香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚 賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 本公告僅供參考之用，並不構成收購、購買或認購證券的邀請或要約。根據計劃將予發行的票 據（定義如下）將不會根據經修訂的1933年美國聯邦證券法登記。受制於某些例外情形，根據計 劃將予發行的票據有可能不得在美國境內或向任何美國人士（如證券法S規例定義）或為美國人 士的利益提出要約出售或者進行出售。本公告不得直接或間接於或向美國境內進行分發。 中國銀行股份有限公司 BANK OF CHINA LIMITED （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （「本行」） （股份代號：3988) 海外監管公告 中國，北京 2025年11月25日 於本公告刊發日期，本行董事會成員包括葛海蛟、張輝、劉進、張勇*、黃秉華*、劉輝*、 師永彥*、樓小惠*、李子民*、讓•路易•埃克拉 # 、喬瓦尼•特里亞 # 、劉曉蕾 # 、張然 # 、高美懿 # 、 胡展雲 # 。 * 非執行董事 # 獨立非執行董事 中國銀行股份有限公司迪 ...

格隆汇11月25日丨中国银行(03988.HK)发布公告，有关中国银行迪拜分行("发行人")在本行建立的400亿 美元中期票据计划下发行于2028年到期的5亿美元浮动利率票据("票据")，发行人在本行建立的400亿美 元中期票据计划下发行的票据已于2025年11月25日获准在迪拜金融服务管理局运营的证券官方名单展示 并获准在纳斯达克迪拜交易所进行交易。 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚 賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 本公告僅供參考之用，並不構成收購、購買或認購證券的邀請或要約。根據計劃將予發行的票 據（定義如下）將不會根據經修訂的1933年美國聯邦證券法登記。受制於某些例外情形，根據計 劃將予發行的票據有可能不得在美國境內或向任何美國人士（如證券法S規例定義）或為美國人 士的利益提出要約出售或者進行出售。本公告不得直接或間接於或向美國境內進行分發。 中國銀行股份有限公司 BANK OF CHINA LIMITED （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） * 非執行董事 （「本行」） （股份代號：3988) 海外監管公告 中國銀行股份有限公司迪拜分行（「發行人」） 在本行建立的40,000,000,000美元 中期票據計劃下發行 於2028年到期的500,000,000美元浮動利率票據（「票據」） 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.10B條而作出。 發行人在本行建立的40,000,000,00 ...

【大河财立方消息】11月24日，"中国保险资产管理业协会"官方微信公众号正式更名为"中国银行保险资产管理业协会"。这意味着银行理财行业又新增一 家自律监管组织。 目前，该协会共有561名会员单位，涵盖了我国金融市场所有细分领域。其中，已有农银理财、中银理财、交银理财、建信理财等30家银行理财子公司成 为协会会员。在全国32家银行理财子公司中，仅信银理财和汇华理财尚未入会。 不过，目前"中国保险资产管理业协会"官网尚未完成更名。 这一变更早在今年8月就已启动。当时，中国保险资产管理业协会召开会员大会，审议并通过更名议案。此外，天眼查显示，中国保险资产管理业协会已 于10月完成工商信息变更。 官网显示，中国保险资产管理业协会成立于2014年9月，是经国务院同意，民政部批准，国家金融监督管理总局直接领导，保险资产管理行业自愿结成， 专门履行保险资产管理自律职能的全国性金融自律组织。 责编:史健 | 审核:李震 | 监审:古筝 ...

证券之星消息，11月25日国有大型银行板块较上一交易日上涨1.12%，交通银行领涨。当日上证指数报 收于3870.02，上涨0.87%。深证成指报收于12777.31，上涨1.53%。国有大型银行板块个股涨跌见下表： | 代码 | 名称 | 主力净流入 (元) | 主力净占比 游资净流入 (元) | | 游资净占比 散户净流入 (元) | | 散户净占比 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 601988 中国银行 | | 2.18亿 | 8.09% | -1.16亿 | -4.31% | -1.02亿 | -3.79% | | 601398 工商银行 | | 1.82亿 | 7.25% | -1.41亿 | -5.60% | -4154.13万 | -1.65% | | 601328 交通银行 | | 1.08亿 | 6.65% | -6768.23万 | -4.17% | -4015.38万 | -2.48% | | 601288 农业银行 | | 1.05 Z | 5.68% | -6857.65万 | -3.69% | -3690. ...

登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 21世纪经济报道记者 吴霜 近日，中国保险资产管理业协会的官方微信公众号名称更名为"中国银行保险资产管理业协会"，新 增"银行"二字，意味着对于银行理财的自律监管组织又增一家。 此前，银行理财公司主要的自律组织包括：银行业理财登记托管中心和中国银行业协会理财业务专业委 员会。 目前，"中国银行保险资产管理业协会"官网的名称还暂未更改，其今年6月5日公布的理财子公司会员单 位中，就已经有光大理财、华夏理财、农银理财、平安理财和中银理财五家单位。 而在其8月19日公布的，理财公司会员单位中，已经有共30家会员单位，汇华理财和信银理财两家暂未 列入其中。 除了新加入的银行理财外，"中国银行保险资产管理业协会"会员单位还有公募基金公司及其子公司、证 券公司及其子公司、信托公司、期货公司及其子公司、私募基金公司、金融资产投资公司、基金销售机 构、交易所、律师事务所、投资咨询机构、科技企业、保险资产管理公司、保险机构等。 从功能上看，"中国银行保险资产管理业协会"更多是"发挥市场主体和监管部门之间的桥梁和纽带作 用"，面向参与保险资产管理业务的各类机构，实施行业自律，促进 ...

21世纪经济报道记者吴霜 近日，中国保险资产管理业协会的官方微信公众号名称更名为"中国银行保险资产管理业协会"，新增"银行"二字，意味着对于银行理财的自律监管组织又增 一家。 此前，银行理财公司主要的自律组织包括：银行业理财登记托管中心和中国银行业协会理财业务专业委员会。 前者是最重要、最核心的银行理财自律管理和基础设施机构，是经财政部、原银监会（现金融监管总局）批准，由中央国债登记结算有限责任公司（简称中 央结算公司）于2016年全资发起设立的中立性理财市场服务机构。主要职能包括：理财信息登记、理财登记托管结算、理财信息披露等。 实际上，根据21世纪经济报道了解，"中国银行保险资产管理业协会"的更名和扩容从去年年底就已经在酝酿。一家股份行理财子在2024年12月底就已经入 会，"我们比较关注协会的角色定位和管理职能"，彼时，一位业内人士对记者表示。 直到今年5月，部分国有行理财子和股份行理财子仍在陆续加入。 目前，"中国银行保险资产管理业协会"官网的名称还暂未更改，其今年6月5日公布的理财子公司会员单位中，就已经有光大理财、华夏理财、农银理财、平 安理财和中银理财五家单位。 而在其8月19日公布的，理财公司 ...

2025年11月18日，四川金融监管局发布批复称，《中国银行（601988）四川省分行关于吴国琳高级管理 人员任职资格许可的请示》（川中银报〔2025〕197号）收悉。经审查，现批复如下： 一、核准吴国琳中国银行股份有限公司双流分行行长助理的任职资格。 三、中国银行应督促上述核准任职资格人员持续学习和掌握经济金融相关法律法规，牢固树立风险合规 意识，熟悉任职岗位职责，忠实勤勉履职。 未尽事项按金融监管总局有关规定办理。 二、中国银行应要求上述核准任职资格人员严格遵守金融监管总局有关监管规定，自中国银行政许可决 定作出之日起3个月内到任，并将其任职文件及时抄送四川金融监管局和双流金融监管支局。未在上述 规定期限内到任的，本批复文件失效，由四川金融监管局办理行政许可注销手续。 ...

Summary of Conference Call on China Banks and Property Industry Overview - The focus is on the Chinese banking sector and the property market, particularly the risks associated with property-backed loans and the implications for banks and borrowers [2][3][4]. Key Points 1. Rising Risks in Property-Backed Loans - Individual property-backed loan risks are increasing due to ongoing declines in property prices, raising concerns about potential defaults on mortgages and business operating loans [2][3]. - Key metrics indicating risk include: - **Foreclosed Properties**: 2.1 million units, or 1.8% of total properties with mortgages or loans [2]. - **Negative Cash Flow**: 1.2% of mortgage holders and 4.8% of all borrowers may have insufficient income to cover their loans [2][3]. - **Negative Equity**: Expected to rise from 0.7 million units in 2025 to 3.3 million units by 2027, with loan losses projected to reach RMB 232 billion [2][9]. 2. Cash Flow as a Key Driver of Defaults - Cash flow issues, rather than property price declines, are seen as the primary driver of potential defaults [3]. - Historical reference from Hong Kong (1997-2003) shows that despite significant property price declines, delinquency rates remained low, indicating that cash flow is a more critical factor [3][16][17]. 3. Regulatory Measures and Their Implications - Anticipated regulatory measures to mitigate risks include: - Personal credit relief policies to remove small defaults from credit reports [4]. - Delivery of over 7.5 million stalled housing units by the end of 2025 [4]. - Potential mortgage rate cuts below 3% [4]. - These measures could lead to increased secondary market listings, putting further pressure on property prices [4]. 4. Implications for Banks - The banking sector is expected to face manageable risks, with a projected NPL ratio of 3% (1.6% for mortgages and 4.8% for MSE/business operating loans) [5]. - Large state-owned banks may need to make additional provisions equivalent to 11-10 basis points of annualized credit cost [5]. - The estimated additional provisioning needed for banks could amount to RMB 0.3 trillion, representing 7.3% of annual PPOP in 2025 [74]. 5. Foreclosure and Refinancing Risks - The number of foreclosed properties is expected to rise significantly, with estimates of 0.64 million units in 2025 and 2.43 million units by 2027 due to refinancing pressures on business operating loans [25][27]. - The outstanding operating loan amount was RMB 29.4 trillion as of the end of 2023, with a significant portion backed by physical property [24]. 6. Market Sentiment and Future Expectations - A significant increase in respondents indicating they will not buy a house in the next two years, rising from 32% in 2024 to 45% in 2025, reflects a pessimistic outlook on the property market [62]. - Property prices are expected to decline by 10% in 2026 and 5% in 2027, following a 12% decline in 2025 [65][68]. 7. Potential Policy Responses - Forbearance measures, such as repayment extensions and penalty waivers, are expected to be implemented to contain defaults [69]. - The PBOC is considering reforms to the personal credit system to alleviate the impact of delinquencies on borrowers [71]. 8. Conclusion - The overall sentiment indicates that while risks in the property market and banking sector are rising, regulatory measures and cash flow management strategies may help mitigate potential defaults and systemic risks [3][4][5][68].

Core Viewpoint - The banking industry must achieve high-quality development through a gradual process, emphasizing stability before progress and promoting stability through advancement [1] Group 1: Financial Contributions - The banking and insurance sectors have provided an additional 170 trillion yuan to the real economy through various means such as credit, bonds, and equity [1] - The balance of loans to inclusive small and micro enterprises stands at 36 trillion yuan, with interest rates decreasing by 2 percentage points [1] Group 2: Financial Industry Development - Financial openness is accelerating, significantly enhancing the international competitiveness and influence of the financial sector [1] - Different types of banking institutions should identify their positioning to achieve specialized operations and differentiated development, contributing to a diverse, orderly, and sustainable financial ecosystem [1] Group 3: Institutional Positioning - Large state-owned banks should focus on steady progress, enhance their strengths, accelerate digital transformation, leverage comprehensive operational advantages, and improve international operational capabilities to support higher levels of openness [1] - Nationwide joint-stock banks should adhere to differentiated development positioning, concentrate on niche areas and key regions, engage in competitive differentiation, and create value for clients through specialization [1] - Small and medium-sized banks should maintain their market positioning, utilize geographical and relational advantages, serve local economies, small and medium enterprises, and rural revitalization, and focus on developing business characteristics [1]