第一章 总则 梦百合家居科技股份有限公司 董事会战略与可持续发展委员会实施细则 第一条 为适应梦百合家居科技股份有限公司（以下简称"公司"）战略发 展的需要，增强公司核心竞争力，健全投资决策程序，加强决策科学性，提高重 大投资决策的效益和决策质量，提升公司环境、社会和治理（以下简称"ESG"） 水平，推动公司可持续、高质量发展，根据《中华人民共和国公司法》《上市公 司治理准则》《上市公司独立董事管理办法》等法律法规和规范性文件以及《梦 百合家居科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，特制 定本实施细则。 第二条 战略与可持续发展委员会是董事会下设的专门委员会，行使《公司 章程》和本实施细则赋予的各项职权，对董事会负责，向董事会报告工作。 第二章 人员组成 第三条 战略与可持续发展委员会由三名或以上董事组成，其中应至少包括 一名独立董事，也可包括女性董事，促进委员会成员的多元化，由董事长担任召 集人（主任委员）。 第四条 战略与可持续发展委员会委员由董事长、二分之一以上独立董事或 者全体董事的三分之一以上提名，并由董事会选举任命。 第五条 战略与可持续发展委员会任期与公司董事的任期相同，委员任 ...

一、募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会《关于同意梦百合家居科技股份有限公司向特 定对象发行股票注册的批复》（证监许可[2023]1431 号），并经上海证券交易所 同意，梦百合向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票 85,287,846 股，发行价 为每股人民币 9.38 元，共计募集资金 799,999,995.48 元，坐扣承销和保荐费用 9,399,999.96 元（其中：不含税金额为 8,867,924.49 元，税款为 532,075.47 元） 后的募集资金为 790,599,995.52 元，已由广发证券于 2023 年 11 月 1 日汇入梦百 合募集资金监管账户。另减除律师费、审计及验资费、信息披露费等其他发行费 用 1,938,950.81 元（不含税）后，梦百合本次募集资金净额为 789,193,120.18 元。 上述募集资金到位情况经天健会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并由其出具 《验资报告》（天健验〔2023〕584 号）。为规范募集资金管理，梦百合已开设 了募集资金专项账户，对募集资金实施专项存储，与广发证券、存放募集资金的 银行签署了募集资金专户存储三方/四方监管 ...

1 广发证券股份有限公司关于 梦百合家居科技股份有限公司 使用部分闲置募集资金进行现金管理 并增加临时补充流动资金的核查意见 广发证券股份有限公司（以下简称"广发证券"或"保荐人"）作为梦百合 家居科技股份有限公司（以下简称"梦百合"或"公司"）2021 年度向特定对 象发行股票并在主板上市持续督导阶段的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务 管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》《上市公司监管指引第 2 号——上 市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所上市公司自律监管指 引第 1 号——规范运作》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号—— 持续督导》等相关法律法规及规范性文件的规定，对梦百合使用部分闲置募集资 金进行现金管理并增加临时补充流动资金的事项进行了审慎尽职核查，具体核查 情况如下： 一、募集资金基本情况 （一）募集资金到位及存放情况 根据中国证券监督管理委员会《关于同意梦百合家居科技股份有限公司向特 定对象发行股票注册的批复》（证监许可[2023]1431 号），并经上海证券交易所 同意，梦百合向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票 85,287,846 股，发行价 为每股 ...

证券代码：603313 证券简称：梦百合 公告编号：2024-006 梦百合家居科技股份有限公司 第四届监事会第十五次会议决议公告 具体内容详见刊登在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上的《关于美国亚利 桑那州生产基地扩建项目延期的公告》（公告编号：2024-007）。 同意 3 票、反对 0 票、弃权 0 票。 2、审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理并增加临时补充流动资 金的议案》。 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 梦百合家居科技股份有限公司（以下简称"公司"）第四届监事会第十五次会议通 知于 2024 年 3 月 26 日以邮件方式通知全体监事，会议于 2024 年 3 月 28 日以现场方式 在公司综合楼会议室召开。会议应出席监事 3 名，实际出席监事 3 名，会议由监事会主 席孙建先生主持，符合《公司法》和《公司章程》的规定。 二、监事会会议审议情况 经与会监事认真审议，审议通过了以下议案： 1、审议通过了《关于美国亚利桑那州生产基地扩建项目延期的议 ...

证券代码：603313 证券简称：梦百合 公告编号：2024-007 梦百合家居科技股份有限公司 关于美国亚利桑那州生产基地扩建项目延期的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 梦百合家居科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 3 月 28 日召开的第四 届董事会第十八次会议、第四届监事会第十五次会议审议通过了《关于美国亚利桑那州生 产基地扩建项目延期的议案》，现就相关情况公告如下： 一、募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会《关于同意梦百合家居科技股份有限公司向特定对象发 行股票注册的批复》（证监许可[2023]1431 号），并经上海证券交易所同意，公司由主承销 商广发证券股份有限公司（以下简称"广发证券"）采用向特定对象发行的方式发行人民 币普通股（A 股）股票 85,287,846 股，发行价为每股人民币 9.38 元，共计募集资金 799,999,995.48 元，坐扣承销和保荐费用 9,399,999.96 元（其中：不含税金额为 8,867,924.49 元，税款为 532,07 ...

梦百合家居科技股份有限公司 信息披露管理制度 第一章 总则 第一条 为规范梦百合家居科技股份有限公司（以下简称"公司"）及其他信息披 露义务人的信息披露行为，加强信息披露事务管理，保护投资者合法权益，根据《中华 人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）《上市公 司信息披露管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称"《股票上市规则》"） 《上海证券交易所上市公司自律监管指引第2号——信息披露事务管理》等有关法律法规、 规范性文件以及《梦百合家居科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"） 的有关规定，结合公司实际情况，特制定本制度。 依据有关法律法规、规范性文件和《股票上市规则》在本制度中作出的相应规定， 在相关规范作出修改时，本制度中依据该等规范所作出的规定将自动按照修改后的相关 规范执行。 第二条 本制度所称"信息"是指可能对公司证券及其衍生品种交易价格产生重大 影响而投资者尚未得知的重大信息以及证券监管部门要求披露的信息；本制度所称"披 露"是指在规定的时间内、在规定的媒体上、以规定的方式向社会公众公布前述的信息， 并按规定报送证券监管部门。 第三条 本制度所称" ...

Investment Rating - The report assigns a "Buy" rating to the company with a target price of 12.70 CNY, reflecting an increase from the previous target of 12.96 CNY [6][34]. Core Insights - The company is positioned as a leader in the memory foam mattress industry, benefiting from a global layout and expected improvements in manufacturing orders due to anti-dumping measures [18][34]. - Revenue growth is anticipated to recover, with significant increases projected for EPS from 0.23 CNY in 2023 to 1.01 CNY in 2025, representing year-on-year growth of 222% and 252% respectively [17][34]. - The company is expected to see a rebound in sales and profitability as external pressures ease, with a focus on expanding its market share in North America and Europe [3][34]. Summary by Sections 1. Earnings Forecast - The company anticipates revenue growth rates for external sales in the U.S., Europe, and other regions to be -9%/+14%/+17%, +5%/+11%/+12%, and +12%/+20%/+20% respectively from 2023 to 2025 [3][4]. - Internal sales are projected to grow significantly, with direct sales, franchises, and online channels expected to see growth rates of +66%/+77%/+33%, +20%/+69%/+66%, and +61%/+20%/+20% respectively [4]. 2. Financial Analysis - The company’s revenue is expected to increase from 7,997 million CNY in 2023 to 11,257 million CNY in 2025, with a corresponding improvement in gross profit margins [11][34]. - The report highlights a significant improvement in operating profit (EBIT) from 403 million CNY in 2023 to 971 million CNY in 2025, indicating a strong recovery in profitability [34]. 3. Market Position and Strategy - The company is leveraging its global manufacturing capabilities and is expected to benefit from the third round of anti-dumping measures, which will enhance its competitive position in the U.S. market [6][34]. - The report emphasizes the company's strategic focus on expanding its retail channels and enhancing product offerings through technological upgrades [18][34]. 4. Valuation Metrics - The report suggests a valuation based on a PE ratio of 16x for 2024, leading to a reasonable valuation of 13.1 CNY per share, and a PB ratio yielding a valuation of 12.6 CNY per share [6][34]. - The average of these two valuation methods results in a target price of 12.7 CNY, supporting the "Buy" rating [6][34].

股 票 研 究 证 券 研 究 报 告 [Table_MainInfo] [Table_Title] 梦百合(603313) 反倾销初步裁定落地，制造订单回流、中游格局集中 | --- | --- | --- | |----------|-----------------------------------------------|------------| | | ——梦百合（ 603313.SH | ）事件点评 | | | 分析师 ) 010-83939781 wangjia025750@gtjas.com | | | 证书编号 | S0880524010001 | | 本报告导读： 公司反倾销初步裁定落地，预计制造订单回流，中游格局集中。 事件： [Table_Summary] 公司发布关于美国床垫反倾销税调查初裁结果的公告。2024 年 2 月 26 日，美国商务部公布对西班牙、科索沃等 12 个地区床垫反倾销初步裁 定，对梦百合恒康西班牙生产基地和 COMOTEX 采取 10.74%税率。预计 倾销初步裁定在 5-7 个工作日内公布于联邦公报，其后海关停止反倾销地 区的进口床垫清关程序，并启动向进口 ...

| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------------------|----------------------------------------------------------|-------------------|----------|-------|--------------------------------|-------| | 评级：买入（上调） \n市场价格：9.57 元 | 公司盈利预测及估值 \n指标 2021A 2022A 2023E 2024E 2025E | | | | | | | 分析师：张潇 | 营业收入（百万元） | | | | 8,139 8,017 8,039 9,418 11,357 | | | | 增长率 yoy% | 25% | -1% | 0% | 17% | 21% | | 执业证书编号：S0740523030001 | 净利润（百万元） | | | | -276 41 130 417 647 | | | Email：zhangxiao06@zts.c ...

证券代码：603313 证券简称：梦百合 公告编号：2024-004 梦百合家居科技股份有限公司 关于美国床垫反倾销税调查初裁结果的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 近日，美国商务部公布了对来自西班牙、缅甸、印度、意大利、科索沃、墨西哥、 菲律宾和中国台湾等 12 个国家或地区的床垫反倾销税调查的初步肯定性裁定，该事项涉 及梦百合家居科技股份有限公司（以下简称"公司"）西班牙生产基地 Healthcare Foam,S.L.U（以下简称"恒康西班牙"）、Comotex Sistemas Del Descanso,S.L.U（以下 简称"COMOTEX"）及公司泰国生产基地 Nisco Thailand Co., Ltd.（以下简称"里高泰 国"），现将有关情况公告如下： 一、基本情况 2023年8月，应美国国内多家床垫企业提交的申请，美国商务部宣布对西班牙等12个 国家或地区的床垫发起反倾销税的调查。 美国当地时间 2024 年 2 月 26 日，美国商务部公布了对西班牙、科索沃等 12 个国家 或地区床垫 ...