以下文章来源于虎嗅APP ，作者董必政 虎嗅APP . 从思考，到创造 银价的下跌直接利好电池与组件环节。 作者丨 董必政 编辑丨 丁萍 来源丨 虎嗅APP 白银开始暴跌。 而扣动扳机的，极有可能是一个叫凯文·沃什（Kevin Warsh）的男人。 将投中网设为"星标⭐"，第一时间收获最新推送 随着这位美联储主席热门候选人的上位概率飙升，全球资产定价逻辑正在发生剧烈反转。 此前，银价暴涨逻辑主要有3： 1.美元长期弱势预期强化了白银的"准货币资产"地位，吸引大量保值和避险资金流入，使其从"工业配角"转变为"终极价值储藏工具"； 2.美联储降息压低名义利率和实际利率，大幅降低了白银这类无息实物资产的持有机会成本，激发其金融属性，吸引配置型和交易型资金大规模入场； 3.工业需求刚性增长，供给弹性极低导致2021年以来持续性供给短缺且缺口可能进一步扩大。 妙投认为，银价的下跌直接利好电池与组件环节。 这对于目前普遍亏损、且对银价极度敏感的电池片及一体化企业，是喘息之机。 据2025年业绩预告，4大一体化组件巨头晶科、隆基、晶澳、天合光能的亏损均在40亿元以上，电池企业爱旭股份、钧达股份亏损也超过了12亿元。 本来就 ...

电力设备及新能源 2026 年 2 月 2 日 行业周报 独立储能容量电价政策出台，2025 年国内光伏装机创新高 强于大市（维持） 行情走势图 -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 2025/02/06 2025/07/06 2025/12/06 沪深300指数 电力设备及新能源 证券分析师 风电：北海 9 国签署海风投资协定。1 月 26 日，北海沿岸九个国家的七 位国家元首和政府首脑以及能源部长在汉堡举行会议，各国政府、 风电 行业和输电系统运营商（TSO）共同签署了《北海海上风电投资协定》。 根据协定，各国政府承诺为海上风电项目提供规划和投资保障，并 降低 海上风电项目的风险，包括承诺将双边差价合约（two-sided CfD）作为 海上风电拍卖设计的标准；各国政府宣布，将共同努力使欧洲在 2031 年 至 2040 年间每年新增 15GW的海上风电装机容量。我们认为，本次会议 勾画了未来欧洲海风的发展空间；根据欧洲风能协会的统计，2024 年欧 洲海风新增装机 2.6GW，意味着未来欧洲海风新增装机仍有数倍成长空 间。在此背景下，国内海风产业链出海有望迎来长时间维 ...

消息面上，国家发展改革委、国家能源局发布《关于完善发电侧容量电价机制的通知》。其中提到，可 靠容量补偿机制的总体要求。可靠容量是指机组在全年系统顶峰时段能够持续稳定供电的容量。电力现 货市场连续运行后，省级价格主管部门会同相关部门适时建立可靠容量补偿机制，对机组可靠容量按统 一原则进行补偿。补偿标准以弥补市场边际机组在电能量和辅助服务市场不能回收的固定成本为基础， 统筹考虑电力供需关系、用户承受能力、电力市场建设进展等因素合理确定，并适时调整。新能源装机 占比高、可靠容量需求大的地区，应加快建立可靠容量补偿机制。在国家指导下，具备条件的地区可结 合电力市场建设情况适时通过容量市场等方式形成容量电价。 光伏ETF基金(516180)，场外联接(平安中证光伏产业ETF联接发起式A：026720；平安中证光伏产业 ETF联接发起式C：026721)，相关指数基金(平安中证光伏产业指数A：012722；平安中证光伏产业指数 C：012723；平安中证光伏产业指数E：024618)。 风险提示：基金有风险，投资需谨慎。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资 产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益 ...

高盛闭门会-详解中国工业的三大主题，机器人 aidc 电力 太空光伏 20260131 2026 年中国工业科技领域的整体展望如何？特别是在 AI 机器人和 AIDC 电 源方面有哪些具体观点？ 在 2026 年中国工业科技领域，AI 机器人与 AIDC 电源是重点关注的两大投资 方向。首先，在人形机器人领域，我们对核心标的转为相对谨慎，尤其是新华 智能控制亚洲。自 2025 年 11 月起，我们将其评级从持有下调至中性。尽管 市场对长期前景充满期待，但我们认为这已反映在当前股价中。实现真正自主 能力和灵巧操作的进展可能慢于预期，向通用能力的跨越比预期更具挑战性且 耗时更长。 在人工智能数据中心（AIDC）供电领域，我们最看好出口型中国 电源解决方案提供商。这些公司正着力解决 AI 基础设施建设中最紧迫的瓶颈 ——供电及时性问题，这为符合条件的中国供应商带来了估值重估机会。这些 供应商需具备规模化交付能力、缩短交付周期，并支持数据中心电力架构向 思源电气海外订单增长 40%，受益于产品质量和全球电网升级，预计即 使激进扩张，2027 年底美国本土供应也仅能满足 40%需求，公司战略 明确，巩固竞争壁垒。 科士 ...

资料显示，隆基绿能科技股份有限公司位于陕西省西安市经济技术开发区尚苑路8369号，成立日期2000 年2月14日，上市日期2012年4月11日，公司主营业务涉及单晶硅棒、硅片、电池和组件的研发、生产和 销售,为光伏集中式地面电站和分布式屋顶(含BIPV)开发提供产品和系统解决方案,积极布局和培育光伏 制氢业务。主营业务收入构成为：光伏产品销售93.51%，电站业务3.54%，其他业务2.95%。 截至1月20日，隆基绿能股东户数85.48万，较上期增加4.02%；人均流通股8864股，较上期减少3.86%。 2025年1月-9月，隆基绿能实现营业收入509.15亿元，同比减少13.10%；归母净利润-34.03亿元，同比增 长47.68%。 分红方面，隆基绿能A股上市后累计派现92.71亿元。近三年，累计派现43.20亿元。 1月30日，隆基绿能跌4.74%，成交额52.65亿元。两融数据显示，当日隆基绿能获融资买入额4.83亿 元，融资偿还3.75亿元，融资净买入1.09亿元。截至1月30日，隆基绿能融资融券余额合计61.40亿元。 融资方面，隆基绿能当日融资买入4.83亿元。当前融资余额61.33亿元，占 ...

沪深两市数据显示，1月30日，融资净买入前十的股票分别为： 澜起科技（3.42亿元）、 中国铝业 （3.36亿元）、 仕佳光子（2.10亿元）、 兆易创新（2.07亿元）、 东材科技（1.67亿元）、 江淮汽车 （1.65亿元）、 隆基绿能（1.09亿元）、 思看科技（9438.50万元）、 宏达股份（8865.49万元）、 涪陵 电力（8765.86万元）。 ...

银价的下跌直接利好电池与 组件环节。 出品 | 妙投APP 作者 | 董必政 编辑 | 丁萍 头图 | AI制图 在这个逻辑闭环里，"法币信用贬值"是最大的助燃剂。 沃什一旦上任，市场预计这位新美联储掌舵人主张通过缩表来回收过剩本币，从而重塑美元作为硬通货的 信用。 周五银价暴跌，周末资本市场就开始积极挖掘"银价暴跌利好"概念。 而，光伏电池就是工业耗银的大户。 白银开始暴跌。 而扣动扳机的，极有可能是一个叫凯文·沃什（Kevin Warsh）的男人。 随着这位美联储主席热门候选人的上位概率飙升，全球资产定价逻辑正在发生剧烈反转。 此前，银价暴涨逻辑主要有3： 1.美元长期弱势预期强化了白银的"准货币资产"地位，吸引大量保值和避险资金流入，使其从"工业配角"转 变为"终极价值储藏工具"； 2.美联储降息压低名义利率和实际利率，大幅降低了白银这类无息实物资产的持有机会成本，激发其金融属 性，吸引配置型和交易型资金大规模入场； 3.工业需求刚性增长，供给弹性极低导致2021年以来持续性供给短缺且缺口可能进一步扩大。 对于还在产能过剩泥潭中挣扎的光伏行业来说，这无疑是一针强心剂——但这究竟是"起死回生"的灵药， 还 ...

炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！ 新浪财经蒋露瑶/发自瑞士达沃斯 在全球能源转型加速、但贸易保护主义与地缘政治风险持续升温的复杂背景下，中国光伏产业正站在新 一轮发展的十字路口。近期，伴随国内"反内卷"政策信号的不断释放及部分产品价格企稳回升，行业能 否就此走出全行业亏损的"至暗时刻"，备受市场关注。与此同时，欧美国家推动制造业回流、强化本地 化生产的政策，也正在重塑全球新能源产业链格局。 在此背景下，新浪财经于2026年世界经济论坛年会期间，对话隆基绿能副总裁、首席战略与可持续发展 官张海濛。他认为，中国"十五五"规划为新能源发展注入了"定心丸"，行业"反内卷"的关键在于"扶优 扶强"与严守标准。他还分享了隆基应对全球化新常态的战略思考，即从单纯产品出口，转向深度融合 本地供应链与市场需求的能力建设。 | 験段一 | | 阶段二 | 阶段三 | | --- | --- | --- | --- | | 原出品儿 副秘景出 | | 资本服务出海 | 产能出海 | | 开始时间 2009 | | 2013 | 2019 | | 特点 中国造,海外卖 | | 海外投建,海外卖 ...

证券研究报告|行业研究周报 [Table_Date] 2026 年 2 月 1 日 钠电池有望进入放量应用阶段 我们认为，钠电兼具成本和性能优势。根据 SMM 数据，1 月 30 日，国产电池级碳酸锂（99.5%）日均价为 16.05 万元，同比 （2025 年 1 月 27 日 7.78 万元）增长 106.3%。由于碳酸锂在锂 电池成本中的比重较高，假设 1GWh 锂电池需要 600 吨碳酸锂计 算，碳酸锂价格上涨 10 万元，将带来锂电池成本增加 0.06 元， 因此碳酸锂价格的明显上涨将带来锂电池成本的提升。而钠元 素凭借资源禀赋优势，相比之下性价比优势突显。根据 SMM 数 据，1 月 30 日，电池级碳酸钠（99.5%）平均价为 4150 元/吨。 此外，经过多年的发展，钠电池技术和工艺逐步成熟，在储 能、商用车、乘用车等领域，以及换电、低温等场景中的性能 优势明显，钠电池有望实现规模应用，布局钠电池以及相关材 料的企业有望受益。 [Table_Title] 看好电力设备出海成长性，容量电价政策落地 [Table_Title2] 电力设备与新能源行业周观察 [Table_Summary] 报告摘要 ...

本报（chinatimes.net.cn）记者谢碧鹭 北京报道 当前，A股上市公司2025年业绩披露已经进入密集窗口期，市场全貌逐步清晰。Wind数据显示，截至1 月30日收盘，有70多家公司率先交出2025年年报答卷，还有超2200家公司披露业绩预告。 整体来看，2025年A股上市公司业绩呈现"两极分化"态势，行业景气度差异主导业绩表现，部分企业凭 借主业发力或资产优化实现盈利大幅增长，而房地产、光伏等行业则遭遇阶段性困境，多家龙头企业陷 入亏损泥潭。 对于投资者而言，当前业绩披露期既是挖掘优质标的的关键窗口，也是规避行业下行风险的重要节点， 需重点关注业绩增长的持续性与亏损企业的风险释放情况，把握行业周期切换中的投资机遇与潜在风 险。而随着披露窗口期的推进，更多公司年报将陆续出炉，届时A股整体经营状况将更加清晰。 超七成公司营收增长 截至1月30日收盘，A股已有70多家上市公司正式对外披露2025年年报，作为业绩披露的"先行者"，这 些公司的经营数据直观反映出部分领域的增长态势，其中营收与净利双增成为主流表现。从营收维度来 看，盈利增长的韧性尤为突出，在已披露年报的公司中，共计51家实现营业收入同比增长。 ...