第一章 总则 第一条 为进一步完善上海电影股份有限公司（以下简称"公司"）治理 结构，规范公司投资者关系工作，加强公司与投资者和潜在投资者（以下统称"投 资者"）之间的沟通，加深投资者对公司的了解和认同，促进公司和投资者之间 长期、稳定的良好关系，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"） 《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）《上市公司投资者关系管理 工作指引》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管 指引第 1 号——规范运作》等法律、法规、规章、规范性文件及《上海电影股份 有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，结合公司实际情况，制定本 制度。 第二条 投资者关系管理是指公司通过便利股东权利行使、信息披露、互 动交流和诉求处理等工作，加强与投资者及潜在投资者之间的沟通，增进投资者 对上市公司的了解和认同，以提升公司治理水平和企业整体价值，实现尊重投资 者、回报投资者、保护投资者目的的相关活动。 第三条 投资者关系管理工作应严格遵守《公司法》《证券法》等有关法 律、法规及中国证监会、上海证券交易所有关业务规则的规定。 第二章 投资者关系管理的目的和原 ...

上海电影股份有限公司 总经理工作细则 第一章 总则 第一条 为进一步完善上海电影股份有限公司（以下简称"公司"）的公 司治理结构，明确总经理职责、权限，根据《中华人民共和国公司法》（以下简 称"《公司法》"）等法律、法规、规章、规范性文件及《上海电影股份有限公司 章程》（以下简称"《公司章程》"）的有关规定，制定本工作细则。 第二条 总经理主持公司日常经营和管理工作，组织实施董事会决议，对 董事会负责。 第二章 总经理的任职资格和任免程序 第三条 公司设总经理一名，由董事会聘任或解聘。 第四条 具有下列情形之一的人员，不得担任公司总经理： （一）具有《公司法》相关条款规定的不得担任高级管理人员情形之一的人 员； （二）被中国证监会采取不得担任上市公司董事、高级管理人员的市场禁入 措施，期限尚未届满； （三）被证券交易所公开认定为不适合担任上市公司董事、高级管理人员， 期限尚未届满； （四）法律法规、上海证券交易所规定的其他情形。 上述期间，以总经理候选人经公司董事会聘任议案审议通过的日期为截止日。 第五条 总经理任期三年，连聘可以连任。 第六条 总经理可以在任期届满以前提出辞职。有关总经理辞职的具体程 序和办 ...

上海电影股份有限公司 （三） 对于必需的关联交易，严格依照法律法规和规范性文件加以规范； （四） 在必需的关联交易中，关联股东和关联董事应当执行《上市规则》、 《公司章程》等规定的回避表决制度； （五） 处理公司与关联人之间的关联交易，不得损害股东、特别是中小股 东的合法权益，必要时应聘请独立财务顾问或专业评估机构发表意见和报告； （六）应当披露的关联交易需经公司独立董事专门会议审议。 第三条 公司与关联方之间的关联交易行为除遵守有关法律、法规、规范性 文件和《公司章程》的规定外，还需遵守本细则的有关规定。 关联交易实施细则 第一章 总则 第一条 为规范上海电影股份有限公司（以下简称"公司"）关联交易，维 护公司投资者特别是中小投资者的合法权益，保证公司与关联人之间订立的关联 交易合同符合公平、公正、公开的原则，根据《中华人民共和国公司法》（以下 简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、 《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称"《上市规则》"）等有关法律、 法规、规范性文件及《上海电影股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"） 的有关规定，制定本细则。 第二条 公司与关 ...

上海电影股份有限公司 独立董事工作制度 第一章 总则 1 公司应当在董事会中设置审计委员会。审计委员会成员应当为不在公司担任 高级管理人员的董事，其中独立董事应当过半数，并由独立董事中会计专业人士 担任召集人。 公司还在董事会中设置提名委员会、战略委员会、薪酬与考核委员会。独立 董事应当在公司提名委员会、薪酬与考核委员会成员中过半数，并担任召集人。 第一条 为进一步完善上海电影股份有限公司（以下简称"公司"）法人 治理结构建设，为独立董事创造良好的工作环境，促进公司规范运行，根据《中 华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《上市公司治理准则》、《上海证 券交易所股票上市规则》、《上市公司独立董事管理办法》等法律、法规、规章、 规范性文件及《上海电影股份有限公司章程》（以下简称"公司章程"）的相关规 定，制定本制度。 第二条 独立董事对公司及全体股东负有忠实与勤勉义务，应当按照法律、 行政法规、中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）规定、上海证 券交易所（以下简称"上交所"）业务规则和公司章程的规定，认真履行职责， 在董事会中发挥参与决策、监督制衡、专业咨询作用，维护上市公司整体利益， 保护 ...

上海电影股份有限公司 第四条 本委员会设召集人一名，由独立董事担任，负责主持委员会工作。 第五条 召集人和委员由董事长、二分之一以上独立董事或全体董事的三 分之一以上提名，由公司董事会选举产生。 第六条 本委员会任期与董事会任期一致，委员任期届满，可以连选连任。 期间如有委员不再担任公司董事或独立董事职务，为使本委员会的人员组成符合 本工作规则的要求，董事会应根据本工作规则第五条规定及时补足委员人数，补 充委员的任职期限截至该委员担任董事或独立董事的任期结束。 薪酬与考核委员会工作规则 第一章 总则 第一条 为进一步建立健全上海电影股份有限公司（以下简称"公司"） 董事及高级管理人员的考核和薪酬管理制度，完善公司治理结构，公司特设立董 事会薪酬与考核委员会（以下简称"本委员会"），作为负责制订、管理与考核公 司董事及高级管理人员薪酬制度的专门机构。 第二条 为确保本委员会规范、高效地开展工作，公司董事会根据《中华 人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《上市公司治理准则》和《上海电 影股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）等有关规定，特制定本规则。 第二章 人员组成与职责 第三条 本委员会由三 ...

上海电影股份有限公司 内部审计制度 第一章 总则 第一条 为进一步规范上海电影股份有限公司（以下简称"公司"）内部审 计工作，提高内部审计工作质量，实现公司内审计工作规范化、标准化，发挥内 部审计工作在促进公司经济管理、提高经济效益中的作用，根据《企业内部控制 基本规范》、《上市公司审计委员会工作指引》、《上海证券交易所上市公司自 律监管指引第1号——规范运作》、《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 21号——年度内部控制评价报告的一般规定》等有关法律、法规和其他规范性文 件以及《上海电影股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定,并结 合公司实际情况制定本制度。 第二条 本制度所称职能部门是指公司各职能部门。 第三条 本制度所称内部审计，是指公司内部审计机构或人员依据国家有关 法律法规和本制度的规定，对公司、各职能部门、公司控股子公司以及具有重大 影响的参股公司的内控制度和风险管理的有效性、财务信息的真实性和完整性以 及经营活动的效率和效果开展一种评价工作。 第四条 本制度所称内部控制，是指公司董事会、审计委员会、高级管理人 员及其他有关人员为实现下列目标而提供合理保证的过程： 第五条 本制度适 ...

证券代码：601595 证券简称：上海电影 公告编号：2025-031 上海电影股份有限公司 关于修订《公司章程》及修订、制定公司部分制度并 取消监事会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 为进一步完善公司治理结构，提升公司规范运作水平，根据《中华人民共和 国公司法（2023 修订）》《上市公司章程指引（2025 年修订）》以及中国证监 会发布的《关于新<公司法>配套制度规则实施相关过渡期安排》等法律法规、规 范性文件的规定及监管要求，结合上海电影股份有限公司（以下简称公司）实际 情况，公司于 2025 年 11 月 28 日召开了第五届董事会第十次会议，审议通过了 《关于修订<公司章程>并取消监事会的议案》《关于修订、制定公司部分制度的 议案》。具体如下： 一、公司章程修订情况 根据《中华人民共和国公司法（2023 修订）》《上市公司章程指引（2025 年修订）》《关于新<公司法>配套制度规则实施相关过渡期安排》等法律法规、 规范性文件的规定及监管要求，公司将取消监事会，并废止《监事会议事规则》， 由董事会 ...

证券代码：601595 证券简称：上海电影 公告编号：2025-030 上海电影股份有限公司 第五届监事会第七次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 1 表决结果：5 票赞成，0 票反对，0 票弃权。 本议案尚需提交公司股东大会审议。 具体内容请详见同日披露的《关于修订<公司章程>及修订、制定公司部分制 度并取消监事会的公告》（公告编号：2025-031）。 特此公告。 上海电影股份有限公司监事会 2025 年 11 月 29 日 上海电影股份有限公司（以下简称公司）于 2025 年 11 月 28 日以通讯表决 的方式召开了第五届监事会第七次会议（以下简称本次会议）。本次会议通知及 会议材料已于 2025 年 11 月 22 日通过电子邮件方式送达全体监事，本次会议应 出席监事 5 名，实际出席监事 5 名，出席监事占应出席人数的 100%，会议由监 事会主席郑英豪先生主持。本次会议的召集、召开程序符合《中华人民共和国公 司法》等相关法律、法规及《上海电影股份有限公司章程》的规 ...

证券代码：601595 证券简称：上海电影 公告编号：2025-029 上海电影股份有限公司 第五届董事会第十次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 上海电影股份有限公司（以下简称公司）于 2025 年 11 月 28 日以通讯表决 的方式召开了第五届董事会第十次会议（以下简称本次会议）。本次会议通知及 会议材料已于 2025 年 11 月 22 日通过电子邮件方式送达全体董事，本次会议应 出席董事 8 名，实际出席董事 8 名，出席董事占应出席人数的 100%，会议由董 事长王隽女士主持。本次会议召集、召开程序符合《中华人民共和国公司法》等 相关法律、法规及《上海电影股份有限公司章程》的规定，会议决议合法、有效。 二、董事会会议审议情况 1．审议通过《关于修订<公司章程>并取消监事会的议案》 表决结果：8 票赞成，0 票反对，0 票弃权。 本议案尚需提交公司股东大会审议。 具体内容请详见同日披露的《关于修订<公司章程>及修订、制定公司部分制 度并取消监事会的公告》（公告编号：2 ...

Group 1 - The core opportunity in the internet and media sectors for 2025 is centered around AI revaluation, particularly in cloud computing, and the globalization and youth-oriented trends in self-consumption, such as trendy toys, music, and concerts [3][4] - AI cloud capital expenditure (capex) is expected to expand in its second year, with a focus on return on investment (ROI) from AI investments, making capex/operating cash flow a key metric for investors [3][4] - Major companies to watch in the AI cloud space include Alibaba, Baidu, and Kingsoft Cloud, which are focusing on domestic production and infrastructure [3][12] Group 2 - The AI application landscape is shifting from conceptual discussions to a focus on commercial viability, with significant developments in AI advertising and video monetization expected in 2026 [3][4] - Tencent, Bilibili, Meitu, Kuaishou, and Focus Technology are highlighted as key players in the AI application ecosystem, with a particular emphasis on the monetization of chatbot applications and the evolution of AI video tools into community platforms [3][4] - The gaming sector is seeing structural opportunities driven by Generation Z and international expansion, with a focus on companies like Giant Network, Century Huatong, and Xindong Company [3][4] Group 3 - The self-consumption trend is expected to continue, with gaming, music, and trendy toys being key areas of growth, particularly as the market adjusts post-2025 [3][4] - The video sector is anticipated to reach a turning point, with policy stabilization and diverse monetization strategies being crucial for growth [3][4] - Companies such as Mango Super Media, Shanghai Film, and Reading Group are positioned to benefit from these trends [3][4] Group 4 - The report indicates a recovery in companies like Focus Media, Vision Source, and educational publishing firms, suggesting a positive outlook for these sectors [3][4] - The report emphasizes the importance of continuous performance and valuation adjustments in the context of evolving market conditions [3][4] Group 5 - The domestic cloud computing market is witnessing increased capital expenditure from major internet companies, with Alibaba and Tencent leading the charge [18][19] - The report highlights the importance of measuring the health of cloud investments through the capex/operating cash flow ratio, with Tencent's ratio being notably lower than its peers [19][29] - AI-driven cloud services are expected to maintain higher profit margins compared to traditional cloud offerings, with a focus on internal workload efficiencies [29][30] Group 6 - The report outlines the competitive landscape of AI applications, noting that Chinese companies are making significant strides in the global market, particularly in productivity tools and content generation [34][35] - The emergence of ChatGPT as a multi-functional platform is reshaping the AI application ecosystem, with significant implications for user engagement and commercial applications [35][39] - Advertising remains a critical area for AI commercialization, with companies like Meta, Tencent, and Bilibili leveraging AI to enhance ad performance and efficiency [43][49]