2025年4月9日，分众传媒宣布拟以83亿元全资收购竞争对手新潮传媒，这一消息瞬间引发资本市场与广 告行业的震动。作为中国电梯广告领域的头部企业，分众传媒此次并购不仅是对自身版图的扩张，更被 视为行业集中化趋势下的关键动作。 战略动因与交易逻辑：分众的"版图扩张"与协同效应 其一，业务互补：覆盖网络的"中心化"与"去中心化"融合。 分众传媒以高端写字楼和核心商圈为核心布局，覆盖超4亿城市主流人群，占据中国户外广告市场 14.5%的份额。而新潮传媒则以三四线城市和中低端社区为重心，通过74万点位覆盖1.8亿中产家庭人 群，市场份额为2.7%。两者的合并，使分众的媒体网络从"中心化"延伸至"去中心化"的长尾市场，形 成"高端+中低端"的全方位覆盖，显著提升广告主触达效率。 分众传媒创始人江南春在采访中明确表示，新潮的社区资源填补了分众的非核心区域空白，尤其是对快 消品广告主而言，公寓楼人群的消费潜力与写字楼人群同样重要。这一布局的完善，为分众在存量市场 中挖掘增量需求提供了结构性支撑。 其二，政策与时机：并购窗口期的精准卡位。 2024年9月，证监会发布"并购六条"鼓励A股上市公司并购重组，分众此次交易正是政策红 ...

每经编辑 万清澄 4月9日，分众传媒发布公告，披露公司拟发行股份及支付现金购买张继学、重庆京东海嘉电子商务有限公司、百度在线网络技术（北京）有限公司等50名交 易对方合计持有的新潮传媒100%的股份。本次交易完成后，新潮传媒将成为分众传媒的全资子公司。 分众传媒表示，近年来，国家层面及交易所出台多项政策，为上市公司并购创造了有利条件，在此背景下，公司积极响应号召，推动和新潮传媒的并购整 合。此次并购完成后，通过整合双方点位资源将进一步扩大媒体覆盖密度，尤其在低线城市和社区场景补足长尾市场，双方的资源整合将产生显著的协同效 应，从"重复投入"到"协同共生"。 引领户外广告行业高质量发展 分众传媒深耕行业多年，构建了国内最大的城市生活圈媒体网络，覆盖了城市主流消费人群的工作场景、生活场景、娱乐场景、消费场景。相较于分众传媒 的全面性覆盖，新潮传媒则将目标锁定在写字楼之外的中产社区，通过灵活动态的智能投放方式服务数量庞大的中小广告主，深耕下游长尾市场。 通过本次并购，一方面，上市公司媒体资源覆盖的密度和结构可得到进一步优化，线下品牌营销网络覆盖范围得到扩大，进而增强广告主客户开发和服务方 面的综合竞争力；另一方面， ...

分众传媒信息技术股份有限公司（以下简称"公司"）拟以发行股份及支付 现金的方式购买张继学、重庆京东海嘉电子商务有限公司、百度在线网络技术（北 京）有限公司等 50 个交易对方持有的成都新潮传媒集团股份有限公司 100%的 股权（以下简称"本次交易"）。 分众传媒信息技术股份有限公司董事会 关于本次交易信息公布前公司股票价格波动情况的说明 本次交易首次公告日为 2025 年 4 月 10 日，公司股票在本次交易公告日之前 20 个交易日的区间段为 2025 年 3 月 12 日至 2025 年 4 月 9 日。本次交易公告前 一交易日（2025 年 4 月 9 日）公司股票收盘价格为 6.53 元/股，本次交易公告前 第 21 个交易日（2025 年 3 月 11 日）公司股票收盘价格为 6.59 元/股，公司股票 在本次交易公告前 20 个交易日内相对于大盘、同行业板块的涨跌幅情况如下表 所示： | 项目 | 公告前第 | 21 | | 个交易日 | 公告前第 | 1 | 个交易日 | | 涨跌幅 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- ...

分众传媒信息技术股份有限公司董事会 关于本次交易履行法定程序的完备性、合规性 及提交的法律文件的有效性的说明 分众传媒信息技术股份有限公司（以下简称"公司"）拟以发行股份及支付 现金的方式购买张继学、重庆京东海嘉电子商务有限公司、百度在线网络技术（北 京）有限公司等 50 个交易对方持有的成都新潮传媒集团股份有限公司 100%的 股权（以下简称"本次交易"）。 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司重大资 产重组管理办法》《上市公司证券发行注册管理办法》《上市公司监管指引第 9 号 ——上市公司筹划和实施重大资产重组的监管要求》《深圳证券交易所上市公司 重大资产重组审核规则》等法律法规和规范性文件及《公司章程》的有关规定， 公司就本次交易履行了法定程序的完备性、合规性及提交法律文件的有效性具体 说明如下： 1、公司与相关方就本次交易进行磋商以及达成初步意向期间内，均采取了 必要且充分的保密措施，并严格限定本次交易相关敏感信息的知悉范围； 2、公司及时根据本次交易的筹划过程进行内幕信息知情人登记，并制作《重 大事项进程备忘录》； 3、本次交易已获得公司控股股东 Media Managem ...

分众传媒信息技术股份有限公司董事会 关于本次交易前十二个月内购买、出售资产情况的说明 分众传媒信息技术股份有限公司董事会 2025 年 4 月 10 日 根据《上市公司重大资产重组管理办法》（以下简称"《重组管理办法》"）的 规定，上市公司在十二个月内连续对同一或者相关资产进行购买、出售的，以其 累计数分别计算相应数额。已按照《重组管理办法》的规定编制并披露重大资产 重组报告书的资产交易行为，无须纳入累计计算的范围。中国证券监督管理委员 会对《重组管理办法》第十三条第一款规定的重大资产重组的累计期限和范围另 有规定的，从其规定。交易标的资产属于同一交易方所有或者控制，或者属于相 同或者相似的业务范围，或者中国证券监督管理委员会认定的其他情形下，可以 认定为同一或者相关资产。 公司在本次交易前十二个月内，不存在需纳入本次交易相关指标累计计算范 围的购买、出售资产的情况。 特此说明。 分众传媒信息技术股份有限公司（以下简称"公司"）拟以发行股份及支付 现金的方式购买张继学、重庆京东海嘉电子商务有限公司、百度在线网络技术（北 京）有限公司等 50 个交易对方持有的成都新潮传媒集团股份有限公司 100%的 股权（以下 ...

分众传媒信息技术股份有限公司 独立董事 2025 年第二次专门会议决议 分众传媒信息技术股份有限公司（以下简称"公司"）独立董事于 2025 年 3 月 31 日以通讯表决方式召开 2025 年第二次专门会议，会议应出席独立董事 4 人，实际出席 4 人。本次会议的召开符合《公司法》及《公司章程》的有关规定。 与会独立董事认真审核了公司拟以发行股份及支付现金的方式购买张继学、 重庆京东海嘉电子商务有限公司、百度在线网络技术（北京）有限公司等 50 个 交易对方持有的成都新潮传媒集团股份有限公司 100%的股权（以下简称"标的 资产"）（以下简称"本次交易"）事项的书面材料，审议通过了相关议案并发表 审核意见，具体情况如下： 一、会议审议情况 1、会议以 4 票同意，0 票反对，0 票弃权，审议通过《公司关于本次发行股 份及支付现金购买资产暨关联交易符合相关法律法规的议案》； 2、会议以 4 票同意，0 票反对，0 票弃权，审议通过《公司关于发行股份及 支付现金购买资产暨关联交易方案的议案》； 3、会议以 4 票同意，0 票反对，0 票弃权，审议通过《公司关于<发行股份 及支付现金购买资产暨关联交易预案>及其摘 ...

第十一条规定的不得向特定对象发行股票的情形的说明 分众传媒信息技术股份有限公司董事会 关于本次交易不存在《上市公司证券发行注册管理办法》 （四）上市公司或者其现任董事、监事和高级管理人员因涉嫌犯罪正在被司 法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被中国证券监督管理委员会立案调查； （六）最近三年存在严重损害投资者合法权益或者社会公共利益的重大违法 行为。 分众传媒信息技术股份有限公司董事会 综上所述，本次交易符合《上市公司证券发行注册管理办法》的第十一条的 相关规定。 特此说明。 分众传媒信息技术股份有限公司（以下简称"公司"）拟以发行股份及支付 现金的方式购买张继学、重庆京东海嘉电子商务有限公司、百度在线网络技术（北 京）有限公司等 50 个交易对方持有的成都新潮传媒集团股份有限公司 100%的 股权（以下简称"本次交易"）。 根据《上市公司证券发行注册管理办法》的第十一条规定，本次交易不存在 如下不得向特定对象发行股票的情形： （一）擅自改变前次募集资金用途未作纠正，或者未经股东大会认可； （二）最近一年财务报表的编制和披露在重大方面不符合企业会计准则或者 相关信息披露规则的规定；最近一年财务会计报告被出具否定 ...

根据《上市公司监管指引第 7 号——上市公司重大资产重组相关股票异常交 易监管》第十二条和《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 8 号——重大资 产重组》第三十条的规定，本次交易相关主体不存在不得参与任何上市公司重大 资产重组情形，具体情况如下： 特此说明。 分众传媒信息技术股份有限公司董事会 关于本次交易相关主体不存在《上市公司监管指引第 7 号—— 上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条及 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 8 号——重大资产 重组》第三十条规定之情形的说明 分众传媒信息技术股份有限公司董事会 分众传媒信息技术股份有限公司（以下简称"公司"）拟以发行股份及支付 现金的方式购买张继学、重庆京东海嘉电子商务有限公司、百度在线网络技术（北 京）有限公司等 50 个交易对方持有的成都新潮传媒集团股份有限公司 100%的 股权（以下简称"本次交易"）。 2025 年 4 月 10 日 本次交易相关主体不存在因涉嫌与本次交易相关的内幕交易被立案调查或 者立案侦查的情形，最近 36 个月内不存在因与重大资产重组相关的内幕交易被 中国证券监督管理委员会作出行政处罚决定或者被司法机关作出 ...

关于本次交易符合《上市公司监管指引第 9 号——上市公司筹 划和实施重大资产重组的监管要求》第四条规定的说明 （一）本次交易不涉及立项、环保、行业准入、用地、规划、建设施工等有 关报批事项。本次交易相关预案中包含了本次交易已经履行和尚需履行的决策及 审批程序，并对可能无法获得批准的风险作出了特别提示。 （二）本次交易的标的为标的公司 100%的股权，标的公司不存在出资不实 或者影响其合法存续的情况。本次交易的部分交易对方存在将其持有的标的公司 全部或部分股权质押予第三方，或相关股权已被司法冻结的情形。该等交易对方 已出具承诺，承诺其将于不晚于本次交易的报告书（草案）公告之日就其已质押 的标的资产解除或终止质押协议和在市场监督管理部门完成质押解除登记手续， 以及就其已被冻结的标的资产完成冻结解除；部分交易对方承诺，其将采取最大 商业努力不晚于本次交易的报告书（草案）公告日解除标的股权的质押和冻结， 确保标的股权的过户不存在法律障碍，如其未能在前述期限内解除标的股权的质 押和冻结的，其自动放弃参与本次交易的机会，并承诺将积极配合公司和其他交 易各方完成本次交易的交割。上述股权质押及冻结全部解除后，交易对方合法拥 ...

分众传媒信息技术股份有限公司董事会 四、公司多次督促、提示内幕信息知情人严格遵守保密制度，履行保密义务， 在内幕信息依法披露前，不得公开或泄露内幕信息，不得利用内幕信息买卖上市 公司股票。 综上，公司已根据法律、法规及证券监管部门的有关规定，制定严格有效的 保密制度，采取必要且充分的保密措施，限定相关敏感信息的知悉范围，及时与 聘请的证券服务机构签订保密协议，严格履行了本次交易信息在依法披露前的保 密义务。 特此说明。 关于本次交易采取的保密措施及保密制度的说明 分众传媒信息技术股份有限公司董事会 2025 年 4 月 10 日 分众传媒信息技术股份有限公司（以下简称"公司"）拟以发行股份及支付 现金的方式购买张继学、重庆京东海嘉电子商务有限公司、百度在线网络技术（北 京）有限公司等 50 个交易对方持有的成都新潮传媒集团股份有限公司 100%的 股权（以下简称"本次交易"）。 公司本次交易采取的保密措施及保密制度具体情况如下： 一、公司已按照《上市公司重大资产重组管理办法》《上市公司信息披露管 理办法》《上市公司监管指引第 5 号——上市公司内幕信息知情人登记管理制度》 《深圳证券交易所股票上市规则》等法律 ...