证券代码：600872 证券简称：中炬高新 公告编号：2025-023 中炬高新技术实业（集团）股份有限公司 关于 2024 年度日常关联交易完成情况 暨 2025 年度日常关联交易预计情况的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： ●是否需要提交股东大会审议：是； ●日常关联交易对公司的影响：本次公司 2025 年度预计日常关联 交易额度的事项是因正常生产经营需要而发生的，不会影响公司的经 营独立性。 一、日常关联交易基本情况 （一）日常关联交易履行的审议程序 1、独立董事专门会议审议 公司于 2025 年 4 月 11 日召开独立董事专门会议，会议以 3 票赞 成、0 票反对、0 票弃权，审议通过了《公司关于 2025 年度日常关联 交易预计情况的议案》，独立董事认为公司与关联方发生的日常关联 交易本着自愿、公平、公允的原则进行，不存在损害公司及中小股东 利益情形，不影响公司独立性，对经营成果影响较小。独立董事同意 将上述关联交易事项提交公司第十届董事会第二十九次会议审议。 2、董事会审议 ...

证券代码：600872 证券简称：中炬高新 公告编号：2025-024 中炬高新技术实业（集团）股份有限公司 关于参与设立投资基金暨关联交易的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 1 为提升中炬高新技术实业（集团）股份有限公司（以下简称：中炬高新、 公司）产业拓展能力，有效把握新的市场机遇，公司拟作为有限合伙人， 与上海鼎晖百孚投资管理有限公司（以下简称：鼎晖投资）、中山火炬 电子产业基金管理有限公司（以下简称：火炬电子产业基金）等合作方 共同发起设立中山火炬华盈鼎晖产业基金（有限合伙）（暂定名，以工 商核准为准）。 鉴于火炬电子产业基金与公司第一大股东中山火炬集团有限公司均由 中山火炬公有资产经营集团有限公司全资控股，且鼎晖投资为公司第一 大股东一致行动人上海鼎晖隽禺投资合伙企业（有限合伙）、嘉兴鼎晖 桉邺股权投资合伙企业（有限合伙）的执行事务合伙人，故本次投资构 成关联交易，但不构成重大资产重组。 截至本公告披露日，过去 12 个月内，公司与鼎晖投资、火炬电子产业 基金发生关联交易的合 ...

证券代码：600872 证券简称：中炬高新 公告编号：2025-022 1 中炬高新技术实业（集团）股份有限公司 关于减少公司注册资本的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 中炬高新技术实业（集团）股份有限公司（以下简称：公司）于 2025 年 4 月 11 日召开第十届董事会第二十九次会议，审议通过了《公 司关于减少公司注册资本的议案》。依据中炬高新技术实业（集团） 股份有限公司（以下简称：公司）《2024 年限制性股票激励计划》 （以下简称：《激励计划》）的相关规定，公司拟对股权激励对象已 获授但尚未解除限售的共计 4,231,166 股限制性股票进行回购注销， 并对应减少公司注册资本。 一、本次减少注册资本的原因 鉴于公司 2024 年限制性股票激励计划激励对象中有 13 人因离职 不再符合激励对象条件，同时第一个解除限售期公司层面业绩考核未 达标、不满足当期限制性股票解除限售条件，根据《激励计划》的相 关规定，公司拟对上述激励对象已获授但尚未解除限售的共计 4,231,166 股限制性股票进行回购 ...

证券代码：600872 证券简称：中炬高新 公告编号：2025-025 中炬高新技术实业（集团）股份有限公司 关于召开2024年年度股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一)股东大会类型和届次 2024年年度股东大会 (二)股东大会召集人：董事会 (三)投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的 方式 (四)现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2025 年 5 月 7 日 14 点 30 分 召开地点：广东省中山市火炬开发区厨邦路 1 号广东美味鲜调味食品有限公 司综合楼 904 会议厅 (五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。 股东大会召开日期：2025年5月7日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自2025 年 5 月 7 日 至2025 年 5 月 7 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投 ...

证券代码：600872 证券简称：中炬高新 公告编号：2025-020 表决结果：3 票赞成，0 票反对，0 票弃权。 详见公司同日披露的《中炬高新关于 2024 年限制性股票激励计划第一 个解锁期解锁条件未达成暨回购注销 2024 年部分限制性股票的公告》。 二、审议通过《公司关于回购注销 2024 年部分限制性股票的议案》； 表决结果：3 票赞成，0 票反对，0 票弃权。 详见公司同日披露的《中炬高新关于 2024 年限制性股票激励计划第一 个解锁期解锁条件未达成暨回购注销 2024 年部分限制性股票的公告》。 中炬高新技术实业（集团）股份有限公司 第十届监事会第十七次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 中炬高新技术实业（集团）股份有限公司（以下简称：公司）第十届 监事会第十七次会议于 2025 年 4 月 8 日发出会议通知，于 2025 年 4 月 11 日上午以通讯方式召开。监事会应到监事 3 名，实到 3 名，本次会议有效 票数为 3 票。本次会议的召集、召开及表决程序符合《公司法》 ...

中炬高新技术实业（集团）股份有限公司 第十届董事会第二十九次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 中炬高新技术实业（集团）股份有限公司（以下简称：中炬高新、 公司）第十届董事会第二十九次会议于 2025 年 4 月 8 日发出会议通 知，于 2025 年 4 月 11 日上午以通讯方式召开。会议应到董事 8 人， 实到 8 人，本次会议有效表决票数为 8 票。全体监事列席了会议，本 次会议的召集、召开及表决程序符合法律法规及《公司章程》的有关 规定。会议由董事长余健华先生主持，经到会董事认真审议，以书面 表决方式，审议了以下议案： 一、审议通过《公司 2024 年度财务决算报告》； 证券代码：600872 证券简称：中炬高新 公告编号：2025-019 表决结果：8 票赞成，0 票反对，0 票弃权。 本议案需提交股东大会审议。 二、审议通过《公司 2025 年度财务预算报告》； 表决结果：8 票赞成，0 票反对，0 票弃权。 本议案需提交股东大会审议。 三、审议通过《公司关于 2024 年限制性股 ...

北京市汉坤（深圳）律师事务所 关于 中炬高新技术实业（集团）股份有限公司 回购注销 2024 年限制性股票激励计划 部分限制性股票的 法律意见书 汉坤（证）字[2025]第 40908-1-O-3 号 中国广东省深圳市福田区中心四路 1-1 号嘉里建设广场第三座 20 层 518048 电话：(86 755) 3680 6500；传真：(86 755) 3680 6599 北京 上海 深圳 海口 武汉 香港 新加坡 纽约 www.hankunlaw.com 北京市汉坤（深圳）律师事务所 法律意见书 北京市汉坤（深圳）律师事务所 关于中炬高新技术实业（集团）股份有限公司 -1- 北京市汉坤（深圳）律师事务所 法律意见书 回购注销 2024 年限制性股票激励计划部分限制性股票的法律意见书 汉坤（证）字[2025]第 40908-1-O-3 号 致：中炬高新技术实业（集团）股份有限公司 北京市汉坤（深圳）律师事务所（以下简称"本所"）接受中炬高新技术实业 （集团）股份有限公司（以下简称"公司"或"中炬高新"）的委托，担任中炬高 新 2024 年限制性股票激励计划（以下简称"本次激励计划"）的专项法律顾问， 并根据《 ...

证券代码：600872 证券简称：中炬高新 公告编号：2025-021 中炬高新技术实业（集团）股份有限公司 关于 2024 年限制性股票激励计划第一个解锁期 解锁条件未达成暨回购注销 2024 年部分限制性股票 的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： ●拟回购注销股票的原因：公司 2024 年限制性股票激励计划授予 的激励对象中有 13 人因离职不再符合激励对象条件，同时第一个解 除限售期公司层面业绩考核未达标、不满足当期限制性股票解除限售 条件； ●拟回购注销的股票性质及数量：限制性股票 4,231,166 股； ●上述股票回购注销对公司的影响：本次限制性股票回购注销完 成后，公司总股本将由 783,222,372 股变更为 778,991,206 股。 中炬高新技术实业（集团）股份有限公司（以下简称：中炬高新 或公司）于 2025 年 4 月 11 日召开第十届董事会第二十九次会议和第 十届监事会第十七次会议，审议通过《公司关于 2024 年限制性股票 激励计划第一个解锁期解锁条件未 ...

投资要点： 受益成本红利，盈利能力提升。从盈利能力看，24 年公司调味品毛利率37.32%，同比提高5.13pct。调 味品中，酱油/鸡精鸡粉/食用油/其他产品分别实现毛利率43.56%/46.14%/13.05%/20.18%，分别同比 +5.80pct/+4.14pct/+9.83pct/+2.75pct，主要是原料成本和制造费用下降带来吨成本下降。24 年公司销售/ 管理费用率为9.14%/6.92%，分别同比+0.24pct/-0.43pct。销售费用增加主要是进行渠道改造、加大费用 投入力度，促销推广费用增加，公司25 年已聘请谢霆锋为品牌代言人，继续加大营销投入，提升品牌 势能；管理费用增加主要是确认股权激励等费用。全年看，剔除工业联合案件影响后，销售净利率同比 提高6.51pct。 股价变化的催化剂：新渠道突破带来收入增长提速。 核心假设风险：食品安全事件，管理改善不及预期。 投资评级与估值：不考虑外延式发展，略提高25 年盈利预测，适当下调26 年，新增27 年，预测25-27 年归母净利润分别为9.8 亿、10.6 亿、11.3 亿（25-26 年前次为10.1 亿、12.6 亿），同比增长 ...

上 市 公 司 食品饮料 —— 积极推进管理改善 成本红利提升盈利 报告原因：有业绩公布需要点评 买入（维持） | 市场数据： | 2025 年 04 月 11 日 | | --- | --- | | 收盘价（元） | 21.40 | | 一年内最高/最低（元） | 30.63/16.08 | | 市净率 | 3.0 | | 股息率%（分红/股价） | 1.87 | | 流通 A 股市值（百万元） | 16,499 | | 上证指数/深证成指 | 3,238.23/9,834.44 | | 注："股息率"以最近一年已公布分红计算 | | | 基础数据: | 2024 年 12 月 31 日 | | --- | --- | | 每股净资产（元） | 7.17 | | 资产负债率% | 29.95 | | 总股本/流通 A 股（百万） | 783/771 | | 流通 B 股/H 股（百万） | -/- | 一年内股价与大盘对比走势： 04-11 05-11 06-11 07-11 08-11 09-11 10-11 11-11 12-11 01-11 02-11 03-11 04-11 -40% -20% 0% ...