周期股继续 活跃,有色龙头ETF(159876)、化工ETF(516020)场内分别上涨0.98%、0.68%。 科技方向,数字货币概念领跌,相关热门金融科技ETF(159851)场内跌1.9%。算力产业链攻势不减,"AI双子星"继续闪耀,创业板人工智能ETF华宝 (159363)盘中上探1.24%,携科创人工智能ETF华宝(589520)双双拿下"四连涨"。 | 序号 | 代码 | 美型 名称 | 现价 | 涨跌 | 涨跌幅 | 成交额 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 | 159876 | 主 有色龙头ETF | 1.133 c | 0.011 | 0.98% | 388.64万 | | 2 | 159363 | ...
超百亿资金涌向科创ETF 科技成长能否迎风起舞
21世纪经济报道记者 易妍君 广州报道 5月,ETF资金流向较上月呈现明显变化。主要宽基ETF由4月的净流入转为净流出,部分行业主题ETF 则受到资金青睐。 特别是以半导体、芯片、高端制造为代表的科技创新方向,相关ETF合计"吸金"规模超过200亿元。其 中,华夏科创50ETF、国联安半导体ETF、嘉实科创芯片ETF的净流入额分别达到49.31亿元、23.64亿 元、18.74亿元,为5月"吸金"规模排名前三的股票ETF。 受访人士向21世纪经济报道记者指出,科创方向ETF吸金反映出市场风险偏好结构性上修,资金从防御 性板块转向科技成长。 展望后市,机构认为,科技产业的投资主线将继续围绕AI展开。 主题ETF强势"吸金" 刚刚过去的5月,A股大盘指数稳步反弹,行业板块有所分化。申万农林牧渔、公用事业、传媒、电力 指数涨幅居前,均超过2%;电子、社会服务、计算机、房地产、钢铁、食品饮料指数则呈现跌势,其 中,电子指数跌幅最大,达到2.85%,其他几个行业指数的跌幅均不到1%。 概念板块方面,科创方向的多个细分领域调整明显。 例如,5月6日—5月30日,芯片指数、上证科创板50指数、半导体指数分别下跌了2.24% ...
512800,叒创新纪录!银行股再现批量新高!“吃药”行情回归,主力资金爆买,国内首只药ETF火热发行中
Xin Lang Cai Jing· 2025-06-03 10:08
6月首个交易日(2025年6月3日),A股低开高走,大金融、医药医疗"两翼齐飞",三大指数集体收涨,全市场成交1.16万亿元。 盘面上,银行率领大金融领涨全市场,渝农商行、兴业银行、中信银行等批量新高,A股规模最大银行ETF(512800)场内涨1.73%同样刷新历史新高!场 内顶流券商ETF(512000)、金融科技ETF(159851)均收涨。 "吃药"行情再度活跃,制药与医疗联袂拉涨,中证制药指数"五连涨",医疗ETF(512170)场内涨1.22%站上半年线!值得关注的是,国内首只跟踪制药指 数的药ETF(认购代码:562053/上市代码:562050)正在发售中。 自主可控方向局部活跃,信创主题热度攀升,信创ETF基金(562030)量价齐升,单日成交额创近1年新高。消息面,近期板块频发重磅事件,如两大算力 龙头海光信息&中科曙光合并、EDA断供、稳定币草案通过等,值得持续跟踪关注。 | 图片来源:Wind | | --- | 6月伊始,A股喜提"开门红",后市能否延续升势?综合机构分析来看,我国5月PMI制造业整体景气回暖,出口订单反弹,验证基本面韧性,这将为市场提 供底部支撑,因此6月市场调整或 ...
ETF收评:大湾区ETF领涨2.26%,信创ETF领跌5.19%
news flash· 2025-05-30 07:03
消息面上,今日有市场消息称"生猪行业将不增母猪、育肥猪降体重到120KG、不鼓励卖二育""有消息显示, 部分集团猪场已经于这两日发通知暂停二育销售"。受此消息刺激,猪肉股集体走强。此前,受猪价下跌影 响,猪肉板块一直处于低迷状态。一德期货生鲜畜牧分析师侯晓瑞介绍,5月中旬以来猪价打破前期震荡区 间,跌至年内低位。他分析称,主要原因为肥标价差倒挂导致养殖场及二次育肥出栏积极性提升,生猪供应阶 段性增加,猪价随之回落。 A股三大指数今日集体下跌,截至收盘,沪指跌0.47%,深成指跌0.85%,创业板指跌0.96%,北证50指数跌 0.50%。全市场成交额11642亿元,较上日缩量492亿元。全市场超4100只个股飘绿。 板块题材上,创新药、养殖业、军工装备板块领涨;可控核聚变、人形机器人板块跌幅居前。 ETF方面,截至今日收盘涨跌不一,大湾区ETF(512970)领涨2.26%,养殖ETF(516760)涨1.91%,农业ETF易方 达(562900)涨1.91%。 | 代码 | 名称 | 涨幅%↓ | 现价 | 成交额 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 512970 | ...
理解消费今年以来的领涨——从总量到结构
KAIYUAN SECURITIES· 2025-05-24 07:20
2025 年 05 月 24 日 策略研究团队 理解消费今年以来的领涨——从总量到结构 ——投资策略周报 韦冀星(分析师) weijixing@kysec.cn 证书编号:S0790524030002 无论是 4 月以来,还是年初以来,消费均领涨 无论是 4 月以来(尤其是对等关税实施后),还是今年年初以来,市场领涨的细分板 块均以消费为主,其中又以个护用品、动保、饲料、休闲食品、化妆品等品种涨幅 最为领先。我们自 2.12 春季策略展望以来推荐的消费细分行业则包括服装鞋帽、汽 车(包括两轮电动车)、零售、食品、美容护理、养殖、饲料、零食。 如何理解消费今年以来的领涨——从总量到结构 1、预期差 1:财政即便是弱扩张,社零也有更高弹性。我们发现,社零增速的弹性 对财政支出周期非常敏感。许多投资者倾向于认为,消费是显著的后周期品种,往 往需要投资或出口有显著的改善之后,消费的提振才慢慢显现。但我们发现一个预 期差:社零同比增速与名义 GDP 增速的轧差可以看做社零的弹性,当财政支出在下 行(收紧)周期时,社零的弹性减弱,而当财政支出在上行(扩张)周期时,社零 的弹性上行。随着财政支出周期从 2023-2024 ...
ETF日报:全球地缘动荡频发推动资产储备多元化,黄金作为安全资产的需求持续提升,可关注黄金基金ETF
Xin Lang Ji Jin· 2025-05-21 13:08
今日A股总体震荡。宽基层面,上证指数收涨0.21%,报3387.57点,深证成指上涨0.44%,创业板指上 涨0.83%,科创综指下跌0.27%。量能方面,两市成交额约11734.78亿元,较前一个交易日放量约37.75 亿元。行业层面,黄金、上游资源品(有色、煤炭)涨幅居前,芯片、母机、信创等科技板块领跌。 由今日市场结构可见,短期情绪均衡偏弱。个股层面跌多涨少,两市近3400只个股下跌;风格层面,小 盘弱于大盘,成长价值区分不明显,双创内部分化。整体而言,市场今日风险偏好中性偏低运行。 煤炭ETF(515220)今日强势运行,收涨2.43%,涨幅位居市场前列。作为红利板块的代表性行业之 一,煤炭今年的表现不尽如人意,年初以来已跌去约10.86%。此次上涨究竟是超跌后的短期反弹,还 是中长期的拐点?煤炭的配置时点是否到来? 复盘煤炭今年走势,下跌的核心原因在于基本面恶化带来的业绩估值双杀。根据2025年一季报数据,中 证煤炭指数成分股主营业务收入下跌18.45%,净利润下跌达到28%。估值层面,中证煤炭从2024年11月 1.6倍PB跌至如今的1.4倍PB,股息率从5.79%提升至6.29%。尽管从纯股息的 ...