晋能控股山西煤业股份有限公司 独立董事述职报告 李端生 各位董事： 作为晋能控股山西煤业股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董 事，本人严格按照《公司法》《上市公司独立董事管理办法》《上海证券 交易所上市公司自律监管指引第1号--规范运作》《上市公司治理准则》等 法律法规及《公司章程》的规定，在2024年度的工作中，凭借丰富的会计 专业知识和经验，积极参加公司董事会及各专门委员会会议、股东大会， 在董事会日常工作及决策中尽职尽责，对董事会审议的重大事项发表了独 立客观的意见，为董事会的科学决策提供支撑，促进公司规范运作，有效 保障全体股东权益不受损害。现将本人2024年度履行独立董事职责的情况 汇报如下： 一、独立董事基本情况 （一）个人工作履历、专业及兼职情况 李端生：男，出生于1957年6月，中共党员。1982年毕业于山西财经学 院，1992年获得中南财经大学硕士学位。曾任山西财经大学教授，博士生 导师，会计系主任、会计学院院长。2023年5月至今担任公司独立董事，现 同时担任国新能源独立董事。 （二）是否存在影响独立性情况 作为公司的独立董事，本人与公司之间不存在雇佣关系、交易关系、 亲属关系，以及《 ...

晋能控股山西煤业股份有限公司董事会 关于独立董事独立性情况的专项意见 晋能控股山西煤业股份有限公司 董事会 2025 年 4 月 25 日 根据《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所 股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等要求，晋能控股山西煤业股份有限公 司董事会就公司在任独立董事李端生、董宪姝、高贵军、王 丽珠、刘啸峰的独立性情况进行评估并出具如下专项意见： 经核查独立董事李端生、董宪姝、高贵军、王丽珠、刘 啸峰的任职经历以及签署的《关于独立性自查报告》，公司 董事会认为上述人员未在公司担任除独立董事以外的任何 职务，亦未在公司主要股东单位担任任何职务，与公司以及 主要股东之间不存在利害关系或其他可能影响其进行独立 客观判断的情况，符合《上市公司独立董事管理办法》《上 海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》 中对独立董事独立性的相关要求。 ...

晋控煤业（601001）公告，2025年第一季度营收为24.24亿元，同比下降33.73%；净利润为5.12亿元， 同比下降34.35%。 ...

Core Viewpoints - The coal sector has experienced a high-level retreat in the first two months of 2025, underperforming the market by 11.8 percentage points, ranking last among all industry indices [4][14]. - The coal price is expected to stabilize and gradually recover due to improved industrial demand, slowing production growth, and reduced import expectations [4][29]. Group 1: Coal Sector Review - In the first two months of 2025, the coal sector has declined by 10.0%, ranking 30th out of 30 in the industry indices [4][14]. - The sub-sectors of thermal coal, coking coal, and coke have seen respective declines of 15.5%, 11.4%, and 7.4% in the first two months [14]. - As of March 18, 2025, the coal sector's price-to-earnings (PE) ratio is at 10.4 times, which is at a historical average level, while the price-to-book (PB) ratio is at 1.33 times, also at a historical average [19][23]. Group 2: Coal Market Review - The growth rate of electricity consumption has dropped to 1.3% in the first two months, while non-electric demand has shown overall improvement [4][29]. - Domestic coal prices have been weak since the beginning of the year, with thermal coal prices stabilizing in March [29]. - The import growth rate of coal has decreased to 1.8% in the first two months of 2025 [4][29]. Group 3: Recent Market Dynamics - Port thermal coal prices have slightly declined, while prices in production areas have generally rebounded [4][29]. - The price of thermal coal is expected to stabilize in the short term due to inventory reductions at southern ports and coastal power plants [4][29]. - Coking coal prices have continued to decline, but demand is expected to improve as the spring construction season approaches [4][29]. Group 4: Industry Outlook - The coal price is expected to find support at the bottom, with the sector's valuation and dividend advantages becoming more pronounced [4][29]. - The anticipated average coal price for 2025 may decline, but leading companies are expected to maintain stable profitability due to effective cost control [4][29]. - Key companies with robust dividends include Shaanxi Coal and China Shenhua, while companies with lower valuations and long-term growth potential include Xinji Energy and Yanzhou Coal [4][29].

晋控煤业 20250317 摘要 Q&A 请介绍一下目前晋控煤业的整体销售情况和市场形势。 目前煤炭市场价格持续下跌，5,500 大卡的煤炭市场价已经跌破 700 元/吨，约 在 600 元左右。公司销售包括长协煤和市场煤两部分，各占一半。长协煤主要 供应周边火电厂，价格稳定在 770 元/吨，而市场煤价格下跌导致港口库存增加。 公司如何应对港口库存增加的问题？ 公司坚持长协价 770 元/吨进行销售，因此库存积压较大。目前集团内部文件显 示，港口库存量约为 550 万吨，其中塔山矿的库存为 146 万吨。公司正在探索 在不降价的情况下减少库存的方法，并未采取降价或抛售策略。 • 公司长协煤价格维持 770 元/吨，导致港口库存积压，目前库存量约为 550 万吨，其中塔山矿库存 146 万吨，公司正探索不降价的去库存方法。 • 塔山矿长协煤主要供应周边电厂，四老沟矿 80%地销，20%市场销售。煤炭 长期存储对热值影响不大，但需关注自然现象。 • 集团内部贸易商曾助力消化部分库存，但目前内部供需趋于饱和，进一步 调整空间受限。山西煤价虽低，但整体情况复杂，难以判断具体形势。 • 晋控煤业一季度产量稳定，成本无 ...

北京市金杜律师事务所 关于晋能控股山西煤业股份有限公司 2025 年第一次临时股东会的 法律意见书 致：晋能控股山西煤业股份有限公司 3. 公司于 2025 年 2 月 6 日刊登于《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》 及上海证券交易所网站（网址：http://www.sse.com.cn/）的《晋能控股山西煤业股 份有限公司 2025 年第一次临时股东会会议资料》； 4. 公司本次股东会股权登记日的股东名册； 5. 出席本次股东会现场会议股东的到会登记记录及凭证资料； 6. 出席/列席本次股东会现场会议董事、监事及高级管理人员的到会记录； 7. 上证所信息网络有限公司提供的本次股东会网络投票情况的统计结果； 8. 公司本次股东会议案及涉及相关议案内容的公告等文件； 北京市金杜律师事务所（以下简称本所）接受晋能控股山西煤业股份有限公司 （以下简称公司）委托，根据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、 《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、中国证券监督管理委员会（以 下简称中国证监会）《上市公司股东大会规则（2022 年修订）》（以下简称《股东 大会规则》）等中华人民共和国境内（以下简称 ...

证券代码：601001 证券简称：晋控煤业 公告编号：2025-007 晋能控股山西煤业股份有限公司 2025 年第一次临时股东会决议公告 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 520 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 1,129,253,673 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 67.4705 | 注：出席会议的股东包括回避表决的关联股东晋能控股煤业集团有限公司 (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次股东会由董事会召集，采用现场会议及网络投票相结合方式召开，由公 司董事长李建光先生主持，符合《公司法》及《公司章程》的规定。 (五) 公司董事、监事和董事会秘书的出席情况 (一) 股东会召开的时间：2025 年 2 月 10 日 (二) 股东会召开的地点：公司二楼会议室 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导 ...

晋能控股山西煤业股份有限公司 二○二五年第一次临时股东会 会 议 资 料 二○二五年二月十日 | 一、会议须知----------------------------------------------------1 | | --- | | 二、会议议程----------------------------------------------------3 | | 三、会议议案----------------------------------------------------5 | 会议须知 为维护广大投资者的合法权益，确保股东会的正常秩序和议 事效率，根据《公司法》《上市公司股东会规则》《公司章程》和 公司《股东会议事规则》的有关规定，特制定如下参会须知，望 现场出席股东会的全体人员严格遵守： 一、为能及时统计出席会议的股东（股东代理人）所代表的 持股总数，务请登记出席股东会的股东及股东代表于会议开始前 半小时到达会议地点，并携带身份证或者营业执照复印件、股东 账户卡、授权委托书等原件办理签到手续后入场；在大会主持人 宣布出席会议的股东和股东代理人人数及所持有表决权的股份总 数之前，会议终止登记。未签 ...

Investment Rating - The report maintains an "Accumulate-A" investment rating for the company [1][8]. Core Views - The initiation of asset acquisition strengthens the company's growth logic, with the acquisition of the Panjiakou mining rights expected to increase coal resources by 44.53% to 5.969 billion tons [5][6]. - The company has a solid financial position with abundant cash flow, and it is expected to continue receiving support from its controlling shareholder, Jin Energy Holdings Group, for future growth and asset injections [6][7]. Summary by Sections Market Performance - As of January 17, 2025, the closing price was CNY 13.61, with a yearly high of CNY 19.87 and a low of CNY 11.13 [3]. Financial Data - For the fiscal year 2023, the company reported a basic earnings per share (EPS) of CNY 1.29 and a return on equity (ROE) of 11.20% [3]. - The projected EPS for 2024-2026 is CNY 1.97, CNY 2.04, and CNY 2.09, respectively, with corresponding price-to-earnings (PE) ratios of 7.0, 6.7, and 6.6 [7][10]. Acquisition Details - The company announced the acquisition of mining rights from its controlling shareholder, which is expected to enhance its production capacity significantly [4][5]. - The acquisition cost for the Panjiakou mining rights was CNY 475.3 million, with a resource volume of 182.5865 million tons, resulting in a low cost of CNY 2.60 per ton [4]. Growth Potential - The company’s coal production is projected to increase by nearly 28% upon the completion of the acquisition and full production at the Panjiakou mine, which has a designed capacity of 10 million tons per year [5][6]. - The company’s total coal resources are expected to reach 5.969 billion tons after the acquisition, significantly enhancing its growth prospects [5].