Core Insights - Financial technology is becoming a significant driving force for the development of the securities industry, leading to profound changes in competition and service models as the industry accelerates into the digital age [1][4] - A total of 19 listed securities firms have disclosed their information technology investment plans for 2024, with a combined investment exceeding 17.5 billion yuan, and 14 firms reporting year-on-year growth in their IT investments [2][3] Investment Overview - As of March 31, 2024, 21 listed securities firms have released their annual reports, with 19 disclosing their IT investment, totaling 17.54 billion yuan, averaging over 170 million yuan per firm [2] - Leading firms dominate IT investments, with 8 firms investing over 1 billion yuan each, including Huatai Securities at 2.448 billion yuan and Guotai Junan at 2.2 billion yuan, showing a year-on-year increase of 1.8% [2][3] Growth Rates - The firms with the highest year-on-year growth in IT investment for 2024 are Everbright Securities (20.92%), Hongta Securities (13.76%), and Nanjing Securities (11.39%) [3] - Other firms like Shenwan Hongyuan and China Galaxy also reported growth rates of 9.17% and 7.09%, respectively [3] Technological Empowerment - The digital transformation in the securities industry is accelerating, with firms leveraging big data, AI, and blockchain technologies to innovate business models and enhance service capabilities [4] - Leading firms are adopting comprehensive strategies to enhance their technological strength, while smaller firms focus on specific business areas to reduce service costs and expand coverage [4] AI Integration - The development of AI models presents new opportunities for service enhancement, particularly for smaller firms, with many announcing the integration of AI technologies like DeepSeek to improve operational efficiency [5] - Companies like Northeast Securities and Great Wall Securities are deploying AI solutions in various business scenarios, enhancing compliance consulting and investment advisory services [5]

中国国际金融股份有限公司 关于担任希荻微电子集团股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 独立财务顾问的承诺函 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"、"本独立财务顾问"） 接受希荻微电子集团股份有限公司（以下简称"希荻微"、 "上市公司"或"公司"） 委托，担任希荻微发行股份及支付现金的方式购买深圳市诚芯微科技股份有限公 司 100%股权并募集配套资金（以下简称"本次交易"）的独立财务顾问。 中金公司作为本次交易的独立财务顾问，按照中国证券监督管理委员会颁布 的《上市公司重大资产重组管理办法》《上市公司并购重组财务顾问业务管理办 法》等有关规定，就本次交易相关事宜进行了尽职调查，对本次交易出具了《中 国国际金融股份有限公司关于希荻微电子集团股份有限公司发行股份及支付现 金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告》，现就相关事宜承诺如下： 信所发表的专业意见与上市公司和信息披露义务人披露的文件内容不存在实质 性差异； 查，确信披露文件的内容与格式符合要求； 的交易方案符合法律、法规和中国证监会及证券交易所的相关规定，所披露的信 息真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏； ...

中国国际金融股份有限公司 关于希荻微电子集团股份有限公司 内幕信息知情人登记制度的制定和执行情况的核查意见 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"、"独立财务顾问"）担 任希荻微电子集团股份有限公司（曾用名为"广东希荻微电子股份有限公司"， 以下简称"公司"或"上市公司"）发行股份及支付现金购买资产并募集配套资 金项目（以下简称"本次交易"）的独立财务顾问，对公司内幕信息知情人登记 制度的制定和执行情况进行了核查，具体如下： 一、公司内幕信息知情人登记制度的制定情况 于制定 <广东希荻微电子股份有限公司内幕信息知情人登记管理制度> 的议案》。 （以下无正文） （本页无正文，为《中国国际金融股份有限公司关于希荻微电子集团股份有限 公司内幕信息知情人登记制度的制定和执行情况的核查意见》之签章页） 独立财务顾问主办人： 陶木楠 康 攀 钱 怡 中国国际金融股份有限公司 年 月 日 二、公司内幕信息知情人登记制度的执行情况 公司与交易相关方就本次交易进行初步磋商时，按照中国证券监督管理委 员会及上海证券交易所的要求，采取了必要且充分的保密措施，制定了行之有 效的保密制度，限定相关敏感信息的知悉范围，将内幕信息 ...

过去一年，在复杂多变市场形势下，证券行业迎来新考验。A股股权融资市场遇冷，投行业务集体承 压； "9·24"行情启动后，二级市场交投活跃，带动券商四季度业绩普遍回暖。 Wind数据显示，截至目前，已披露2024年报的21家A股上市券商，去年第四季度营收、净利均实现环比 增长，手续费及佣金收入环比增长均超过40%，推动全年业绩修复。 其中，中金公司2024年四季度贡献全年半数净利润。根据年报披露，2024年，中金公司年末资产总额 6747.16亿元，实现营业收入213.33亿元，实现归母净利润人民币56.94亿元。 年报数据显示，2024年中金公司实现手续费及佣金净收入108.52亿元，自营业务收入（按"投资收益+公 允价值变动-对联营/合营企业投资收益"计算）101.21亿元。 其中，第四季度实现手续费及佣金净收入37.09亿元，同比增长20%、环比增长52%。除投行业务手续费 净收入小幅同比下滑4%外，经纪、资管业务手续费净收入分别同比增长68%、41%。经纪、投行、资管 业务手续费净收入分别环比增长66%、50%、44%。 从财富管理业务来看，中金公司去年通过全渠道、多场景获客模式，管理总客户数接近850 ...

Core Viewpoint - The continuous supervision of Wuzhong Capital Co., Ltd. by the joint sponsor institutions indicates that the company has maintained sound governance, effective internal controls, and compliance with information disclosure regulations during the supervision period [1][5]. Group 1: Company Governance and Internal Control - The joint sponsor institutions found that Wuzhong Capital has established a relatively complete governance system, and relevant systems have been effectively implemented [2]. - The company’s board of directors, supervisors, and senior management have fulfilled their responsibilities according to regulations, indicating a good internal control environment and effective risk management [2][5]. Group 2: Information Disclosure - During the supervision period, Wuzhong Capital complied with information disclosure regulations, ensuring timely, truthful, accurate, and complete disclosures without any false records or significant omissions [2][5]. Group 3: Independence and Related Party Transactions - The company maintains asset integrity and independence in operations, with no violations regarding the occupation of company funds by related parties [3][4]. - The joint sponsor institutions confirmed that there were no irregular related party transactions, external guarantees, or significant external investments during the supervision period [4][5]. Group 4: Fund Usage - Wuzhong Capital has established and executed internal management systems for the use of raised funds, complying with relevant laws and regulations without any violations in fund usage [4][5]. Group 5: Operational Status - The company’s operational model has not undergone significant changes, and its operational status remains normal [4][5]. Group 6: Recommendations and Compliance - The joint sponsor institutions recommend that the company continue to strictly adhere to the Company Law, stock listing rules, and its own articles of association regarding information disclosure obligations [5]. - No matters requiring reporting to the China Securities Regulatory Commission or the Shanghai Stock Exchange were identified during the inspection [5].

中国国际金融股份有限公司 关于上海中谷物流股份有限公司 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"或"保荐机构"）作为上海中谷 物流股份有限公司（以下简称"中谷物流"或"公司"）2021年非公开发行股票的保荐机 构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管指引第2号—上市公司募 集资金管理和使用的监管要求》等规定，对中谷物流2024年度募集资金存放与实际使用 情况进行了审慎核查，意见如下： 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额和募集资金到账时间 经中国证券监督管理委员会证监许可20212355号文核准，公司向特定投资者非 公开发行人民币普通股（A股）股票92,091,141股，发行价为每股人民币29.84元，募集 资 金 总 额 为人民币2,747,999,647.44元，扣除发行费用后，募集资 金净额为人民币 审验并出具了天健验20216-84号《验资报告》，并已全部存放于募集资金专户管理。 （二）募集资金实际使用及结余情况 截至 2024 年 12 月 31 日，公司已累计使用非公开发行 A 股股票募集资金人民币 人 民 币 2,602.66 万 元 ， 使 用 结 项 项目 的 节 ...

证券代码：603982.SH 证券简称：泉峰汽车 可转债代码：113629.SH 可转债简称：泉峰转债 南京泉峰汽车精密技术股份有限公司 第一次临时受托管理事务报告 （2025 年度） 债券受托管理人 二〇二五年三月 重要声明 本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称"《管理办 法》"）《关于南京泉峰汽车精密技术股份有限公司公开发行 A 股可转换公司 债券之债券受托管理协议》（以下简称"《受托管理协议》"）《南京泉峰汽 车精密技术股份有限公司 2021 年度公开发行可转换公司债券募集说明书》（以 下简称"《募集说明书》"）等相关规定，由本期债券受托管理人中国国际金 融股份有限公司编制。中金公司编制本报告的内容及信息均来源于南京泉峰汽 车精密技术股份有限公司提供的资料或说明。 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相 关事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中金公司所作的 承诺或声明。在任何情况下，投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为， 中金公司不承担任何责任。 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"）作为 2021 年南京泉峰 汽车精密技术股份有限公 ...

| | | | 2 | 华泰联合 | 3 | | --- | --- | --- | | 2 | 中信证券 广司 | TITU 3 | | 4 | 、东兴证券TONWOOD TREE | | | 4 | 申万宏源 | 2 | | 4 | 中信建投 | 2 | | 7 | 华安证券 | 1 | | 7 | 广发证券 | 1 | | 7 | 国元证券 | 1 | | 7 | 平安证券 | 1 | | 7 | 申港证券 | 1 | | | 天风证券 | 1 | | 7 | 招商证券 | 1 | | 76 | 中金公司 | FOT 1 . | | 1 | 中国银河TONW( | on TREE | | 7 | 中泰证券 | 1 | | 7 | 中银国际 | 1 | | | 信计 | 27 | 二、律师事务所业绩排名 2025年1-3月，共有16家律师事务所为这27家新上市公司IPO提供了法律服务。 文/梧桐数据中心 随着3月28日开发科技（920029）在北交所上市，2025年1-3月A股合计新上市公司27家，其中沪市主板4家、科创板5家、深市主板3家、创业板12家、北交所3家。 相较去年同期的30家，同比下降10% ...

事件：中金公司公布2024 年报，利润好于预期。2024 年中金公司实现营业收入213.3 亿/yoy-7.2%；实 现归母净利润56.9 亿/yoy-7.5%；2024 年加权平均ROE 为5.52%/yoy-0.91pct。 各业务线均有承压，四季度经纪、自营业务加速修复。2024 年公司证券主营收入211.7 亿/yoy-6.8%。 1）主营收拆分看：2024 年公司经纪、投行、资管、其他手续费、净利息、净投资收入分别为42.6、 30.9、12.1、22.8、-13.9、117.2 亿元，收入占比20.1%、14.6%、5.7%、10.8%、-6.6%、55.4%；分别同 比-5.9%、-16.4%、-0.3%、-13.6%、-4.1%、-1.6%。2）四季度业绩加速修复：单季来看，4Q24 公司证 券主营收入78.4亿/yoy+43.0%/qoq+73.6%，其中经纪收入yoy+67.6%/qoq+115%、净投资收入 yoy+50.9%/qoq+76.4%（汇兑收益高增贡献、4Q24 汇兑净收益16.9 亿/去年同期-7.0 亿）；归母净利润 28.4 亿/yoy+83.2%/qoq+350%。 ...

Core Viewpoints - The short-term catalysts for the A-share market may diminish, while the upcoming April earnings season could enhance profit pricing power [1][5] - External demand may face downward pressure, but the fundamental landscape still supports long-term bonds [1][4] Equity Market - Zhongtai Securities focuses on small-cap technology stocks, suggesting that they may benefit from capital expenditures by leading firms and local investments, potentially releasing performance elasticity this year [3] - Guohai Securities believes that financial and technology sectors may benefit from index breakthroughs, with a strong recovery in policy, monetary, or fundamentals being necessary for sustained upward movement [4] - Huatai Bairui Fund anticipates an increase in profit pricing power as the market risk appetite recovers, with a focus on emerging growth assets and dividend cash flow sectors benefiting from declining interest rates [5] Macroeconomic and Fixed Income - Penghua Fund indicates that the domestic economy is in a weak recovery trend, with real estate still seeking a bottom and external trade policies potentially dragging down exports [17] - Boshi Fund asserts that the fundamental landscape supports long-term bonds, with slow recovery in real estate and potential downward pressure on external demand [18] - CICC suggests that long-term interest rates may experience narrow fluctuations due to recent liquidity easing and a stable economic environment [19] Asset Allocation - Guolian Minsheng Securities recommends a barbell strategy in a volatile market, focusing on sectors with reasonable valuations and strong fundamentals while avoiding high-risk speculative areas [21][22]