进入晨星小程序，轻松掌握更多基金信息！ | 基金代码： | 968011 | | --- | --- | | 基金类型： | 大盘成长 | | 分类基准： | 晨星亚太市场股票TME指数 | | 成立日期： | 2016-03-08 | | --- | --- | | 基金规模（亿元）： | 40.19 | | 基金规模日期： | 2025-03-31 | | 基金经理： | Robert Lloyd，Julian Wong | | 股票投资风格箱： | | 该基金主要投资于包括日本、澳大利亚和新西兰在内的亚太区股票，以期在长期为投资者提供资本增值。基金经理采取自下而上的投资方法，旨在选取具 备强大市场竞争优势、持续且稳定的盈利能力、以及稳健股本回报率的高质量成长公司来构建投资组合。自 2015 年 6 月至 2025 年 3 月底主基金经理管理期 间，该基金的年化回报为 7.14% ，在同类基金中排名第 9 个百分位。在此期间，组合的风险调整后收益（以夏普比率衡量）为 0.26 ，排在同类第 8 个百分 位。费用方面，该基金的人民币累计份额不含交易成本的年化综合费率为 1.62% ，与同类基金费率的中位数持 ...

导语 近期，招商产业债券基金发布公告，原基金经理马龙先生于2025年3月22日卸任该基金 的管理职务。自2024年8月份开始，马龙便陆续卸任所管理的产品，包括在去年相继卸 任招商安悦1年持有期债券基金、招商招祥纯债债券基金、招商添利两年定期开放债券 基金、招商添安1年定开债基金，今年又卸任了招商添福1年定开债基金、招商添裕纯债 债券基金、招商添瑞1年定期开放债券基金，招商产业债券基金，直至2025年4月1日， 他卸任了最后一只公募基金——招商安心收益债券基金，至此，马龙名下已无在管公募 产品。对于马龙卸任的原因，招商基金在公告中表示"另有任用"。 01 马龙曾于2009年至2012年期间任职泰达宏利基金，积累了深厚的宏观经济研究和债券市场策略 研究背景。2012年11月加入招商基金后，从研究员逐渐成长为基金经理，深耕信用债投资领 域。至今，已积累了15年的债券投研经验和10年的公募基金管理经验，现任公司首席固定收益 投资官。 招商产业债券基金是马龙管理时间最长且管理规模最大的组合之一。他自2015年4月1日开始管 理该基金。在其管理期间，基金在多数年份的收益均超越同类平均水平，并且在风险控制方面 表现卓越，波 ...

居民财富管理需求加速升级，买方投顾模式已是行业转型的核心。然而，公募基金产品不断涌现，投资 者投资平台分散化，全市场持仓信息难以统一... 理财师如何从海量数据中提炼客户真实需求，并为投资者高效提供科学的资产配置方案？ 晨星基金E账户诊断服务 通过与基金E账户的深度对接，实现账户便捷同步、实时净值更新、全面持仓 诊断的功能升级，助力理财师一站式洞察投资者的基金资产分布，并用标准化工具为投资者提供更精 准、个性化的资产配置建议。 分享要点 本次晨星线上分享会上，晨星产品经理苏圳鹏将分享从账户诊断到资产配置的全流程实操，直击业务刚 需。 1 借助基金E账户，洞察客户全面真实持仓 分享嘉宾 参会方式 主讲人：苏圳鹏 晨星中国产品经理 2 如何将E账户诊断结果应用于配置建议 3 结合客户风险偏好，实现个性化资产配置 时间： 2025年4月24日（星期四）15:30-17:30 分享形式： 腾讯会议 报名方式： 扫描 下方 二维码 或点击文末 阅读原文 进行报名！ * 报名截止日期为 2025 年 4 月 24 日中午 12:00 ，审核通过后我们将以邮件形式为您发送报名成功提醒和参会信息。 如有更多疑问或需求，欢迎邮 ...

拥 有 逾 37 年 历 史 、 足 迹 遍 布 全 球 12 个 国 家 的 晨 星 年 度 投 资 峰 会 （ Morningstar Investment Conference, 简称MIC）今年再度启航！ 2025年，晨星（中国）年度投资峰会将在上海举办，峰会以 " 智汇全球・共见未来——探索买方 投顾新生态 "为主题，结合海内外实践经验探索本土化实操路径， 提升财富管理成效，赋能中国 投资者。 当前， 中国资产管理与财富管理行业正经历深刻变革 ：监管推动"降费让利"与"买方投顾转 型"双轨并行，行业加速从销售导向转向客户利益导向；ETF规模激增与AI技术迭代，重构投资组 合管理与服务模式；市场波动与财富增长双重驱动下，投资者需求向全生命周期服务跃升……如 何借力国际经验，打造中国特色买方投顾生态？ 3 ETF热潮背后的资产配置逻辑有何演变？ 4 人工智能如何重塑投顾服务全链条...... 峰会将于2025年5月22日在上海浦东香格里拉酒店举行。欢迎 扫描下方二维码 ，或 点击文末"阅读原 文" 报名参会！ 峰会线下参会报名截止时间为 2025年5月20日24:00 。 我们将以邮件/手机短信等形式， ...

2025 年 4 月 2 日，美国总统特朗普在白宫签署了关于所谓"对等关税"的行政令，宣布美国对贸易伙伴加征10%的"最低基准关税"，并对部分贸易 伙伴征收更高关税，其中对我国额外加征34%的对等关税，同时计划终止从中国内地和中国香港输美小额包裹的免税待遇。我国也快速反应进行反 制，4月4日国务院宣布自4月10日起，对原产于美国的进口商品，在现行适用关税税率基础上加征34%关税。4月3日以来，全球股市陷入了自由落 体式下跌，A股也未能幸免，主要股指均在4月迎来大幅下跌。截止4月7日，上证指数和深证成指分别下跌7.17%和10.85%，代表大盘股、中盘股 和小盘股的沪深300指数、中证500指数和中证1000指数分别下跌7.66%、9.74%和11.73%。 图表1：4月以来A股市场主要股指涨跌幅 数据来源：晨星Direct； 数据截止日期：2025年4月7日 在市场避险情绪升温的背景下，债市成为了投资者寻求稳定收益的"避风港"。同时，受关税不确定性冲击，经济下行风险有所增加，提升了国内 市场对宽松货币政策的预期，推动国内债市大幅走强。 截止4月7日，10年期国债收益率自月初以来已下行19bps至1.63%,3 ...

居民财富管理需求加速升级，买方投顾模式已是行业转型的核心。然而，公募基金产品不断涌现，投资 者投资平台分散化，全市场持仓信息难以统一... 主讲人：苏圳鹏 晨星中国产品经理 2 如何将E账户诊断结果应用于配置建议 3 结合客户风险偏好，实现个性化资产配置 时间： 2025年4月24日（星期四）15:30-17:30 分享形式： 腾讯会议 理财师如何从海量数据中提炼客户真实需求，并为投资者高效提供科学的资产配置方案？ 晨星基金E账户诊断服务 通过与基金E账户的深度对接，实现账户便捷同步、实时净值更新、全面持仓 诊断的功能升级，助力理财师一站式洞察投资者的基金资产分布，并用标准化工具为投资者提供更精 准、个性化的资产配置建议。 分享要点 本次晨星线上分享会上，晨星产品经理苏圳鹏将分享从账户诊断到资产配置的全流程实操，直击业务刚 需。 1 借助基金E账户，洞察客户全面真实持仓 分享嘉宾 参会方式 报名方式： 扫描 下方 二维码 或点击文末 阅读原文 进行报名！ * 报名截止日期为 2025 年 4 月 24 日中午 12:00 ，审核通过后我们将以邮件形式为您发送报名成功提醒和参会信息。 如有更多疑问或需求，欢迎邮 ...

2025年5月22日 2 20 02 25 5年年 ，， 晨星（中国）投资峰会 即即将将重重磅磅登登陆陆上上海海！！ ○峰会亮点抢先看 ○ 首度落地魔都， 峰会将聚焦买方投顾新生态， 汇聚海内外顶尖行业领袖与专家学者， 分 享全球视角下的前沿洞察， 共探本土公募基金 与财富管理市场的 未来新路径! 时代变局中的财富管理升级 全球资本市场震荡不止， 然而挑战与机遇并存， 资本联动深度重构， 区域市场此消彼长。 中国金融改革持续深化， 公募基金资产规模突破30万亿元， 财富管理市场加速扩容， 产品 中国·上海 浦东香格里拉酒店 About MIC 晨星投资峰会(MIC, Morningstar Investment Conference) 拥有逾37年历史， 是一场享誉全球的投资盛会。 足迹遍布中国、美国、澳大利亚、 荷兰、印度、南非等国家， 持续赋能全球数万名投资者， 实现财富保值与增值。 探寻财富管理新航道？ 服务创新层出不穷...... 在买方投顾发展的关键时点， 如何以投资者体验为先， 晨星（中国）2025年度投资峰会， 构建全球智汇平台， 邀您一同寻找答案！ 顶级嘉宾阵容，共话行业热议 全球顶尖金融机构 ...

01 市场洞察 宏观经济总体平稳，股债震荡分化 3月，国内宏观经济延续企稳态势，反映国内经济先行指标的制造业PMI录得50.5，在2月份50.2的基础上回升0.3，连续两个月位于扩张区 间。制造业的景气水平回升主要是受到生产指数、新订单指数和原料库存指数环比上行所带来的影响。2月份CPI同比下降0.7%，PPI同比 下降2.2%。相比于1月份CPI和PPI同比分别上涨0.5%和下降2.3%而言，CPI在2月份同比下降主要是受到食品价格和服务价格下降的影 响；生产资料价格和生活资料价格的降幅缩小，使得PPI同比降幅收窄。 2025.03 晨 星 月 报 月初，政府工作报告中首次将"稳住楼市股市"写入2025年经济社会发展总体要求和政策取向中，体现了国家对股市的高度重视，有助于 稳定市场预期、提振投资者信心。不仅如此，两会提出的深化资本市场改革和大力推动中长期资金入市等一系列利好股市的举措，叠加对 消费和科技发展的大力支持，推动权益市场整体表现强势。中旬以来，科技成长板块止盈情绪显现，加之特朗普关税政策落地的临近使得 市场风险偏好受到压制，带动股市进入调整。从投资侧来看，主要股指在3月涨跌互现，其中上证指数和深证 ...

不少关注基金投资的朋友，都是"晨星网"多年的深度用户。 可视化的 基金经理管理时间线 助你直观掌握基金经理的管理历程及变动情况。点击基金经理 姓名，还能深入挖掘更多维度信息，全面了解基金经理。 用更直观多维的数据，深入评估基金全貌 ！ ►► 全新设计，便捷导航 在新版晨星网上搜索你关注的某只基金，你将解锁焕然一新的基金详情页，高效获取更加丰富 直观的多维基金数据。 新页面采用Morningstar全球统一设计风格，简约专业，重塑用户体验。新增的 选项卡索引 ， 帮助你快速定位基金信息，让繁琐查找成为过去式。 成立20多年来，晨星网依托晨星全球基金数据库，凭借独创的 "投资风格箱"、"星级评价"等 特色分析指标，持续为投资者们提供专业深度的基金投资工具和研究洞察分享。 在推出 晨星基金小程序 的同时，我们也在对网页版晨星工具进行更新，希望你无论习惯手机 端的便捷操作，还是倾向于用电脑进行深度分析，都能获得更流畅的基金投资体验。 一起聊聊晨星网近期都做了哪些升级，以后还会有哪些变化吧！ 01 基金单页全新升级！ * 仅供展示，不构成投资建议 ►► 丰富数据呈现，深度洞察基金 历史业绩深度剖析 新版基金单页拓展了时 ...

| 晨星全球2024年财报总览 / | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 2024年，晨星公司（纳斯达克股票代码：MORN）全年营收达 | 23亿美元 | ，较上年增长 | 11.6% | ，各业务板块协同发力下， | 晨星2024 | | 4.848亿美元 年盈利能力显著增强，合并营业利润达 ，同比大幅增长 | | 110.2% 。 | | | | | 2024年，面对复杂的市场环境，晨星凭借多元化的业务布局和专业的服务能力实现稳健增长，为全球投资者和股东创造价值，递交了 | | | | | | | 一份优异的年度答卷。 | | | | | | | 面对全球资本市场和财富管理行业变局， 晨星又有哪些新的洞见和观察？未来，晨星将在哪些方向进行战略布局，为投资者持续创造 | | | | | | | 价值？ | | | | | | | 01 | | | | | | | 财务表现：营利双增，三大板块表现亮眼 | | | | | | 2024年，三大业务板块表现亮眼： · 晨星信用业务是2024年营收增长的主要驱动力 在美联储三次降息的推动下，各地区债 ...