容诚审字[2026]518Z0755 号 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 内部控制审计报告 TCL 科技集团股份有限公司 中国·北京 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 总所：北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢 10 层 1001-1 至 1001-26 (100037) TEL:010-6600 1391 FAX:010-6600 1392 E-mail:bj@rsmchina.com.cn https://www.rsm.global/china/ 内部控制审计报告 容诚审字[2026]518Z0755 号 TCL 科技集团股份有限公司全体股东： 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求，我 们审计了 TCL 科技集团股份有限公司（以下简称"TCL 科技"）2025 年 12 月 31 日 的财务报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业内部 控制评价指引》的规定，建立健全和有效实施内部控制，并评价其有效性是 TCL 科技董事会的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上，对财务报告内 ...

申万宏源证券承销保荐有限责任公司 关于 TCL 科技集团股份有限公司 2025 年度募集资金存放与使用情况的核查意见 申万宏源证券承销保荐有限责任公司（以下简称"申万宏源承销保荐"或"独 立财务顾问"）作为 TCL 科技集团股份有限公司（以下简称"TCL 科技"、"上 市公司"、"公司"）发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金（以下简称 "本次交易"）的独立财务顾问，根据《上市公司重大资产重组管理办法》《深 圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号— —主板上市公司规范运作》等有关规定，对 TCL 科技 2025 年度募集资金存放与 使用情况进行了审慎核查，具体情况如下： 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额、资金到位时间 根据中国证券监督管理委员会批复的《关于同意 TCL 科技集团股份有限公 司发行股份购买资产并募集配套资金注册的批复》（证监许可〔2025〕1326 号）， 公司于 2025 年 8 月向 16 家特定对象发行人民币普通股（A 股）1,035,489,574 股，每股发行价格 4.21 元，募集资金总额为人民币 4,359,411,106.54 元， ...

申万宏源证券承销保荐有限责任公司 关于TCL科技集团股份有限公司 对于TCL科技集团财务有限公司 风险持续评估报告的核查意见 申万宏源证券承销保荐有限责任公司（以下简称"申万宏源承销保荐"或 "独立财务顾问"）作为TCL科技集团股份有限公司（以下简称"TCL科技" 、"上市公司"、"公司"）发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金（ 以下简称"本次交易"）的独立财务顾问，根据《上市公司重大资产重组管理 办法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管 指引第1号——主板上市公司规范运作》等有关规定，对公司《TCL科技集团股 份有限公司关于TCL科技集团财务有限公司的风险持续评估报告》（以下简称 "风险持续评估报告"）进行了审慎核查，具体情况如下： 一、财务公司基本情况 TCL科技集团财务有限公司（以下简称"TCL科技财务公司"）于2005年 12月由原中国银行业监督管理委员会（现为"国家金融监督管理总局"）批准 筹建，2006年9月获得开业批复，2006年11月8日正式开业运营，金融许可证机 构编码L0066H344130001，统一社会信用代码91441300717867103C。 截至 ...

涉及财务公司关联交易的存款、贷款等 金融业务的专项说明 TCL 科技集团股份有限公司 容诚专字[2026]518Z0355 号 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 中国·北京 目 录 序号 内 容 页码 容诚专字[2026]518Z0355 号 TCL 科技集团股份有限公司全体股东： 1 关于 TCL 科技集团股份有限公司涉及财务公司关 联交易的存款、贷款等金融业务的专项说明 1-2 2 TCL 科技集团股份有限公司 2025 年度涉及财务公 司存款、贷款等金融业务汇总表 1 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 总所：北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢 10 层 1001-1 至 1001-26 (100037) TEL:010-6600 1391 FAX:010-6600 1392 E-mail:bj@rsmchina.com.cn https://www.rsm.global/china/ 关于 TCL 科技集团股份有限公司 我们接受委托，根据中国注册会计师审计准则审计了 TCL 科技集团股份有限 公司（以下简称"TCL 科技"）2025 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表， 2025 年 ...

申万宏源证券承销保荐有限责任公司 关于 TCL 科技集团股份有限公司 2026 年度委托理财相关事项的核查意见 申万宏源证券承销保荐有限责任公司（以下简称"申万宏源承销保荐"或"独 立财务顾问"）作为 TCL 科技集团股份有限公司（以下简称"TCL 科技"、"上 市公司"、"公司"）发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金（以下简称 "本次交易"）的独立财务顾问，根据《上市公司重大资产重组管理办法》《深 圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号— —主板上市公司规范运作》等有关规定，对 TCL 科技使用自有闲置资金进行委 托理财事项进行了核查，具体情况如下： 一、理财情况概述 2、投资金额 在不影响正常经营及风险可控的前提下，公司委托理财总额度不超过 355 亿 元人民币（占最近一期经审计归母净资产的 57.78%），本额度可循环使用。 3、投资品种 公司将按照相关规定严格控制风险，对理财产品进行严格评估，选择流动性 较好、投资回报相对较好的中低风险理财产品。 公司进行委托理财主要包括银行理财、信托产品、资产管理计划、基金等， 交易对手为银行、信托、券商、基金、保险等金融机构， ...

申万宏源证券承销保荐有限责任公司 关于 TCL 科技集团股份有限公司 2025 年度内部控制评价报告的核查意见 申万宏源证券承销保荐有限责任公司（以下简称"申万宏源承销保荐"或"独 立财务顾问"）作为 TCL 科技集团股份有限公司（以下简称"TCL 科技"、"上 市公司"、"公司"）发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金（以下简称 "本次交易"）的独立财务顾问，根据《上市公司重大资产重组管理办法》《深 圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号— —主板上市公司规范运作》等有关规定，对 TCL 科技 2025 年度内部控制评价报 告进行了审慎核查，具体情况如下： 一、TCL 科技内部控制评价工作情况 （一）内部控制评价范围 公司按照风险导向原则确定纳入评价范围的主要单位、业务和事项以及高风 险领域。纳入评价范围的主要单位包括：TCL 华星、TCL 中环、TCL 财司、翰 林汇、天津普林、茂佳科技等。纳入评价范围单位资产总额占公司合并财务报表 资产总额的 98%，营业收入合计占公司合并财务报表营业收入总额的 98%。 纳入评价范围的主要业务和事项包括：组织架构、发展战略、人力资源 ...

TCL 科技集团股份有限公司 2025 年度独立董事述职报告（金李） 2025 年，本人作为 TCL 科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）第八届 董事会独立董事，严格按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》 《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所股票上市规则》等有关法律法 规及《TCL 科技集团股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）等公 司制度的规定和要求，尽责、忠诚地履行独立董事的职责和义务，积极出席相关 会议，认真审议各项议案，并对相关议案发表了意见，充分发挥独立董事的独立 性和专业性作用，切实维护了公司和股东尤其是中小股东的合法权益。现将本人 2025 年度履职情况报告如下： 一、独立董事的基本情况 1、独立董事工作履历、专业背景及兼职情况 本人金李，男，汉族，1970 年 12 月生，中国国籍，无永久境外居留权，博 士研究生，九三学社社员，讲席教授。曾任复旦大学教员，哈佛商学院助理教授、 副教授，牛津大学赛德商学院终身教授、博士生导师，北京大学经济与管理学部 副主任、光华管理学院副院长、金融学讲席教授。现任南方科技大学副校长、商 学院代理院长，兼任中国平安保险（集团）股份 ...

Core Insights - The current surge in storage prices is primarily driven by the explosive demand from AI servers and high-performance computing (HPC), leading to a significant imbalance in supply and demand within the semiconductor industry [2][7] - From September 2025, DRAM and NAND spot prices have increased by over 300%, with projections for Q1 2026 indicating a 90-95% increase in DRAM contract prices and a 55-60% increase in NAND contract prices [3][5] - The rising storage costs are reshaping the cost structures of end products such as smartphones, TVs, and laptops, prompting a rebalancing of strategies across the industry [8][12] Group 1: Price Increases and Cost Structure Changes - The price increases for DRAM and NAND Flash are expected to significantly impact the bill of materials (BOM) costs for various consumer electronics [8][9] - For smartphones, the BOM cost share of storage has risen from approximately 10-15% to 30-40%, while for laptops, it has increased from around 15% to over 30% [11][12] - The overall impact on laptop pricing could lead to an increase of over 30% due to storage price hikes alone, with potential total price increases nearing 40% when factoring in CPU price rises [12][13] Group 2: Industry Responses and Strategies - Various manufacturers are responding to the cost pressures with differentiated strategies, including price adjustments and product redesigns [14][20] - Smartphone brands like OPPO and vivo have announced price increases for certain models, while others are exploring options to reduce costs without lowering prices [21][22] - TV manufacturers, such as Hisense, view the impact of storage price increases as manageable due to the lower BOM cost share of storage compared to other components [18][19] Group 3: Market Outlook and Demand Projections - The overall demand for smartphones, TVs, and laptops is expected to decline due to rising storage prices and a softening macroeconomic environment, with smartphone production potentially decreasing by 10-15% year-over-year [23][24][26] - The TV market is projected to see a slight decline in shipments, with an estimated reduction of 0.6% to around 195 million units [30][31] - The laptop market is forecasted to experience a 9.4% decrease in shipments, influenced by rising costs and supply chain uncertainties [34] Group 4: Long-term Implications - The ongoing price increases are likely to lead to a long-term shift in the industry towards higher-end and differentiated products, potentially accelerating the exit of smaller brands from the market [44][45] - Companies will need to enhance their supply chain management capabilities and optimize product structures to adapt to the new cost dynamics [45]

Core Viewpoint - The semiconductor display industry in China is leading a transformative change, moving from a position of dependency on foreign technology to achieving significant advancements and self-sufficiency in manufacturing [2][6][9]. Industry Overview - China has built a complete semiconductor display industry chain over the past few decades but has faced challenges in achieving strength despite its large capacity, often relying on imports for advanced technologies [3][4]. - The "Made in China 2025" strategy initiated a focus on integrating technology with manufacturing, emphasizing innovation and positioning advanced fields like integrated circuits and semiconductor displays as key areas for development [5][6]. Market Dynamics - The domestic LCD production capacity has reached 70% of the global total, with companies like TCL and BOE leading the charge in manufacturing technology [6]. - The restructuring of the display panel industry chain has led to increased domestic production of essential materials, with some segments achieving over 60% localization [6]. Investment Landscape - Significant capital investment has been crucial for the development of the semiconductor display industry, with domestic companies raising over 300 billion yuan in the past decade for LCD competition [6][16]. - The capital market's preference for short-term returns poses challenges for long-term investments necessary for technological advancements in the manufacturing sector [7][9]. Technological Advancements - The shift towards new display technologies such as OLED and printed OLED is evident, with TCL investing heavily in the world's first mass production line for 8.6-generation printed OLED technology [19][20]. - The advantages of printed OLED technology include lower costs and higher material utilization rates compared to traditional methods, making it a promising avenue for future growth [20][21]. Competitive Landscape - The global display panel industry has seen significant shifts, with South Korean companies like Samsung and LG dominating the market through substantial government support and investment during critical periods [14][15]. - Chinese companies are now on par with their South Korean counterparts in technology, but a more systematic support structure is needed to sustain competitive advantages [17][24]. Funding Challenges - The need for long-term capital is critical as the industry faces high costs associated with technology upgrades and production line investments, with domestic companies often relying on short-term financing [29][30]. - Regulatory support and tailored financing policies are necessary to facilitate the growth of high-tech, capital-intensive industries in China [32].

Core Viewpoint - The article discusses the rapid commercialization of printed OLED technology, highlighting its potential to reduce material waste by approximately 30% and lower production costs compared to traditional FMM OLED methods. Printed OLED is considered one of the most disruptive technologies in the global display industry [2]. Group 1: Technology and Development - Printed OLED technology utilizes inkjet printing to precisely "print" light-emitting materials onto glass substrates, which is a significant advancement over traditional methods [2]. - TCL Huaxing Optoelectronics has over a decade of technological accumulation in the printed OLED field, possessing a complete core technology system from material formulation to pixel design [2]. - The company plans to launch the world's first G8.6 generation printed OLED production line in 2025, with mass production expected in the second half of 2027 [2]. Group 2: Industry Events and Discussions - During the 2026 New Display Industry Seminar, TCL Huaxing's Technical Planning Center Director Zhou Mingzhong will present on the progress and trends of IJP OLED technology [2]. - The seminar will feature discussions from various industry leaders on the future development of the OLED industry, exploring cutting-edge dynamics and opportunities [8].