A 股代码：600547.SH A 股简称：山东黄金 H 股代码：1787.HK H 股简称：山东黄金 山东黄金矿业股份有限公司 Shandong Gold Mining Co.,Ltd. （地址：济南市历城区经十路 2503 号） 向特定对象发行 A 股股票 募集说明书 （五次修订稿） 保荐机构（主承销商） 上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层 二零二四年四月 山东黄金矿业股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿） 公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露 资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及 完整性承担相应的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财 务会计资料真实、完整。 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申 请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行 人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与 之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由 ...

山东黄金矿业股份有限公司 二零二四年四月 与 中银国际证券股份有限公司 关于 向特定对象发行 A 股股票申请文件 反馈意见的回复（修订稿） 保荐机构：中银国际证券股份有限公司 山东黄金矿业股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票申请文件反馈意见的回复 住所：上海市浦东银城中路 200 号中银大厦 39 号 山东黄金矿业股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票申请文件反馈意见的回复 上海证券交易所： 根据中国证监会于 2022 年 10 月 27 日出具的反馈意见 222424 号《中国证 监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》（以下简称"反馈意见"）的要求， 中银国际证券股份有限公司（以下简称"中银证券"、"保荐机构"或"保荐人"） 作为山东黄金矿业股份有限公司（以下简称"山东黄金"、"发行人"或"公司"） 本次向特定对象发行 A 股股票的保荐人，会同发行人及发行人律师泰和泰律师 事务所（以下简称"泰和泰"、"发行人律师"）和申报会计师信永中和会计师事 务所（特殊普通合伙）（以下简称"信永中和"、"申报会计师"）等相关各方，本 着勤勉尽责、诚实守信的原则，就反馈意见所提问题逐项进行认真讨论、核查 与落实，并 ...

公司研 究 证 券研究 报 告 黄金 2024年04月13日 山 东黄金（600547）2024年一季度业绩预告点评 强 推 （上调） 目标价：41.06元 金价上行叠加银泰加持，Q1 业绩大幅增长 当前价：33.11元 事项： 华创证券研究所  4月11日，山东黄金发布一季度业绩预告：预计2024年第一季度实现归母净 证券分析师：马金龙 利润为6.50亿元至7.50亿元，与上年同期相比增加2.11亿元到3.11亿元，同 比增加 48.11%到 70.90%；预计 2024 年第一季度实现扣非归母净利润为 6.60 邮箱：majinlong@hcyjs.com 亿元至7.60亿元，与上年同期相比增加2.20亿元到3.20亿元，同比增加50.18% 执业编号：S0360522120003 到72.94%。 证券分析师：刘岗 评论： 邮箱：liugang@hcyjs.com  公司持续深化降本增效，叠加金价上行和银泰并表加持，Q1业绩超预期增长。 执业编 号：S0360522120002 2024 年第一季度，公司强化战略引领作用发挥，突出强化生产组织，持续优 化生产布局，加强技术管理和科技创新，提高生产作业 ...

被担保人名称：上海盛鸿融信国际贸易有限公司（以下简称"上海盛鸿"） 本次担保金额及已实际为其提供的担保余额：山东黄金矿业股份有限公 司（以下简称"公司"或"山东黄金"）控股子公司银泰黄金股份有限公司（以 下简称"银泰黄金"）为其合并报表范围内的全资及控股子公司提供担保，预计 担保总额度不超过300,000.00万元。近日银泰黄金分别与华夏银行股份有限公司 上海分行、江苏银行股份有限公司上海普陀支行、平安银行股份有限公司上海分 行签署担保合同，银泰黄金为上海盛鸿提供担保金额分别为10,000.00万元、 5,000.00万元、15,600.00万元。截至本公告日，银泰黄金对其控股子公司担保余 额为59,595.00万元，占银泰黄金最近一期经审计净资产的比例为5.15%，占山东 黄金最近一期经审计净资产的比例为1.80%。 证券代码：600547 证券简称：山东黄金 编号：临 2024-040 山东黄金矿业股份有限公司 控股子公司银泰黄金为其子公司提供担保的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示 ...

[Table_Page] 公告点评|有色金属 证券研究报告 [山Table_东Title] 黄金(600547.SH/01787.HK) 公[Ta司ble评_Inv级est ] 买入-A/买入-H 当前价格 31.27元/18.92港元 受益金价上涨，Q1 归母净利润同增 48%至 71% 合理价值 37.78元/22.86港元 前次评级 买入/买入 [Table_Summary] 核心观点： 报告日期 2024-04-12  Q1归母净利润6.5亿至7.5亿元。据业绩预告公告，公司Q1预计实 [相Tab对le_P市icQ场uote表] 现 现归母净利润6.5亿至7.5亿元，同比增48 %至71%；预计实现扣非 归母净利6.6亿元至7.6亿元，同比增50%至73%；公司23M7收购 22% 13% 银泰黄金控制权落地，若按照权益法扣除银泰黄金相应季度归母净利 4% 润，公司Q1预计实现归母净利润5.0至6.1亿元，同比增14%至39%； -4%04/23 06/23 08/23 10/23 12/23 02/24 04/24 基本每股收益0.1453元/股至0.1677元/股，同比增108%至140%。 - ...

Investment Rating - The investment rating for the company is upgraded to "Buy" with a target price of 38.44 CNY, compared to the current price of 31.27 CNY [1]. Core Insights - The company is expected to benefit from increased production capacity and rising gold prices, presenting new development opportunities [4]. - The first quarter of 2024 is projected to see a significant increase in net profit, estimated between 650 to 750 million CNY, representing a year-on-year growth of 48.11% to 70.90% [4]. - The company has successfully integrated Silver Tai Gold, which is expected to enhance profits further [5]. - The company plans to increase its gold production to no less than 47 tons in 2024, a 12.49% increase from 41.78 tons in 2023 [5]. - The company is expected to benefit from a favorable gold price environment due to easing inflation pressures and geopolitical risks [5]. Financial Summary - The total share capital is 4,473.43 million shares, with a market capitalization of 113,023.64 million CNY [2]. - The company's net asset per share is 5.17 CNY, and the debt-to-asset ratio stands at 60.43% [2]. - Revenue projections for 2024-2026 are 71.5 billion CNY, 82.7 billion CNY, and 93.1 billion CNY, with year-on-year growth rates of 21%, 16%, and 13% respectively [6]. - The expected net profit for 2024-2026 is 3.6 billion CNY, 4.8 billion CNY, and 5.5 billion CNY, with growth rates of 56%, 31%, and 16% respectively [6]. - The earnings per share (EPS) are projected to be 0.81 CNY, 1.06 CNY, and 1.24 CNY for the years 2024, 2025, and 2026 respectively [6].

一、监事会会议召开情况 证券代码：600547 证券简称：山东黄金 编号：临 2024-036 山东黄金矿业股份有限公司 第六届监事会第三十五次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 山东黄金矿业股份有限公司（以下简称"公司"）第六届监事会第三十五次 会议于2024年4月9日以通讯会议的方式召开。本次会议应参会监事3人，实际参 会监事3人。会议的召开符合《公司法》《公司章程》《上海证券交易所股票上 市规则》《香港联合交易所有限公司证券上市规则》、香港《公司条例》等监管 规定，会议合法有效。 二、监事会会议审议情况 会议以记名投票表决方式，审议通过了《关于公司〈前次募集资金使用情况 的专项报告〉的议案》 2024年4月9日 具体内容详见《山东黄金矿业股份有限公司前次募集资金使用情况的专项报 告》（临2024-038号）。 根据公司2024年第一次临时股东大会对董事会的授权，本议案无需提交股东 大会审议。 表决结果：同意3票；反对0票；弃权0票。 特此公告。 山东黄金矿业股份有限公司监事会 根据中国证监会 ...

山东黄金矿业股份有限公司 第六届董事会第五十九次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 证券代码：600547 证券简称：山东黄金 编号：临 2024-035 具体内容详见《山东黄金矿业股份有限公司关于为香港全资子公司融资提供 担保的公告》（临2024-037号）。 表决结果：同意8票，反对0票，弃权0票。 （三）审议通过了《关于公司〈前次募集资金使用情况的专项报告〉的议 案》 一、董事会会议召开情况 山东黄金矿业股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第五十九次 会议于2024年4月9日以通讯会议的方式召开。本次会议应参会董事8人，实际参 会董事8人。会议的召开符合《公司法》《公司章程》《上海证券交易所股票上 市规则》《香港联合交易所有限公司证券上市规则》、香港《公司条例》等监管 规定，会议合法有效。 二、董事会会议审议情况 会议以记名投票表决方式，形成如下决议： （一）审议通过了《关于香港全资子公司向银行申请贷款的议案》 山东黄金矿业（香港）有限公司（以下简称"香港公司"）为公司在香港设 立的 ...

证券代码：600547 证券简称：山东黄金 编号：临 2024-038 山东黄金矿业股份有限公司 前次募集资金使用情况的专项报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 根据中国证券监督管理委员会《监管规则适用指引--发行类第7号》等相关 规定，山东黄金矿业股份有限公司（以下简称"公司"）将截至2023年12月31 日止前次募集资金使用情况报告如下： 一、前次募集资金的募集及存放情况 （一）募集资金金额及到位时间 1、A股募集资金情况 公司经中国证券监督管理委员会《关于核准山东黄金矿业股份有限公司向山 东黄金集团有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可 [2015]2540号）的核准，在发行股份购买资产的同时，向山东省国有资产投资控 股有限公司（以下简称"山东省国投"）、前海开源基金管理有限公司（以下简 称"前海开源"）、山金金控资本管理有限公司（以下简称"山金金控"）、烟 台市金茂矿业有限公司（以下简称"金茂矿业"）及山东黄金第一期员工持股计 划共五名特定投资者以锁价方式非公开发行股份募集配套资金。 ...

证券代码：600547 证券简称：山东黄金 编号：临 2024-037 山东黄金矿业股份有限公司 关于为香港全资子公司融资提供担保的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 被担保人名称：山东黄金矿业（香港）有限公司（以下简称"香港公司"）。 本次担保金额及已实际为其提供的担保余额：山东黄金矿业股份有限公 司（以下简称"公司"）于2023年度向香港公司提供总额不超过180,000.00万美 元的担保。公司拟与交通银行（香港）有限公司签署《最高额保证合同》，为香 港公司向交通银行（香港）有限公司申请3,000万美元的银行授信提供担保。截 止本公告日，公司累计已实际为其提供的担保余额为126,000.00万美元（折合人 民币894,045.60万元），占公司最近一期经审计归属于上市公司股东净资产的 27.02%。 特别风险提示：被担保人香港公司截至202年12月底的资产负债率为 69.15%，接近70%，敬请投资者注意相关风险。 一、 担保情况概述 公司于2024年4月9日召开的第六届董事会第五十九次会议，审议通过 ...