中微半导体设备(上海)股份有限公司 2023 年度控股股东及其他关联方占用资金情况专项报告 普华永道 关于中微半导体设备(上海)股份有限公司 控股股东及其他关联方占用资金情况专项报告 普华永道中天特审字(2024)第1031号 (第一页,共二页) 中微半导体设备(上海)股份有限公司董事会: 我们审计了中微半导体设备(上海)股份有限公司(以下简称"中微公 司")2023年12月 31日的合并及公司资产负债表、2023年度合并及公司利润 表、合并及公司股东权益变动表、合并及公司现金流量表和财务报表附注(以下 合称"财务报表"),并于 2024年 3 月 18 日出具了报告号为普华永道中天审 字(2024)第 10095 号的无保留意见审计报告。财务报表的编制和公允列报是中 微公司管理层的责任,我们的责任是在按照中国注册会计师审计准则执行审计 工作的基础上对财务报表整体发表审计意见。 在对上述财务报表执行审计的基础上,我们对后附的截至 2023年 12 月 31 日止年度中微公司控股股东及其他关联方非经营性资金占用及其他关联资 金往来情况汇总表(以下简称"情况表")执行了有限保证的鉴证业务。 根据中国证券监督管理委 ...

中微半导体设备（上海）股份有限公司 对外担保管理制度 中微半导体设备（上海）股份有限公司 对外担保管理制度 第一章 总 则 二〇二四年三月 第一条 为规范中微半导体设备（上海）股份有限公司（以下简称"公司"） 的对外担保行为，严格控制公司对外担保风险，保护股东和投资者合法权益，公 司根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国民法典》《上海证券交易所 科创板股票上市规则》《上市公司监管指引第 8 号——上市公司资金往来、对外 担保的监管要求》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规 范运作》等有关法律、法规、规范性文件及《中微半导体设备（上海）股份有限 公司章程》（以下简称"公司章程"）的规定，并结合公司的实际情况制定本制度。 第二条 本制度适用于公司及公司所属全资子公司、控股子公司（以下统 称"子公司"）的对外担保行为。 第三条 本制度所称的对外担保是指公司为他人提供的担保，包括公司对 控股子公司的担保。公司子公司的对外担保，视同公司行为，适用本制度。子公 司应在其董事会或股东大会做出决议后及时通知公司履行有关信息披露义务。 本制度所称公司及其控股子公司的对外担保总额，是指包括公司对控股子 ...

证券代码：688012 证券简称：中微公司 公告编号：2024-009 中微半导体设备（上海）股份有限公司 关于召开 2023 年度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 会议召开时间：2024 年 03 月 19 日(星期二) 上午 10:00-11:30 会议召开地点：上海证券交易所上证路演中心（网址： https://roadshow.sseinfo.com/） 投资者可于 2024 年 03 月 12 日(星期二) 至 03 月 18 日(星期一)16:00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过电子邮件的形式 发送至公司投资者关系邮箱(IR@amecnsh.com)，公司将在说明会上对投资者普 遍关注的问题进行回答。 中微半导体设备（上海）股份有限公司（以下简称"公司"）拟于 2024 年 3 月 18 日收盘后在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露公司 2023 年 年度报告及其摘要。为了便于广大投资者更全面深入地了解公司 2023 年 ...

2024 年 2 月 2 日，公司召开第二届董事会第十九次会议，审议通过了《关 于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》。审议同意公司使用公司首次 公开发行人民币普通股取得的超募资金及公司自有资金以集中竞价交易方式回 购公司已发行的 A 股股份，公司本次回购股份拟在披露回购结果暨股份变动公 告 12 个月后采用集中竞价交易方式出售。如有股权激励或员工持股计划等相关 事项需变更回购股份用途的，公司将就后续调整事项变更回购股份用途，并按照 相关规定履行相关审议程序及信息披露义务。本次回购资金总额不低于人民币 30,000 万元（含）且不超过人民币 50,000 万元（含），回购价格不超过 200.00 元/股（含），回购期限自公司董事会审议通过本次回购股份方案之日起 3 个月 内。具体内容详见公司于2024年2月8日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn） 中微半导体设备（上海）股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 截至 20 ...

%% research.95579.com %% 丨证券研究报告丨 联合研究丨公司点评丨中微公司（ ） 688012.SH [中Ta微b公le_司Ti2tl0e2] 3 年业绩快报点评：刻蚀设备市占 率提升，驱动新签订单高增 报告要点 [发Ta布ble2_0S2u3m年m业ar绩y]快报，预计2023年营业收入同比+32.15%，归母净利润同比+52.67%，扣非 归母净利润同比+29.58%。对应2023Q4实现营业收入同比+31.0%，归母净利润同比+66.1%， 扣非归母净利润同比+66.1%。 ...

Investment Rating - Strong Buy (Maintained) with a target price of 203.3 RMB [1] Core Views - The company's performance and order growth remain strong, with significant progress in platform-based layout [1] - Revenue for 2023 reached 6.264 billion RMB, a year-on-year increase of 32.15%, and net profit attributable to the parent company was 1.786 billion RMB, up 52.67% year-on-year [1] - In Q4 2023, revenue was 2.222 billion RMB, a year-on-year increase of 30.97%, and net profit attributable to the parent company was 626 million RMB, up 66.14% year-on-year [1] - The etching equipment business continues to grow rapidly, with market share increasing and large orders from leading customers driving sustained high growth [2] - The company's CCP and ICP equipment are making rapid breakthroughs, covering etching processes across various technology nodes from 65nm to 5nm [2] - New product development is progressing well, with four new devices entering the market, three of which have received repeat orders [2] - The company is expected to benefit significantly from the growth in demand for etching equipment due to wafer fab expansion and accelerated substitution [2] Financial Performance - 2023 revenue: 6.264 billion RMB, up 32.15% year-on-year [1] - 2023 net profit attributable to the parent company: 1.786 billion RMB, up 52.67% year-on-year [1] - 2023 gross profit margin: 46.4%, net profit margin: 28.5% [2] - 2023 new orders: 8.36 billion RMB, up 32.3% year-on-year, with etching equipment orders up 60.1% to 6.95 billion RMB [2] - 2024-2025 revenue forecast: 8.395 billion RMB and 10.842 billion RMB, respectively [2] Market and Industry Context - The company's etching equipment is expected to play a more significant role in the localization of high-end storage and etching production lines [2] - The company's platform-based layout is opening up long-term growth opportunities, with new products such as LPCVD, ALD, EPI, and Bevel etching equipment expected to enter the market soon [2] - The company's MOCVD equipment for SiC/GaN power devices and Micro-LED is expected to enter the market in 2024 [2] Valuation and Forecast - The company's 2024 target price is set at 203.3 RMB, based on a 15x PS ratio [2] - 2024-2025 EPS forecast: 3.23 RMB and 4.23 RMB, respectively [2] - 2024-2025 P/E ratio forecast: 45x and 35x, respectively [2]

[Table_Page] 公告点评|半导体 证券研究报告 [中Table_微Title] 公司（688012.SH） [公Tab司le_I评nves级t] 买入 当前价格 133.41元 23 年订单快速增长，平台化布局加速推进 合理价值 222.62元 前次评级 买入 [ 核Tabl 心e_Su 观mm 点ary] ： 报告日期 2024-02-29 ⚫ 半导体设备龙头23年订单、业绩快速增长。公司发布23年业绩快报。 相[Ta对ble市_Pi场cQu表ote现] 23年，公司营收约62.64亿元，yoy+32.15%。其中，23 年刻蚀设备 销售约 47.03 亿元，yoy+ 49.43%，MOCVD 设备销售约 4.62 亿元， 83% yoy-33.95%。公司从 12 年到 23 年超过十年的平均年营业收入增长 62% 率超过 35%；公司23年归母净利润为17.86亿元，yoy+52.67%；公 41% 司扣非归母净利润为 11.91 亿元，同比增长约 29.58%。23 年公司新 20% 增订单约83.6亿元，yoy+32.3%。其中，刻蚀设备新增订单约69.5亿 -1% 02/23 04/23 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [9] Core Insights - The company is a leading domestic semiconductor etching equipment manufacturer, expanding from CCP to ICP etching processes, and continuously validating more etching processes, which enhances its market reach [2][5] - With the resumption of capacity expansion by major domestic wafer fabs and the acceleration of equipment localization, the company is expected to experience a dual boost in order growth and market share [2][5] - The company is actively diversifying its product offerings by expanding into thin film deposition and inspection equipment, aiming to replicate the success of international giants [2][8] Summary by Sections Company Overview - The company focuses on high-end semiconductor equipment and general semiconductor equipment research, production, and sales, with MOCVD equipment becoming a major revenue source since its breakthrough in 2017 [5][30] - The company has become a global leader in GaN-based LED MOCVD equipment since 2018, and its core business in etching equipment has been steadily increasing its share of total revenue [5][34] Market Dynamics - Plasma etching equipment has the highest value share in production lines, accounting for approximately 22% of the value of wafer manufacturing equipment, making it the largest category [6][50] - The demand for etching equipment is expected to rise significantly due to the increasing complexity of semiconductor manufacturing processes and the expansion of wafer fabs in mainland China [6][50] Growth Potential - The company is well-positioned to capture a significant share of the domestic market for advanced logic and memory production lines, with a strong growth elasticity in its etching equipment segment [7][36] - The company anticipates achieving revenues of 6.26 billion, 8.21 billion, and 10.50 billion yuan for 2023, 2024, and 2025 respectively, with corresponding net profits of 1.779 billion, 1.907 billion, and 2.428 billion yuan [8][31] Competitive Landscape - The company is developing a platform-based layout through self-research and investments, aiming to cover more segments of the semiconductor equipment industry [8][56] - The global etching equipment market is dominated by three major players, with the company currently at an early stage in market share [56]

证券代码：688012 证券简称：中微公司 公告编号：2024-006 中微半导体设备（上海）股份有限公司 关于以集中竞价交易方式首次回购公司股份的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 2024 年 2 月 8 日，中微半导体设备（上海）股份有限公司（以下简称"公 司"）通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式首次回购股份 266,806 股， 占公司总股本 619,279,423 股的比例为 0.0431%，回购成交的最高价为 122.96 元 /股，最低价为 122.08 元/股，支付的资金总额为人民币 32,714,833.89 元（不含印 花税、交易佣金等交易费用）。 一、公司回购股份的基本情况 中微半导体设备（上海）股份有限公司董事会 2024 年 2 月 9 日 披露的《关于以集中竞价交易方式回购公司股份的回购报告书》（公告编号：2024- 005）。 二、首次实施回购股份的基本情况 根据《上市公司股份回购规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——回购股份》等相 ...

证券代码：688012 证券简称：中微公司 公告编号：2024-004 根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——回购股份》等相关 规定，现将董事会公告回购股份决议的前一个交易日（即 2024 年 2 月 1 日）登 记在册的前十大股东和前十大无限售条件股东的名称及持股数量、比例情况公告 如下： 序号 股东名称 持股数量 （股） 占总股本 比例（%） 1 上海创业投资有限公司 93,483,533 15.10 2 巽鑫（上海）投资有限公司 80,996,822 13.08 3 香港中央结算有限公司 30,570,987 4.94 4 招商银行股份有限公司－华夏上 证科创板 50 成份交易型开放式指 数证券投资基金 29,208,542 4.72 5 华芯投资管理有限责任公司－国 家集成电路产业投资基金二期股 份有限公司 24,440,316 3.95 一、公司前十大股东持股情况 | 序号 | 股东名称 | 持股数量 | 占总股本 | | --- | --- | --- | --- | | | | （股） | 比例（%） | | 1 | 上海创业投资有限公司 | 93,483,533 | 15.10 ...