房地产 2024 年 07 月 29 日 招商蛇口 (001979) ——业绩短期承压，销售降幅收窄，拿地继续聚焦 | --- | --- | |-------------------------|-------------------| | | 2024 年 07 月 26 | | 收盘价（元） | 8.70 | | 一年内最高/最低（元） | 15.16/7.45 | | 市净率 | 0.8 | | 息率（分红/股价） | 3.68 | | 流通 A 股市值（百万元） | 72,406 | | 上证指数/深证成指 | 2,890.90/8,597.17 | | | | | --- | --- | |--------------------------|---------------------| | 基础数据: | 2024 年 03 月 31 日 | | 每股净资产（元） | 10.89 | | 资产负债率% | 67.71 | | 总股本/流通 A 股（百万） | 9,061/8,323 | | 流通 B 股/H 股（百万） | -/- | 一年内股价与大盘对比走势： 07-2608-2609-261 ...

证券研究报告 非金融公司|公司点评|招商蛇口（001979） 2024 年半年度业绩快报点评：营收持 平，利润承压 请务必阅读报告末页的重要声明 glzqdatemark1 2024年07月28日 证券研究报告 |报告要点 2024 年上半年，公司实现营业收入 512.73 亿元，同比-0.33%；实现归母净利润 14.17 亿元， 同比-34.17%。利润下滑主要是结算项目的毛利率下降以及股权投资收益减少导致的。中指院 数据显示，公司上半年实现销售金额 1009.50 亿元，同比-39.35%，实现销售面积 440 万平方 米，同比-35.67%，权益拿地金额为 80.90 亿元，同比-66.29%，权益拿地面积为 46.35 万平 方米，同比-61.05%。我们认为，公司深耕核心城市，产品矩阵齐全，随着政策引导商品房向 改善性产品发展，公司有望迎来业绩改善。 |分析师及联系人 杜昊旻 SAC：S0590524070006 请务必阅读报告末页的重要声明 1 / 5 非金融公司|公司点评 glzqdatemark2 2024年07月28日 招商蛇口(001979) 2024 年半年度业绩快报点评：营收持平，利 ...

国泰君安版权所有发送给上海东方财富金融数据服务有限公司.东财接收研报邮箱.ybjieshou@eastmoney.com p1 股 票 研 究 4452273 公 司 更 新 报 告 证 券 研 究 报 告 -43% -33% -22% -11% 0% 10% 2023-07 2023-11 2024-03 2024-07 本报告导读： [Table_Market] 交易数据 投资要点： [Table_PicQuote] 52周股价走势图 招商蛇口 深证成指 [Table_Report] 相关报告 利润率筑底中 招商蛇口(001979) [Table_Industry] 房地产/金融 | --- | --- | --- | |-----------------------------|-----------|-------| | [Table_Invest] 评级： | | 增持 | | | 上次评级: | 增持 | | [Table_Target] 目标价格： | | 13.18 | | | 上次预测: | 13.18 | | [当前价格： Table_CurPrice] | | 8.70 | [table ...

证券代码：001979 证券简称：招商蛇口 公告编号：【CMSK】2024-069 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年半年度业绩快报 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏。 特别提示：本公告所载2024年半年度的财务数据仅为初步核算数据，未经会计 师事务所审计，与2024年半年度报告中披露的最终数据可能存在差异，请投资者注 意投资风险。 单位：万元 | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------|---------------|---------------|-----------------| | 项目 | 本报告期 | 上年同期 | 增减变动幅度(%) | | 营业总收入 | 5,127,262.72 | 5,144,243.28 | -0.33 | | 营业利润 | 292,829.24 | 489,490.63 | -40.18 | | 利润总额 | 295,864.43 | 497,331.40 | -40.51 | | 归属于上市公 ...

房地产/房地产开发 公 司 研 招商蛇口（001979.SZ） 销售拿地规模下滑，拟发行租赁房 REITs 盘活资产 究 2024年06月12日 ——公司信息更新报告 投资评级：买入（维持） 齐东（分析师） 胡耀文（联系人） qidong@kysec.cn huyaowen@kysec.cn 日期 2024/6/11 证 书编号：S0790522010002 证书编号：S0790122080101 当前股价(元) 10.04  销售拿地规模下滑，拟发行租赁房REITs盘活资产，维持“买入”评级 公 一年最高最低(元) 15.16/7.45 招商蛇口发布2024年5月经营简报，受销售市场低迷影响，公司前五月销售规 司 模下降。公司拿地聚焦核心城市，可售货源较充足，融资渠道畅通，拟发行租赁 信 总市值(亿元) 909.71 住房REITs盘活资产，看好未来市占率持续提升。我们维持盈利预测，预计公司 息 流通市值(亿元) 835.58 更 2024-2026年归母净利润为80.4、94.8、108.3亿元，EPS为0.89、1.05、1.20元， 总股本(亿股) 90.61 新 当前股价对应PE为11.3、9.6 ...

[Table_MainInfo] 公司研究/房地产/房地产 证券研究报告 招商蛇口（001979）公司季报点评 2024年05月28日 [Table_InvestInfo] 投资评级 优于大市 维持 营收利润快速上行，费用压降盈利提升 股票数据 [Table_Summary] 0[5T月ab2le7_日S收to盘ck价（In元fo）] 10.18 投资要点： 52周股价波动（元） 7.45-15.16 总股本/流通A股（百万股） 9061/8323 总市值/流通市值（百万元） 92239/84724  结转规模同比增长，营收利润快速上行。2024年1Q，公司营业收入237.47 相关研究 亿元，同比上升58.22%；净利润9.36亿元，同比上升120.55%；归母净利 [《Ta多b元le经_R营e已p见or成tIn效fo，] 报表减负提质增长》 润 3.32 亿元，同比下降 22.22%；归母扣非净利润为 2.92 亿元，同比上升 8.00%。收入利润同比上升的主要原因是房地产开发业务结转规模同比增加、 2024.03.21 《资源聚焦核心城市，销售业绩靓丽增长》 毛利率提升、期间费用率下降。公司3月末合同 ...

%% research.95579.com %% 丨证券研究报告丨 公司研究丨点评报告丨招商蛇口（ ） 001979.SZ [Table_Title] 业绩稳健增长，经营保持领先 报告要点 [公Ta司bl发e_布Sum20m2a4ry年] 一季报，报告期内实现营收 237 亿元（+58.2%），归母净利润 3.3 亿元 （+22.2%），扣非后归母净利润2.9亿元（+8.0%）。公司2024年一季度业绩实现稳健增长， 后续收入端展望相对平稳，随着毛利率逐步修复，业绩有望继续边际修复。经营方面，公司三 条红线维持“绿档”水平，销售规模维持行业第五、拿地持续聚焦核心城市，持有业务实现稳 ...

证券研究报告 公 2024年05月08日 司 报 告 招商蛇口(001979) │ 行 业： 房地产/房地产开发 公 投资评级： 买入（维持） 司 当前价格： 8.65元 季 一季报点评：业绩高增，拿地积极 目标价格： 14.39元 报 点 事件： 评 基本数据 4 月 30 日公司发布 2024 年一季度报告。一季度实现营业收入 237.47 亿 总股本/流通股本(百万股) 9,060.84/8,322.56 元，同比增长 58.22%；实现归母净利润 3.32亿元，同比增长 22.22%；实 流通A股市值(百万元) 71,990.14 现扣非归母净利润2.92亿元，同比增长8%；毛利率14.50%，同比增长1.88 每股净资产(元) 10.89 个百分点。 资产负债率(%) 67.71 ➢ 营收与利润高增，毛利率逐步修复 一年内最高/最低(元) 15.16/7.45 公司2024年一季度实现营收237.47亿元，同比高增58.22%，主要系房地 产开发业务结转规模增加所致。实现归母净利润 3.32 亿元，同比增长 股价相对走势 22.22%，增速低于营收主要是结转项目中公司权益占比下降导致，少数股 招商蛇 ...

本次电话会议服务于中泰证券正式签约客户为非公开交流活动未经中泰证券授权请勿对外传播本次会议的内容包括但不限于视频、音频、文字记录内容等信息感谢您的理解与配合 中泰证券对违反上述要求的行为保留追究法律责任的权利市场有风险投资需谨慎本会议信息仅供参考不代表任何投资建议本公司不对任何人因使用本会议中的信息所引致的任何损失负担任何责任好的 各位投资者下午好我是中台证券地产行业分析师侯旭德我们今天也是非常荣幸请到了招商社口的张总来给大家分享一下公司的一些近期的情况话不多说有请张总好的谢谢侯总然后也感谢各位同事的关注我前面可能还是大概用5到10分钟的时间把最近特别是公司一级报的情况 然后以及在这个交流中大家比较关心的一些共性的一些问题我先在前面做一个简单的一个介绍然后后面的话我们再做进一步的交流然后首先的话就是中央收口就是我们整个的一个这个一季报的一个情况公司的这个一季度的话我们实现的营业收入规模的话是 營業收入規模是237億元比去年同期的話是有一個58%的增速這個的話其實地產行業它的季度間的這種節轉的節奏確實還是會有比較大的一個差異而且更多的還是集中在下半年所以如果看單個一季度的 營收的这个规模的话确实今年一季度因为整 ...

股 票 研 究 [Table_industryInfo] 房地产/金融 [ Table_Main[招ITnaf 商bol]e 蛇_Ti口tle]( 001979) [评Tab级le_：Inv est] 增持 上次评级： 增持 结转提速 目标价格： 13.65 上次预测： 13.65 公 ——招商蛇口2024 年 1季报点评 当前价格： 8.47 司 谢皓宇(分析师) 白淑媛(分析师) 黄可意(研究助理) 2024.05.05 更 010-83939826 021-38675923 010-83939815 [交Ta易bl数e_M据a rket] 新 xiehaoyu@gtjas.com baishuyuan@gtjas.com huangkeyi028691@gtjas.com 证书编号 S0880518010002 S0880518010004 S0880123070129 52周内股价区间（元） 7.61-14.81 报 总市值（百万元） 76,745 告 本报告导读： 总股本/流通A股（百万股） 9,061/8,323 流通 B股/H股（百万股） 0/0 公司 2024年1季度结转提速，但利润率还在持续 ...