证券代码：688012 证券简称：中微公司 中微半导体设备（上海）股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 2024 年 4 月 中微半导体设备（上海）股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 中微半导体设备（上海）股份有限公司 2023 年年度股东大会会议须知 为了确保股东大会的正常秩序和议事效率，保证大会的顺利进行，根据《中 华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司股东大会规则》以 及《中微半导体设备（上海）股份有限公司章程》、《中微半导体设备（上海）股 份有限公司股东大会议事规则》等相关规定，特制定 2023 年年度股东大会会议 须知： 一、为保证本次大会的严肃性和正常秩序，切实维护与会股东（或股东代理 人）的合法权益，除出席会议的股东（或股东代理人）、公司董事、监事、高级 管理人员、见证律师及董事会邀请的人员外，公司有权依法拒绝其他无关人员进 入会场。 二、出席会议的股东及股东代理人须在会议召开前 20 分钟到会议现场办理 签到手续，并请按规定出示证券账户卡、身份证明文件或法人单位证明、授权委 托书等，经验证后领取会议资料，方可出席会议。 会议开始后进场的股东无权参与现场 ...

半导体 分析师：邹臣 刻蚀设备持续提升市占率，薄膜沉积设备 登记编码：S0730523100001 快速扩大产品覆盖度 z ouchen@ccnew.com 021-50581991 ——中微公司(688012)年报点评 证券研究报告-年报点评 买入(首次) 市场数据(2024-03-28) 发布日期：2024年03月29日 收盘价(元) 149.26 事件：近日公司发布2023年年度报告，2023年公司实现营收62.64 一年内最高/最低(元) 193.01/111.50 亿元，同比+ 32.15%；归母净利润17.86亿元，同比+ 52.67%；扣非 沪深300指数 3,520.96 归母净利润11.91亿元，同比+ 29.58%。2023年第四季度单季度实现 市净率(倍) 5.19 营收22.22亿元，同比+30.97%，环比+ 46.71%；归母净利润6.26亿 流通市值(亿元) 924.34 元，同比+66.14%，环比+299.11%；扣非归母净利润4.58亿元，同比 +66.13%，环比+113.18%。 基础数据(2023-12-31) 每股净资产(元) 28.79 每股经营现金流(元) -1 ...

%% research.95579.com %% 丨证券研究报告丨 联合研究丨公司点评丨中微公司（ ） 688012.SH [中Ta微b公le_司Ti2tl0e2] 年年报点评：新签订单高增，平 3 台化布局取得进展 报告要点 [中Ta微bl公e_司Su发m布ma2r0y2]3年年报，2023年实现营业收入62.64亿元，同比+32.15%，实现归母净利 润 17.86 亿元，同比+52.67%，扣非归母净利润同比+29.58%。对应 2023Q4 营业收入同比 +31.0%，归母净利润同比+66.1%，扣非归母净利润同比+66.1%。 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" (maintained) with a market price of 149.26 CNY per share [2]. Core Views - The company's stock option incentive plan aims to enhance employee motivation, with 10.8 million restricted shares proposed for allocation, representing 1.74% of the total share capital. The grant price is set at 76.10 CNY per share, which is 50% of the closing price on March 27 [4]. - The incentive plan covers 99.72% of employees, which is expected to boost overall employee engagement and performance [5]. - In 2023, the company achieved a revenue of 6.26 billion CNY, a year-on-year increase of 32%, and a net profit of 1.79 billion CNY, up 53%. The fourth quarter of 2023 saw a revenue of 2.22 billion CNY, marking a 31% year-on-year increase and a 47% quarter-on-quarter increase [6]. - The company signed new orders worth 8.36 billion CNY in 2023, with a significant growth in etching orders, which increased by 60% [6]. - The company is expected to maintain a strong upward trend in performance due to a full order book and favorable industry conditions, with net profit forecasts for 2024-2026 adjusted to 2.12 billion CNY, 2.68 billion CNY, and 3.47 billion CNY respectively [7]. Summary by Sections Company Overview - The company is a leader in the etching segment, benefiting from domestic demand and expected to see revenue growth exceeding previous years [6]. Financial Performance - The company reported a significant increase in both revenue and net profit for 2023, with a notable performance in the fourth quarter [6]. - The financial forecasts for the upcoming years indicate continued growth in revenue and net profit, with corresponding P/E ratios decreasing from 44 in 2024 to 27 in 2026 [7]. Incentive Plan - The stock option incentive plan is designed to cover nearly all employees, which is anticipated to enhance motivation and align employee interests with company performance [5]. Market Position - The company is positioned well within the semiconductor equipment industry, with strong order growth and a favorable market outlook [6][7].

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [4][8] Core Views - The company achieved a revenue of 6.264 billion yuan in 2023, representing a year-on-year increase of 32.15%, with a net profit of 1.786 billion yuan, up 52.67% year-on-year [5][6] - The company announced a restricted stock incentive plan for 2024, proposing to grant up to 10.8 million shares, which is about 1.74% of the total share capital [5][7] - The sales of etching equipment significantly drove revenue growth, with etching equipment sales reaching approximately 4.703 billion yuan, a year-on-year increase of about 49.43% [6][8] - The company has a strong order intake, with new orders amounting to 8.36 billion yuan in 2023, a 32.3% increase from the previous year [6][8] - The company plans to launch over 10 new types of thin film deposition equipment in 2024, expanding its product coverage in the thin film equipment market [6][8] Summary by Sections Company Overview - Total market capitalization is 92.4 billion yuan, with a debt-to-asset ratio of 17.2% and a price-to-earnings ratio of 51.65 [4][5] Financial Performance - In 2023, the company reported a revenue of 6.264 billion yuan and a net profit of 1.786 billion yuan, with significant contributions from non-recurring gains [6][11] - The company expects revenues of 8.425 billion yuan, 11.333 billion yuan, and 14.973 billion yuan for 2024, 2025, and 2026 respectively, with corresponding net profits of 2.061 billion yuan, 2.820 billion yuan, and 3.702 billion yuan [8][11] Market Position - The company has increased its market share in domestic chip production lines, particularly in advanced 5nm and below integrated circuit manufacturing [6][8] - The MOCVD equipment orders saw a decline of approximately 72.2% due to fluctuations in the end market, while the company maintains a leading position in the blue-green LED production line [6][8] Incentive Plans - The 2024 stock incentive plan covers up to 1,798 employees, representing 99.72% of the total workforce, aimed at enhancing employee cohesion and operational efficiency [7][8]

Investment Rating - The report maintains a "Neutral" rating for the company, indicating an expected industry return between -10% and 10% relative to the benchmark index [15][18]. Core Insights - The company has shown significant growth in its etching equipment segment, with new orders reaching 6.95 billion yuan in 2023, a year-on-year increase of approximately 60.1% [8]. - The company's revenue for 2023 is projected at 6.264 billion yuan, reflecting a year-on-year growth of 32.15%, with a net profit of 1.786 billion yuan, up 52.67% from the previous year [9][10]. - The company plans to launch over 10 new types of thin film deposition equipment in 2024, expanding its product coverage in this area [8][10]. Financial Data and Forecast - Revenue and profit forecasts for the company from 2024 to 2026 are as follows: - 2024E Revenue: 8.269 billion yuan, YoY growth of 32.02% - 2024E Net Profit: 1.907 billion yuan, YoY growth of 6.76% - 2025E Revenue: 11.112 billion yuan, YoY growth of 34.38% - 2025E Net Profit: 2.542 billion yuan, YoY growth of 33.30% - 2026E Revenue: 14.390 billion yuan, YoY growth of 29.50% - 2026E Net Profit: 3.411 billion yuan, YoY growth of 34.21% [9][10][12]. Business Segments - The company primarily provides etching equipment, MOCVD equipment, and thin film deposition equipment for semiconductor manufacturing, including integrated circuits and LED products [10]. - The etching equipment segment is expected to see sales growth of 38%, 35%, and 30% from 2024E to 2026E, respectively [10]. - MOCVD equipment sales are projected to grow by 5%, 15%, and 20% over the same period [10]. Valuation - The report employs a PE valuation method, suggesting a reasonable market capitalization range of 66.731 billion yuan to 85.797 billion yuan for the company, with a corresponding share price range of 107.76 yuan to 138.54 yuan [9][10].

证券代码：688012 证券简称：中微公司 公告编号：2024-024 中微半导体设备（上海）股份有限公司 关于召开 2023 年年度股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 （一） 股东大会类型和届次 2023 年年度股东大会 召开日期时间：2024 年 4 月 17 日 14 点 30 分 召开地点：上海市浦东新区泰华路 188 号中微公司二号楼三楼 2303 会议室 （五） 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 4 月 17 日 至 2024 年 4 月 17 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 股东大会召开日期：2024年4月17日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 （二） 股东大会召集人：董事会 （三） 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 （四） 现场会议召开 ...

证券代码：688012 证券简称：中微公司 公告编号：2024-023 中微半导体设备（上海）股份有限公司 关于独立董事公开征集委托投票权的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 根据中国证券监督管理委员会颁布的《上市公司股权激励管理办法》（以下 简称"《管理办法》"）的有关规定，并按照中微半导体设备（上海）股份有限公 司（以下简称"中微公司"或"公司"）其他独立董事的委托，独立董事陈世敏 博士作为征集人，就公司拟于 2024 年 4 月 17 日召开的 2023 年年度股东大会审 议的股权激励相关议案向公司全体股东征集投票权。 一、征集人的基本情况、对表决事项的表决意见及理由 （一）征集人的基本情况 1、本次征集投票权的征集人为公司现任独立董事陈世敏博士，其基本情况 如下： 陈世敏博士，1958 年生，美国国籍，上海财经大学学士、硕士，美国佐治亚 大学博士。1985 年至 1986 年，担任上海财经大学教师；1991 年至 1998 年，担 任宾州克莱瑞恩大学（Clarion Univers ...

证券代码：688012 证券简称：中微公司 公告编号：2024-022 中微半导体设备（上海）股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划（草案）摘要公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 股权激励方式：限制性股票（第二类） 股份来源：公司向激励对象定向发行公司 A 股普通股股票 股权激励的权益总数及涉及的标的股票总数：《中微半导体设备（上海） 股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划（草案）》（以下简称"本激励计划"或 "本计划"）拟向激励对象授予不超过 1080 万股限制性股票，约占本激励计划草 案公告时公司股本总额 61,927.9423 万股的 1.74%。其中首次授予不超过 880 万 股，约占本激励计划草案公告时公司股本总额 61,927.9423 万股的 1.42%，首次 授予部分约占本次授予权益总额的 81.48%；预留 200 万股，约占本激励计划草 案公告时公司股本总额 61,927.9423 万股的 0.32%，预留部分约占本次授予权益 总额的 18.52%。 一、股 ...

证券代码：688012 证券简称：中微公司 公告编号：2024-021 中微半导体设备（上海）股份有限公司 关于公司 2022 年限制性股票激励计划 第二个归属期符合归属条件的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 限制性股票拟归属数量：88.5114 万股 归属股票来源：公司向激励对象定向发行公司 A 股普通股股票 一、本次股权激励计划批准及实施情况 （一）本次股权激励计划方案及履行的程序 1、本次股权激励计划主要内容 （1）股权激励方式：第二类限制性股票。 （2）授予数量：授予的限制性股票数量总量为 400 万股，约占公司 2022 年 限制性股票激励计划（以下简称"激励计划"）草案公告时公司股本总额 61,624.45 万股的 0.649%。本次授予为一次性授予，无预留权益。 （3）授予价格：49.8 元/股（调整后），即满足授予条件和归属条件后，激 励对象可以每股49.8元的价格购买公司向激励对象增发的公司A股普通股股票。 （4）激励人数：本激励计划授予的激励对象总人数为 1104 人 ...