格隆汇10月1日｜美光科技(MU.US)盘初拉升涨超4%，报174.2美元，创下历史新高。 9月，存储市场的第二轮涨价信号枪再度打响。闪迪宣布将面向所有渠道和消费者客户的产品价格上调 10%以上。近日，美光科技向渠道商发出通知，宣布其存储产品价格将上涨20%-30%。从9月12日起， 所有DDR4、DDR5、LPDDR4、LPDDR5等存储产品全部停止报价，协议客户价格全部取消，暂停报价 消息面上，全球存储芯片市场迎来新一轮价格飙升，此次涨价潮由供需失衡、技术迭代与地缘政治多重 因素驱动，国内外市场反应强烈，机构普遍看好行业未来两年景气度。 分析人士认为，存储芯片主要还是受价格驱动。2025年存储市场的第一轮涨价潮始于4月初，彼时闪迪 向客户发出涨价函，打响今年存储芯片涨价第一枪。 一周。 ...

Core Viewpoint - The global memory chip market is experiencing a new wave of price surges driven by supply-demand imbalance, technological advancements, and geopolitical factors, leading to a "super cycle" of rising volume and prices in the industry [1][3]. Group 1: Market Performance - On September 30, the A-share memory chip sector saw significant price increases, with stocks like Jiangbolong rising over 18% to reach a historical high, and several other companies also experiencing gains exceeding 10% [1]. - Major semiconductor stocks in the U.S. also surged, with SanDisk up nearly 17%, Western Digital rising over 9%, and Micron Technology increasing by more than 4% [3]. Group 2: Price Dynamics - The first round of price increases in the storage market began in April 2025, initiated by SanDisk's price hike announcement, followed by a second round in September where SanDisk announced a price increase of over 10% for all products [3]. - Micron Technology also notified channel partners of a price increase of 20%-30% for its storage products, indicating a strong price-driven market [3]. Group 3: Industry Outlook - Analysts believe that the memory chip sector is a core area within the technology sector, with both short-term price elasticity and long-term domestic substitution potential [3]. - According to a report from CITIC Securities, the positive outlook for the memory market is expected to continue at least until the second quarter of 2026, driven by increased capital expenditure from North American CSPs and rising HDD demand [5].

存储芯片市场正站在货品交易和股市交易共同上行的阶段。 9月30日，根据Wind统计，"存储器"板块领跑市场，截至收盘，存储器指数上涨5.46%，多只 个股涨停。 记者丨骆轶琪 编辑丨包芳鸣 涨价趋势 经历此前存储市场低迷行情后， 上游存储厂商已将战略重心转向更能受益于AI大模型浪潮的 产品 ，产能调整正是这一战略转向的关键举措。 并且， 调整的重心已从最初的NAND领域延伸至DRAM领域 ，核心目标在于抢占需求更旺 盛、利润更丰厚的增量市场。 | 资料 | 成分 | 资讯 | 相关基金 | 月度收益 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 名称 | | 现价 | 涨跌幅 = | | | 江波龙 | | 178.03 | 20.00% | 0.00% | | 301308.SZ | | | | | | 恒焼股份 | | 54.71 | 11.88% | -0.38% | | 688416.SH | | | | | | 聚辰股份 | | 162.47 | 10.47% | 1.39% | | 688123.SH | | | | | | 普冉股份 | | 112.28 | 10.29 ...

存储芯片市场正站在货品交易和股市交易共同上行的阶段。 9月30日，根据Wind统计，"存储器"板块领跑市场，截至收盘，存储器指数上涨5.46%，多只个股涨 停。 记者丨骆轶琪 编辑丨包芳鸣 在DRAM与NAND Flash这两大产品类别中，DRAM更直接地受益于AI大模型浪潮，而NAND Flash则在 一定程度上拖累了上游厂商的业绩。正因如此，过去多个季度以来，上游厂商持续推行NAND产品减产 策略。 从存储原厂的业绩中可以明确看到该趋势。近日，美光科技披露了2025财年第四财季（截至8月31日） 业绩，DRAM 堪称"顶梁柱"。DRAM产品的收入为90亿美元，同比增长69%、环比增长27%，约占总营 收的79%，上一财季环比增长15%、占总营收76%。NAND产品收入为23亿美元，同比下降5%、环比增 长5%，约占总营收的20%。 面对迥异的市场表现，美光科技是调整态度尤为坚决的厂商之一。 本轮行情，实质上是存储产业步入新一轮上行周期的直接体现。 在今年第一季度库存调整后，存储行业已步入回暖通道，而上游大厂的产能迁移，进一步引发了新一轮 的涨价行情。 随着美光、三星等厂商陆续宣布减产DDR4和LPDDR4 ...

随着美光、三星等厂商陆续宣布减产DDR4和LPDDR4，将大部分产能转向DDR5和LPDDR5，以手机为 代表的终端存储市场正面临结构性紧俏；闪迪等厂商近期更是发布涨价函，进一步推动行情热度。 这背后是上游存储厂商将产能重心转向更高盈利能力的数据中心和高阶手机存储市场。但手机厂商也无 法独立应对本轮涨价行情，有手机行业人士对21世纪经济报道记者分析称，将存储产品从DDR4转向 DDR5，还需要主芯片的能力支持，因此这种转换仍将有一个过程。 存储芯片市场正站在货品交易和股市交易共同上行的阶段。 9月30日，根据Wind统计，"存储器"板块领跑市场，截至收盘，存储器指数上涨5.46%，多只个股涨 停。 本轮行情，实质上是存储产业步入新一轮上行周期的直接体现。 在今年第一季度库存调整后，存储行业已步入回暖通道，而上游大厂的产能迁移，进一步引发了新一轮 的涨价行情。 举例来说，在DRAM市场中，HBM（高带宽内存）是AI服务器中的重要构成，上游存储厂商通过积极 参与英伟达的产品认证，持续争夺这一高确定性和高利润的市场。 此前，领跑HBM领域的SK海力士，常在前一年底就已官宣订完次年全部产能。这一市场信号，给予了 存储 ...

（原标题：巨头产能迁移叠加手机旺季，存储芯片迎来涨价潮） 21世纪经济报道记者 骆轶琪 存储芯片市场正站在货品交易和股市交易共同上行的阶段。 9月30日，根据Wind统计，"存储器"板块领跑市场，截至收盘，存储器指数上涨5.46%，多只个股涨 停。 本轮行情，实质上是存储产业步入新一轮上行周期的直接体现。 在今年第一季度库存调整后，存储行业已步入回暖通道，而上游大厂的产能迁移，进一步引发了新一轮 的涨价行情。 随着美光、三星等厂商陆续宣布减产DDR4和LPDDR4，将大部分产能转向DDR5和LPDDR5，以手机为 代表的终端存储市场正面临结构性紧俏；闪迪等厂商近期更是发布涨价函，进一步推动行情热度。 这背后是上游存储厂商将产能重心转向更高盈利能力的数据中心和高阶手机存储市场。但手机厂商也无 法独立应对本轮涨价行情，有手机行业人士对21世纪经济报道记者分析称，将存储产品从DDR4转向 DDR5，还需要主芯片的能力支持，因此这种转换仍将有一个过程。 经历此前存储市场低迷行情后，上游存储厂商已将战略重心转向更能受益于AI大模型浪潮的产品，产 能调整正是这一战略转向的关键举措。 并且，调整的重心已从最初的NAND领域 ...

Group 1 - The A-share storage chip sector experienced a strong surge, with significant gains in semiconductor stocks, indicating global market optimism towards storage chips [1] - In September, the storage market entered a second round of price increases, with SanDisk raising prices by over 10% and Micron notifying channel partners of price hikes between 20% to 30% [1][2] - The price adjustments are attributed to supply-demand imbalances, driven by industry giants' capacity adjustments and increased demand from AI applications [2] Group 2 - Market research indicates a 72% increase in the DRAM price index over six months, with consumer SSD prices rising by 40% in just over a month [3] - The rise in demand for high-bandwidth memory (HBM) is driven by the growth of AI applications, with HBM2e prices increasing by 80% and HBM3e exceeding $100 per GB [3] - Storage module manufacturers are feeling the pressure from rising prices, leading to a pause in DDR4 pricing, while companies like Xiaomi are facing margin pressures due to unexpected price increases [3]

存储芯片飞了！ 9月30日早盘，A股存储芯片板块持续冲高，江波龙涨超18%，聚辰股份、佰维存储均涨超10%，德明利、诚邦股份等多股涨停，兆易创新、香农芯创、恒烁 股份、北京君正等个股跟涨。 与此同时，海外存储芯片股价隔夜大涨。闪迪大涨近17%，西部数据大涨超9%，铠侠KIOXIA大涨6%，希捷大涨5%，美光大涨超4%。有消息指出，2025年 9月，存储市场的第二轮涨价信号枪再度打响。9月，闪迪宣布将面向所有渠道和消费者客户的产品价格上调10%以上。另外，近日，美光科技向渠道商发出 通知，宣布其存储产品价格将上涨20%-30%。 存储芯片彻底爆发 A股存储芯片全线爆发，板块涨幅一度接近4%，多只个股出现涨停行情。 分析人士认为，存储芯片主要还是受价格驱动。2025年存储市场的第一轮涨价潮始于4月初，彼时闪迪向客户发出涨价函，打响今年存储芯片涨价第一枪。 2025年9月，存储市场的第二轮涨价信号枪再度打响。9月，闪迪宣布将面向所有渠道和消费者客户的产品价格上调10%以上。近日，美光科技向渠道商发出 通知，宣布其存储产品价格将上涨20%-30%。从9月12日起，所有DDR4、DDR5、LPDDR4、LPDDR5等存 ...

存储芯片飞了！ 光大证券认为，年末降价格局已被打破，2025年四季度环比增幅优于之前预期。TrendForce预计2025年三季度和四季 度一般型DRAM （Conventional DRAM）价格将季度环比增长10%-15%和8%-13%，若加计HBM，季度环比涨幅将扩 大至15%-20%和13%-18%，其中HBM渗透率为8%和11%。另外，TrendForce预计NAND Flash在今年三季和四季分别上 涨3%-8%和5%-10%。 NAND Flash方向，服务器NAND发生巨大变化，企业级eSSD逐步向HDD渗透，企业级eSSD爆发。由于AI基建的爆 发，传统作为海量数据存储基石的Nearline HDD（近线硬盘）已出现供应短缺，促使高效能、高成本的SSD逐渐成为 市场焦点，特别是大容量的QLC SSD出货可能于2026年出现爆发性增长。 9月30日早盘，A股存储芯片板块持续冲高，江波龙涨超18%，聚辰股份、佰维存储均涨超10%，德明利、诚邦股份等 多股涨停，兆易创新、香农芯创、恒烁股份、北京君正等个股跟涨。 DRAM亦是全面涨价。由于三大DRAM原厂持续优先分配先进制程产能给高阶Server ...

格隆汇9月26日｜北京君正(300223.SZ)发布投资者关系活动记录表，存储芯片涨价周期可能会持续到明 年。目前消费市场更加明显，行业市场情况稍微复杂一些。LPDDR4几年前就已经量产销售，也有不少 客户采用，但由于之前产品是25nm，成本较高，影响了产品的性价比竞争力，从去年到今年，公司 20nm、18nm、16nm的产品陆续送样，同时产品容量也在提升，4G、8G、16G、32G的LPDDR4产品将 逐渐到位，预计明年开始公司LPDDR4产品的销售占比会逐渐增加。大容量的NOR FLASH产品确实在 增长，增速优于DRAM。此外，目前公司已有的NPU是一个多T，目前在加大NPU的研发，预计明年中 会投带有4T算力的IPC产品，更大算力的NPU模块也将继续研发。 ...