云南白药集团股份有限公司 第十届董事会 2024 年第九次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 云南白药集团股份有限公司（以下简称"公司"）第十届董事会 2024 年第九次会议（以下简称"会议"）于 2024 年 10 月 11 日以通讯表决方式 召开，本次会议通知于 2024 年 10 月 8 日以书面、邮件方式发出，应出席 董事 11 名，实际出席董事 11 名。本次会议的召集、召开程序符合《中华人 民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《公司章程》的相关规定， 会议合法有效。会议审议通过如下议案： 一、审议通过《关于聘任公司高级管理人员的议案》 根据《公司章程》的规定，由公司首席执行官提名，并经董事会提名委 员会对被提名人进行任职资格审核，公司董事会同意聘任李胜利先生（简历 详见附件）担任公司高级副总裁，任期自本次董事会审议通过之日起至第十 届董事会届满为止。 表决结果：11 票同意、0 票反对、0 票弃权。 特此公告 云南白药集团股份有限公司 董 事 会 股票代码：000538 股票简称：云南白药 公告编号：2024-47 ...

云南白药集团股份有限公司 投资者调研会议记录表 编号：46-2409-03 | --- | --- | --- | |-----------------------------|------------------------------------|------------------------------------------------| | | | | | | □特定对象调研 □ | 分析师会议 | | | □ 媒体采访 | □ 业绩说明会 | | 投资者关系活动类别 | □ 新闻发布会 | □ 路演活动 | | | □现场参观 | □ 一对一沟通 | | | ☑ 其他（电话调研） | | | 参与单位名称及人员 姓名 | 招商基金 - 姚飞军 海通证券 - 张澄 | 周雨婷、张西林、苏超、王奇玮、李佳存、汪彦初、 | | 时间 | 2024 年 9 月 19 日 | | | 地点 | 集团总部办公大楼 | | | 上市公司接待人员 | 证券事务代表 - | 李孟珏，投资者关系管理 - 杨可欣、张昱 | | 投资者关系活动主要 内容介绍 | 了解公司生产经营情况等相关问题 | | | 附件清单 | ...

云南白药集团股份有限公司 投资者调研会议记录 时间：2024 年 9 月 19 日 地点：集团总部办公大楼 召开方式：电话调研 投资者：招商基金-周雨婷、张西林、苏超、王奇玮、李佳存、 汪彦初、姚飞军，海通证券-张澄 参加人员：证券事务代表-李孟珏，投资者关系管理-杨可欣、张 昱 会议内容 1、请介绍一下公司上半年的经营情况。 答：2024 年上半年，公司聚焦核心主业，业务结构持续优化， 工业收入利润贡献稳步上升。报告期内，公司实现营业收入 204.55 亿元，较上年同期增长 0.72%，其中工业收入占营业收入比重进一步 提升至 37.41%，较上年同期增长 0.49 个百分点；工业收入增速达 2.05%；工业毛利率 67.37%，较上年同期增长 3.10 个百分点。 在经营业绩稳健增长的同时，公司聚焦全价值链挖潜增效，经营 质效持续提升。报告期内，公司实现归母净利润 31.89 亿元，较上年 同期的 28.28 亿元增长 12.76%，创同期历史新高；加权平均净资产 收益率 7.93%，较上年同期提升 0.76 个百分点；基本每股收益 1.79 元/股，同比增长 13.29%；经营活动产生的现金流净额 32 ...

云南白药集团股份有限公司 投资者调研会议记录 时间：2024 年 9 月 12 日 地点：集团总部办公大楼 召开方式：现场调研 投资者：南方基金-章晖、郭东谋、卢玉珊、何文欣、秦乾一、 陈逸，中信建投证券-刘若飞、许舒枫 参加人员：董事会秘书-钱映辉，健康品事业群常务副总经理- 陶勇，药品事业群市场副总监-张春雨，证券事务代表-李孟珏，投资 者关系管理-张昱 会议内容 1. 2024 年上半年药品事业群的业绩情况如何？ 答：药品事业群实现主营业务收入 40.69 亿元，同比增长 9.6%。 白药系列核心产品保持稳健增长，其中云南白药气雾剂销售收入超过 12 亿元，同比增长超 30%，云南白药膏、云南白药胶囊销售收入均保 持良好增长。其他品牌中药类产品增长亮眼，蒲地蓝消炎片销售收入 实现过亿，同比实现近双位数增长；用于妇科消炎的产品宫血宁胶囊 实现销售收入同比上涨 36%；小儿宝泰康颗粒、痛舒胶囊销售收入增 长明显。植物补益类产品中，气血康口服液销售收入过亿，三七参蜂 口服液销售收入同比增长超过 80%。 2. 2024 年上半年药品事业群在提质增效方面做了哪些工作？ 答：报告期内，药品事业群从学术临床、市场营 ...

云南白药集团股份有限公司 投资者调研会议记录表 编号：44-2409-01 | --- | --- | --- | |-----------------------------|-----------------------------------------------|---------------------------------------------------------------------------------------| | | | | | | ☑ 特定对象调研 | □ 分析师会议 | | | □ 媒体采访 | □ 业绩说明会 | | 投资者关系活动类别 | □ 新闻发布会 | □ 路演活动 | | | ☑ 现场参观 | □ 一对一沟通 | | | □ 其他（电话会议） | | | 参与单位名称及人员 | 南方基金 - | 章晖、郭东谋、卢玉珊、何文欣、秦乾一、陈逸 | | 姓名 | 中信建投证券 - | 刘若飞、许舒枫 | | 时间 | 2024 年 9 月 12 日 | | | 地点 | 集团总部办公大楼 | | | 上市公司接待人员 | 董事会秘书 - 事业群市场副总监 - 系 ...

云南白药集团股份有限公司 投资者调研会议记录表 编号：45-2409-02 | --- | --- | --- | |-----------------------------|------------------------------------|---------------------------------| | | | | | | ☑ 特定对象调研 □ | 分析师会议 | | | □ 媒体采访 □ | 业绩说明会 | | 投资者关系活动类别 | □ 新闻发布会 □ | 路演活动 | | | ☑ 现场参观 □ | 一对一沟通 | | | □其他（电话调研） | | | 参与单位名称及人员 姓名 | 博时基金 - 陈西铭、李佳、张治业 | | | 时间 | 2024 年 9 月 12 日 | | | 地点 | 集团总部办公大楼 | | | 上市公司接待人员 | 证券事务代表 - | 李孟珏，投资者关系管理 - 杨可欣 | | 投资者关系活动主要 内容介绍 | 了解公司生产经营情况等相关问题 | | | 附件清单 | 会议记录 | | | 日期 | 2024 年 9 月 12 日星期四 | | 1 / ...

云南白药集团股份有限公司 投资者调研会议记录 时间：2024 年 9 月 12 日 地点：集团总部办公大楼 召开方式：现场调研 投资者：博时基金-陈西铭、李佳、张治业 参加人员：证券事务代表-李孟珏，投资者关系-杨可欣 会议内容 1、请介绍一下公司上半年的经营情况 答：2024 年上半年，公司聚焦核心主业，业务结构持续优化， 工业收入利润贡献稳步上升。报告期内，公司实现营业收入 204.55 亿元，较上年同期增长 0.72%，其中工业收入占营业收入比重进一步 提升至 37.41%，较上年同期增长 0.49 个百分点；工业收入增速达 2.05%；工业毛利率 67.37%，较上年同期增长 3.10 个百分点。 在经营业绩稳健增长的同时，公司聚焦全价值链挖潜增效，经营 质效持续提升。报告期内，公司实现归母净利润 31.89 亿元，较上年 同期的 28.28 亿元增长 12.76%，创同期历史新高；加权平均净资产 收益率 7.93%，较上年同期提升 0.76 个百分点；基本每股收益 1.79 元/股，同比增长 13.29%；经营活动产生的现金流净额 32.62 亿元， 同比增长 44.84%；管理费用同比下降 4.9 ...

云南省昆明市西山区西园路 126 号"融城优郡"B5 幢 3、4 层 电话（传真）：0871-63172192 邮编:650032 北京德恒（昆明）律师事务所 关于云南白药集团股份有限公司 北京德恒（昆明）律师事务所 关于云南白药集团股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会的 法律意见 北京德恒（昆明）律师事务所 Beijing DeHeng Law Offices (KunMing) 2024 年第三次临时股东大会的 法律意见 云南白药集团股份有限公司： 北京德恒（昆明）律师事务所（下称"本所"）作为公司的常年法律顾问， 本次指派李泽春律师、杨杰群律师出席公司 2024 年第三次临时股东大会（以下 简称"本次股东大会"），并按照律师行业公认的业务标准、道德规范及勤勉尽 责精神，对公司提供的与本次股东大会有关的文件资料进行了审查，现根据《公 司法》《证券法》《上市公司股东大会规则》及《公司章程》的规定，就公司本 次股东大会的相关事项出具如下法律意见： 一、关于本次股东大会的召集和召开程序 根据公司提供的有关资料及公开披露的信息，表明公司董事会已于 2024 年 8 月 26 日召开，作出了关于召开本次股东 ...

股票代码：000538 股票简称：云南白药 公告编号：2024-46 云南白药集团股份有限公司 2024年第三次临时股东大会决议公告 重要提示：本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、 完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 1 / 4 重要提示： 1、本次股东大会未出现否决议案的情形。 2、本次股东大会未涉及变更前次股东大会决议。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1、召开时间： （1）现场会议召开时间：2024 年 9 月 11 日上午 9:30。 （2）网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的 时间为 2024 年 9 月 11 日 9:15-9:25，9:30-11:30 和 13:00-15:00；通过深 圳证券交易所互联网投票系统投票的时间为 2024 年 9 月 11 日 9:15-15:00。 2、现场会议召开地点：云南省昆明市呈贡区云南白药街 3686 号云 南白药集团股份有限公司总部白药空间二楼会议室。 3、会议召开方式：本次股东大会以现场表决和网络投票相结合的方 式召开。公司将通过深圳证券交易所交易系统和互联网投票系统 （http://wltp.c ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Outperform the Market" and is maintained [1]. Core Views - The company reported a revenue of 20.455 billion yuan for the first half of 2024, a year-on-year increase of 0.72%, with a net profit attributable to shareholders of 3.189 billion yuan, up 12.76% year-on-year [4]. - The health product segment continues to enhance profitability, with a revenue of 3.144 billion yuan and a net profit of 1.231 billion yuan, reflecting a growth of 1.7% year-on-year [5]. - The pharmaceutical segment achieved a revenue of 4.069 billion yuan, a year-on-year increase of 9.6%, with core products showing significant growth [5]. - The company is strengthening its innovation and research capabilities, focusing on both short-term and long-term projects to ensure sustainable development [5]. Financial Performance - The company expects revenues to grow from 39.111 billion yuan in 2023 to 47.249 billion yuan in 2026, with a compound annual growth rate (CAGR) of approximately 6.9% [6][10]. - Net profit is projected to increase from 4.094 billion yuan in 2023 to 5.632 billion yuan in 2026, with a CAGR of about 10.7% [6][10]. - The gross margin is expected to improve slightly from 26.5% in 2023 to 26.9% in 2026 [10]. Profitability and Efficiency - The company reported a sales gross margin of 29.30% for the first half of 2024, an increase of 1.75 percentage points year-on-year [7]. - The net profit margin for the first half of 2024 was 15.59%, reflecting an increase of 1.67 percentage points year-on-year [7]. - The company maintains a stable expense ratio, with the sales expense ratio at 11.23% and the management expense ratio at 1.60% [7]. Valuation - The company is expected to trade at a price-to-earnings (P/E) ratio of 23-28 times for 2024, corresponding to a reasonable value range of 59.80 to 72.80 yuan per share [7]. - The average P/E ratio of comparable companies is around 22-28 times, indicating a potential premium for the company's brand and product matrix [9].