北京市嘉源律师事务所 关于湖南华菱钢铁股份有限公司 公开发行可转换公司债券的 补充法律意见书(三) 西城区复兴门内大街 158 号远洋大厦 4 楼 中国·北京 二〇二〇年八月 8-3-1 需限量听事务所 IA YUAN LAW OFFICES 北京 BEI JING · 上海 SHANGHAI · 深圳 SHENZHEN · 香港 HONGKONG · 广州 GUANGZHOU · 西安 XI `AN 致:湖南华菱钢铁股份有限公司 北京市嘉源律师事务所 关于湖南华菱钢铁股份有限公司 公开发行可转换公司债券的 补充法律意见书(三) 嘉源(2020) -01-544 敬启者: 根据华菱钢铁的委托,本所担任华菱钢铁本次发行的特聘专项法律顾问。 本所已就本次发行出具了嘉源(2020)-01-333号《北京市嘉源律师事务所关于 湖南华菱钢铁股份有限公司公开发行可转换公司债券之律师工作报告》、嘉源 (2020) -01-334号《北京市嘉源律师事务所关于湖南华菱钢铁股份有限公司公 开发行可转换公司债券的法律意见书》、嘉源(2020)-01-490号《北京市嘉源 律师事务所关于湖南华菱钢铁股份有限公司公开发行可转换公司债券 ...

北京市嘉源律师事务所 关于湖南华菱钢铁股份有限公司 公开发行可转换公司债券的 补充法律意见书(二) 西城区复兴门内大街 158 号远洋大厦 4 楼 中国 · 北京 二〇二〇年八月 4-1-3-1 言源律师事务所 IA YUAN LAW OFFICES 北京 BEIJING · 上海 SHANGHAI · 深圳 SHENZHEN · 香港 HONGKONG · 广州 GUANGZHOU · 西安 XI`AN 致:湖南华菱钢铁股份有限公司 北京市嘉源律师事务所 关于湖南华菱钢铁股份有限公司 补充法律意见书(二) 嘉源(2020) -01-506 敬启者: 根据华菱钢铁的委托,本所担任华菱钢铁本次发行的特聘专项法律顾问。 本所已就本次发行出具了嘉源(2020)-01-333号《北京市嘉源律师事务所关于 湖南华菱钢铁股份有限公司公开发行可转换公司债券之律师工作报告》、嘉源 (2020)-01-334号《北京市嘉源律师事务所关于湖南华菱钢铁股份有限公司公 开发行可转换公司债券的法律意见书》、嘉源(2020)-01-490号《北京市嘉源 律师事务所关于湖南华菱钢铁股份有限公司公开发行可转换公司债券的补充法 律意见书(一) ...

北京市嘉源律师事务所 关于湖南华菱钢铁股份有限公司 公开发行可转换公司债券的 补充法律意见书(一) 西城区复兴门内大街 158 5 17L 2 中国 · 北京 二〇二〇年七月 4-1-2-1 源律师事务所 A YUAN LAW OFFICES 北京 BEI JING · 上海 SHANGHAI · 深圳 SHENZHEN · 香港 HONGKONG · 广州 GUANGZHOU · 西安 XL `AN 致:湖南华菱钢铁股份有限公司 北京市嘉源律师事务所 关于湖南华菱钢铁股份有限公司 公开发行可转换公司债券的 补充法律复见书(一) 嘉源(2020) -01-490 敬启者: 根据华菱钢铁的委托,本所担任华菱钢铁本次发行的特聘专项法律顾问。 本所已于2020年6月5日就本次发行出具了嘉源(2020)-01-334号《关于湖南华 菱钢铁股份有限公司公开发行可转换公司债券的法律意见书》(以下简称"原 法律意见书")、嘉源(2020)-01-333号《北京市嘉源律师事务所关于湖南华 菱钢铁股份有限公司公开发行可转换公司债券之律师工作报告》(以下简称"律 师工作报告",与原法律意见书统称为"已出具律师文件")。 根据中国 ...

致:湖南华泰钢铁股份有限公司 北京市嘉源律师事务所 声令 第一次的 教师 教师 教 中 · 公开发行可转换公司做券的 补充法律意见书(四) 嘉源(2020) -01-588 敬启者: 根据华菱钢铁的委托,本所担任华菱钢铁本次发行的特聘专项法律顾问。 本所已就本次发行出具了嘉源(2020)-01-333号《北京市嘉源律师事务所关于 润南华菱钢铁股份有限公司公开发行可转换公司债券之律师工作报告》、嘉源 (2020)-01-334号《北京市嘉源律师事务所关于湖南华菱钢铁股份有限公司公 开发行可转换公司债券的法律意见书》、豪源(2020)-01-490号《北京市嘉源 律师事务所关于湖南华菱钢铁股份有限公司公开发行可转换公司债券的补充法 律意见书(一)》(以下简称为"补充法律意见书(一)")、帝源(2020) -01-506号《北京市 嘉源律师事务所关于湖南华菱钢铁股份有限公司公开发行可 转换公司债券的补充法律意见书(二)》、嘉源(2020)-01-544号《北京市嘉 源律师事务所关于湖南华菱钢铁股份有限公司公开发行可转换公司债券的补充 法律意见书(三)》(以下统称为"已出具律师文件")。 1、根据公司书面确认并经本所 ...

湖南华菱钢铁股份有限公司 2023 年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 股票简称：华菱钢铁 股票代码：000932 公告编号：2024-24 特别提示： 1、本次股东大会未出现否决提案的情形。 2、本次股东大会未涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1、召开时间 （1）现场会议召开时间：2024 年 5 月 7 日（星期二）下午 2:30。 （2）网络投票时间：2024 年 5 月 7 日。其中，通过深圳证券交易所交易系 统进行网络投票的具体时间为 2024 年 5 月 7 日的交易时间，即 9:15-9:25，9:30- 11:30 和 13:00-15:00；通过互联网投票系统投票的具体时间为 2024 年 5 月 7 日上 午 9:15 至下午 15:00 期间的任意时间。 2、现场会议召开地点：湖南省长沙市天心区湘府西路 222 号华菱钢铁 1106 会议室 3、会议召开方式：现场投票及网络投票相结合 4、会议召集人：公司董事会 5、现场会议主持人：公司董事曾顺贤先生 6、本次股东大 ...

湖南启元律师事务所 HUNAN QIYUAN LAW FIRM 湖南省长沙市芙蓉区建湘路 393 号 世茂环球金融中心 63 层 410007 Tel：0731 8295-3778 Fax：0731 8295-3779 http://www.qiyuan.com 湖南启元律师事务所 关于湖南华菱钢铁股份有限公司 2023 年度股东大会之法律意见书 致：湖南华菱钢铁股份有限公司 湖南启元律师事务所（以下简称"本所"）受湖南华菱钢铁股份有限公司 （以下简称"公司"）委托，对公司 2023 年度股东大会（以下简称"本次 股东大会"）进行现场见证，并根据《中华人民共和国公司法》（以下简 称"《公司法》"）、《上市公司股东大会规则》（以下简称"《股东大会 规则》"）等中国现行法律法规、规章和规范性文件以及《湖南华菱钢铁 股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的相关规定，出具本法 律意见书。 为出具本法律意见书，本所指派本所律师列席了本次股东大会，按照律师 行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，对本次股东大会进行了 现场见证，并核查和验证了公司提供的与本次股东大会有关的文件、资料 和事实。 本所出具本法律意 ...

Investment Rating - The report maintains an "Accumulate" rating for the company [3][4]. Core Views - The company reported a revenue of 36.91 billion yuan for Q1 2024, a decrease of 7.2% year-on-year and 16.2% quarter-on-quarter. The net profit attributable to shareholders was 392 million yuan, down 43.1% year-on-year and 59.8% quarter-on-quarter [2][4]. - Despite the overall industry downturn, the company demonstrated resilience due to its variety steel advantages, maintaining a gross profit margin of 5.86% in Q1 2024, although it decreased by 1.56 percentage points year-on-year and 2.31 percentage points quarter-on-quarter [2][4]. - The report highlights that the steel industry is facing challenges such as insufficient demand and high raw material costs, but there are signs of improvement in demand since April 2024, particularly in the construction sector due to policy relaxations [2][4]. Financial Summary - The company’s projected revenues for 2024-2026 are 167.28 billion yuan, 171.82 billion yuan, and 170.82 billion yuan, respectively, with a slight growth forecast of 1.7% in 2024 and 2.7% in 2025 [5][6]. - The net profit attributable to shareholders is expected to be 5.14 billion yuan in 2024, 5.68 billion yuan in 2025, and 6.15 billion yuan in 2026, indicating a recovery trend after a projected decline of 20.4% in 2023 [5][6]. - The report notes that the company is focusing on optimizing its product structure and accelerating key projects, which are expected to enhance production capacity and efficiency [2][4].

华福证券 钢铁 2024年05月06日 公 司 华菱钢铁（ ） 000932.SZ 买入（维持评级） 研 究 2024 年一季报点评：盈利底部逐渐明确，业绩修 当前价格： 5.25元 复可期 目标价格： 6.16元 基本数据 投资要点： 总股本/流通股本（百万股） 6909/6909  事件： 总市值/流通市值（百万元） 36270/36270 公司发布2024年一季报：2024年Q1公司实现营业收入369.12亿元，同 比-7.17%/环比-16.21%；实现归母净利润3.92亿元，同比-43.14%/环比-59.78%； 每股净资产（元） 7.76 实现扣非归母净利润3.23亿元，同比-49.92%/环比-52.8%。 资产负债率（%） 53.29  一季度行业利润承压，拖累公司业绩表现 一年内最高/最低（元） 6.43/4.68 公 1）价：2024年一季度，受下游开工偏缓，消费不及预期等因素影响，钢 一年内股价相对走势 司 材价格持续承压，Q1板材/长材/钢管市场均价为4,565/4,100/4,817元/吨，同比 财 -5.14%/-7.87%/-6.5%，环比+0.57%/-0.25%/+0. ...

2024年5月4日 公司研究 整体竞争优势依然明显 ——华菱钢铁（000932.SZ）2024 年一季报点评 要点 增持（维持） 当 前价：5.22元 事件：2024年一季度，公司实现营业收入370.48亿元，同比-7.13%；实现归 母净利润3.92亿元，同比-43.11%。 作者 从利润总额角度来看，公司整体竞争优势仍在。（1）Q1公司利润总额同比下 分析师：王招华 滑21.5%至9.06亿元，中钢协重点统计钢铁企业利润则同比下降48%，而全国 执业证书编号：S0930515050001 黑色金属冶炼压延加工业亏损214亿元，同比增亏165亿元；（2）Q1公司吨 021-52523811 钢税前利润约137元（假设Q1钢材产量为2023年的1/4），全国钢铁业吨钢 wangzhh@ebscn.com 分析师：戴默 税前利润为-83元，公司相对于全行业仍然有220元/吨的超额利润。 执业证书编号：S0930522100001 重要控股公司的竞争力仍在强化。（1）Q1公司少数股东损益为3.3亿元，同比 021-52523812 modai@ebscn.com 增长14%；（2）2023年全年公司少数股东损益为 ...

证券研究报告 | 季报点评 2024年04月30日 华菱钢铁（000932.SZ） 业绩短期承压，后续改善预期较强 事件：公司发布2024年一季度报告。2024年一季度公司实现营业收入369.12亿元，同比减 买入（维持） 少7.17%；归属于母公司所有者的净利润3.92亿元，同比减少43.13%；基本每股收益0.0567 元，同比减少43.13%。 股票信息 行业 普钢 业绩短期承压，后续毛利率有望改善。公司2024Q1实现归母净利3.92亿元，同比下降43.13%， 前次评级 买入 实现扣非归母净利3.23亿元，同比下降49.92%；2024年一季度钢材价格整体表现低迷，原 4月29日收盘价(元) 5.76 料价格强势局面未变，钢铁企业利润大幅收窄，公司业绩短期承压，与行业盈利趋势一致。公 总市值(百万元) 39,793.72 司2023Q2-2024Q1逐季销售毛利率分别为11.19%、10.94%、8.17%、5.86%，逐季销售净 总股本(百万股) 6,908.63 利率分别为 5.64%、4.94%、3.24%、1.97%，2024Q1 毛利率与净利率显著回落，受公司品 种钢占比提升及三月起原料价 ...