国泰海通证券股份有限公司 关于上海索辰信息科技股份有限公司 差异化权益分派特殊除权除息事项的核查意见 国泰海通证券股份有限公司（以下简称"国泰海通"或"保荐机构"）作为 上海索辰信息科技股份有限公司（以下简称"索辰科技"或"公司"）首次公开 发行股票并在科创板上市及持续督导的保荐机构，根据《中华人民共和国公司法》 《中华人民共和国证券法》 《证券发行上市保荐业务管理办法》 《上海证券交易所 科创板股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——回购 股份》等相关规定，对公司 2024 年度利润分配所涉及的差异化权益分派特殊除 权除息事项进行了审慎核查，具体情况如下： 一、本次差异化分红的原因及方案 （一）本次差异化分红原因 公司已于 2024 年 2 月 5 日召开第二届董事会第七次会议，审议通过了《关 于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》，同意公司以超募资金通过上 海证券交易所股票交易系统以集中竞价交易方式回购公司已发行的部分人民币 普通股（A 股）股票，回购资金总额不低于人民币 2,000 万元（含），不超过人 民币 4,000 万元（含），回购股份将在未来适宜时机全部用于公司员工 ...

持有规模是券商ETF业务实力的直观反映。截至4月底，沪市方面，经纪业务持有ETF规模占市场比重居首的券商为中国银 河，持有规模占市场比重为24.57%；申万宏源证券紧随其后，持有规模占市场比重为17.87%；中信证券、招商证券、广发证券 也位居前列，持有ETF规模占市场比重分别为6.2%、4.83%、4.65%。 本报记者 周尚伃 见习记者 于宏 作为资本市场中重要的被动投资工具，ETF（交易型开放式指数基金）正成为券商财富管理转型与业务创新的关键驱动力 之一。 《证券日报》记者从券商处获悉，近日，上交所、深交所分别向机构内部披露了最新的4月份券商经纪业务ETF成交额、 交易账户数量等数据。从中可以看出，券商纷纷加码布局ETF赛道，通过在ETF做市、代销等多环节发力，打造特色优势，开 辟业绩新增长点。 ETF赛道角逐激烈 从市场规模来看，ETF市场持续扩容，展现出强劲的增长潜力。截至4月底，沪市基金产品共846只，资产管理总规模3.1万 亿元。其中，ETF共680只，总市值2.96万亿元，总份额1.75万亿份。4月份沪市ETF累计成交金额为3.91万亿元。深市基金产品 共756只，资产管理总规模1.13万亿元 ...

国泰海通证券股份有限公司 关于华海清科股份有限公司 首次公开发行部分限售股上市流通的核查意见 国泰海通证券股份有限公司（以下简称"国泰海通"或"保荐机构"）作为 华海清科股份有限公司（以下简称"华海清科"或"公司"）首次公开发行股票 并在科创板上市及持续督导的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》 《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律 监管指引第 1 号——规范运作》等法律法规的相关规定，对华海清科首次公开发 行部分限售股上市流通事项进行了核查，核查情况及核查意见如下： 一、本次上市流通的限售股类型 根据中国证券监督管理委员会于 2022 年 4 月 27 日出具的《关于同意华海清 科股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可2022890 号），同 意公司首次公开发行股票的注册申请。华海清科股份有限公司（以下简称"公司"） 首次向社会公开发行人民币普通股 26,666,700 股，并于 2022 年 6 月 8 日在上海 证券交易所科创板上市，发行完成后总股本为 106,666,700 股，其中有限售条件 流通股 82,769,851 股，无限售条件流通股 ...

债券简称：19 深圳能源绿色债 01、 债券代码：1980049.IB、 国泰海通证券股份有限公司 关于深圳能源集团股份有限公司涉及信息披露事务负责人 发生变动的临时债权代理事务报告 债权代理人 （住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号） 二〇二五年五月 重要声明 根据发行人披露的《深圳能源集团股份有限公司关于聘任董事会秘书的公 告》，2025 年 5 月 20 日，公司董事会八届三十四次会议审议通过了《关于聘任 董事会秘书的议案》。 本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》 《2018 年深圳能源集团股份有 限公司绿色公司债券债权代理协议》等相关规定和约定、公开信息披露文件以及 深圳能源集团股份有限公司（以下简称公司、深圳能源或发行人）出具的相关说 明文件以及提供的相关资料等，由债权代理人国泰海通证券股份有限公司（以下 简称国泰海通证券）编制。 公司董事会近日收到董事会秘书周朝晖先生提交的书面辞职报告。周朝晖先 生因工作变动不再担任公司董事会秘书职务，离任后将继续在公司全资子公司深 圳市能源运输有限公司担任执行董事、总经理职务。周朝晖先生原定任期至公司 第八届董事会任期届满时止。 根据相关法律、 ...

行业拥挤度：机械设备、综合、商贸零售、环保和汽车的行业拥挤度相对较高。 交通运输和有色金属的行 业拥挤度上升幅度相对较大。 风险提示。 市场系统性风险、海外市场波动风险、模型误设风险。 文章来源 本文摘自：2025年5月25日发布的 量化择时和拥挤度预警周报（20250525） 郑雅斌 ，资格证书编号： S0880525040105 曹君豪 ，资格证书编号： S0880525040094 报告导读： 从技术面来看，Wind全A向下突破 SAR点位，但均线强弱指数依旧处于平均 值以上，并未出现见底形态。下周即将迎来端午假期，投资者或将出现节前避险情绪。 因此，我们认为，下周A股或将继续维持震荡。 下周市场观点： A 股或将继续维持震荡。 从量化指标上看，基于沪深 300 指数的流动性冲击指标周五为 1.13 ，低于前一周（ 2.63 ），意味着当前市场的流动性高于过去一年平均水平 1.13 倍标准差。上证 50ETF 期权成交量的 PUT-CALL 比率震荡下降，周五为 0.94 ，低于前一周（ 1.03 ），投资者对上证 50ETF 短期走势谨慎程度下降。上证综指和 Wind 全 A 五日平均换手率分别为 0 ...

报告导读： 我们通过细化财务亏损判别规则并引入待复核证券审核机制，对2025年6月 主要市场指数成分股调整名单进行预测，并估算调整样本被动买入卖出金额。我们从全 市场角度研究指数定期调样蕴含的投资机会，发现调入调出样本组合在指数调样不同时 段表现出显著的Alpha收益特征，调整样本通过流动性冲击因子分组效果非常显著。 2019年下半年以来，单次调样绝对收益18.36%、多空收益23.89%、超额收益 15.10%，年度调样绝对收益40.09%、多空收益50.84%、超额收益33.47%。 主要市场指数 ETF 规模。 截至 2025 年 4 月底，上证 50 、科创 50 、沪深 300 、中证 500 、中证 1000 、创业板指等 ETF 产品规模分别为 1706 、 1664 、 10773 、 1441 、 1409 、 1156 亿元， 以上指数 ETF 整体规模 相比 2021 年底增长了近 4 倍， 市场指数化投资趋势愈加明显。 指数成分股定期调样规则梳理与历史测试。 中证和国证系列指数每年大多调整两次，我们通过细化样本筛 选和财务亏损判别规则，并引入待复核证券审核机制， 指数历史调样预测准确度 ...

本文来自格隆汇专栏：国泰海通证券研究 作者：吴信坤核心结论：①上周全球股市出现调整，风险偏好高位回落，其中港股日股医药板块表现亮眼。② 海外流动性边际转紧，美联储降息预期延后。③从经济景气预期看，美国经济预期触底回升，欧洲预期略下修。 情绪修复兑现，股市风偏回落 ——全球股市立体投资策略周报 当今全球不同金融市场之间的联动日益复杂，单一市场波动往往会引发跨市场连锁反应，资产配置的多元化已成为管理风险、获取稳健回报的关键路径。 基于此，国泰海通海外策略团队特别推出"全球股市立体投资策略"系列周报，高频跟踪中、美、欧、日等全球重要资本市场的涨跌幅、交投情绪、估值、 盈利预期、流动性、经济指标等数据，以期为投资者提供参考。 上周欧美股市中公用、必需消费等防御板块偏强，港股日股医药涨幅显著，除港股外科技板块出现调整。港股方面，原材料业、医疗保健业表现领先，涨 跌幅分别为6.1%、5.6%；必需性消费、地产建筑业表现落后，涨跌幅分别为-1.4%、-0.7%。美股方面，日常消费、通讯服务表现领先，涨跌幅分别 为-0.4%、-0.6%；能源、信息技术表现落后，涨跌幅分别为-4.4%、-3.5%。欧股方面，公用事业、通讯服务 ...

新华财经上海5月26日电（记者杨溢仁）继中国人民银行、中国证监会联合发布公告，明确支持金融机 构发行科技创新债券后，各市场参与主体迅速响应，积极贯彻"投早、投小、投长期、投硬科技"的政策 导向，以科技创新债券为"桥梁"，正加速布局集成电路、人工智能、新能源、生物医药、高端装备等科 技前沿、战略性新兴产业细分领域，旨在进一步提升证券公司服务科创企业的融资能力。 业内人士判断，科技型企业创新需要周期长、成本优的资金工具支持，拓宽科创债发行主体，有助于引 导更多金融资源向科技创新领域集聚。 券商机构加速入场 支持科创债发行新规发布后，作为首批参与的证券公司，包括中信证券、国泰海通证券、中信建投证 券、华泰证券、招商证券、东方证券、平安证券、银河证券、国联民生证券、华福证券等多家公司即在 上交所发布了科创债发行公告，涉及规模合计超160亿元。 另有数据显示，5月7日至9日，共60家筹资主体公告发行科创债，数量合计68只，发行上限合计达 1196.05亿元。其中，金融科创债贡献了主要增量，首批公告的金融债共计23只，涉及18家发行人，包 含国开行、5家商业银行和12家证券公司，计划发行额合计不超过927亿元，占到当周公 ...

差异化权益分派特殊除权除息事项的核查意见 国泰海通证券股份有限公司（以下简称"国泰海通"或"保荐机构"）作为天津 金海通半导体设备股份有限公司（以下简称"金海通"或"公司"）的持续督导机构， 根据《中华人民共和国公司法》 国泰海通证券股份有限公司 关于天津金海通半导体设备股份有限公司 《中华人民共和国证券法》 《上海证券交易所交易 规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——回购股份》等相关规 定，对公司 2024 年度利润分配所涉及的差异化权益分派特殊除权除息事项进行 了审慎核查，具体情况如下： 一、本次差异化分红方案及原因 （一）本次差异化分红方案 根据公司于 2025 年 3 月 19 日公告的《天津金海通半导体设备股份有限公司 关于 2024 年度利润分配方案的公告》和公司于 2025 年 4 月 8 日召开的 2024 年 年度股东大会审议通过的《关于 2024 年度利润分配方案的议案》，公司 2024 年 度利润分配方案如下： 公司拟以实施权益分派时股权登记日登记的总股本扣减公司回购专用账户 的股数为基数，向全体股东（公司回购专用证券账户除外）每 10 股派发现金红 利 1.70 元（ ...

新京报贝壳财经讯（记者胡萌）日前，贝壳财经记者从中证协官网发现，保荐代表人分类名单已进行更 新，其中，D类（暂停业务类）名单更新至15人，相比首批公示名单减少了1人。值得注意的是，此次D 类名单新增了8名保代，涉及申万宏源、国元证券、财信证券、广发证券、东吴证券、中金公司6家券 商。 近年来，证监会持续压严压实中介机构"看门人"责任。截至目前，中证协公示了8552位（A类名单）保 荐代表人的相关信息，相比去年九月下旬的公示名单减少了168人，整体来看，约300位保荐代表人存在 违反自律规则或违反监管规定的行为。 中证协更新保代分类名单，8名保代遭遇"资格罚" 中证协官网显示，此次D类名单新增的8名保代来自6家券商，包括申万宏源证券承销保荐公司吴杏辉， 国元证券马志涛、徐明，财信证券蒋序全，广发证券李佳佳，东吴证券王新、张琦和中金公司赵善军。 据了解，D类名单主要源于监管处罚，即，最近三年内受过证监会行政处罚的，以及被证监会采取认定 为不适当人选、被行业自律组织采取认定不适合从事相关业务或暂不接受签字的文件或暂不受理出具的 相关业务文件等纪律处分且在执行期的时任保荐代表人。 截至目前，中证协公示了8552位（A ...