| 证券代码：002850 | 证券简称：科达利 | 公告编号：2024-057 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127066 | 债券简称：科利转债 | | 深圳市科达利实业股份有限公司 关于全资子公司大连科达利完成工商变更登记的公告 法定代表人：刘安强 注册资本：人民币壹亿元整 成立日期：2016 年 9 月 2 日 住所：辽宁省大连保税区海明路 185 号 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 深圳市科达利实业股份有限公司（以下简称"公司"）全资子公司大连科达 利精密工业有限公司（以下简称"大连科达利"）因实际经营需要，经管理层决 策，公司法定代表人由原励建立先生变更为刘安强先生。 近日，大连科达利完成了相关工商变更登记手续，变更后的登记信息如下： 名称：大连科达利精密工业有限公司 统一社会信用代码：91210242MA0QFFCP44 类型：有限责任公司（法人独资） 经营范围：五金制品、塑胶制品、模具、新能源动力电池结构件、锂电池结 构件、汽车配件的生产与销售（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开 展经营活动） ...

上 市 公 司 证 券 研 究 报 告 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 电力设备 07-2408-2409-2410-2411-2412-2401-2402-2403-2404-2405-2406-2407-24 -100% -50% 0% 50% 科达利 沪深300指数 (收益率) 一年内股价与大盘对比走势： | --- | --- | |------------------------------------|---------------------| | 市场数据： | 2024 年 07 月 24 日 | | 收盘价（元） | 73.98 | | 一年内最高/最低（元） | 133.50/56.00 | | 市净率 | 1.9 | | 息率（分红/股价） | 2.03 | | 流通 A 股市值（百万元） | 14,270 | | 上证指数/深证成指 | 2,901.95/8,493.10 | | 注："息率"以最近一年已公布分红计算 | | | --- | --- | |--------------------------|---------------------| | 基础数据: | ...

| 证券代码：002850 | 证券简称：科达利 | 公告编号：2024-056 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127066 | 债券简称：科利转债 | | 深圳市科达利实业股份有限公司 关于全资子公司湖北科达利完成工商变更登记的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 深圳市科达利实业股份有限公司（以下简称"公司"）于 2021 年 9 月 17 日召开的第四届董事会第十八次（临时）会议审议通过了《关于设立湖北全资子 公司暨对外投资的议案》，同意公司在湖北省荆门市投资设立全资子公司湖北科 达利精密工业有限公司（以下简称"湖北科达利"）并投资建设科达利湖北荆门 新能源动力电池精密结构件项目，总投资金额不超过 10 亿元。现湖北科达利因 实际经营需要，经管理层决策，在不改变原投资总额的情况下，注册资本由原 1 亿元（人民币，下同）增加至 3 亿元，公司法定代表人由原励建炬先生变更为王 宗家先生。 住所：湖北省荆门市掇刀区捡秋路 5 号 经营范围：一般项目：五金产品制造,五金产品零售,五金产品批发,货物进 出口,进出口代理, ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company Keda Li (002850.SZ) [2] Core Views - The company reported strong performance in Q2, showcasing resilience in profitability, with expected net profit for Q2 2024 projected between 610 million to 680 million yuan, representing a year-on-year growth of 19.9% to 33.65% [2][3] - The growth is attributed to sustained high demand in downstream markets, particularly in the power and energy storage battery sectors, with China's power battery sales reaching 318.1 GWh in the first half of 2024, a year-on-year increase of 26.6% [2] - The company is accelerating its global capacity layout, having established 13 production bases in key regions of China's lithium battery industry and plans to invest up to 49 million USD in a new production base in the U.S. [2][3] Summary by Sections Financial Performance - The company expects to achieve a net profit of 3.01 to 3.71 billion yuan in Q2 2024, with a non-recurring net profit of 2.95 to 3.65 billion yuan, both showing significant year-on-year growth [2] - The net profit for 2024, 2025, and 2026 is projected to be 14 billion, 18 billion, and 21 billion yuan respectively, with corresponding EPS of 5.25, 6.55, and 7.90 yuan [4][5] Market Position and Strategy - The company has established a strategic production base close to major clients, reducing logistics costs and enhancing service efficiency, with clients including leading battery and automotive manufacturers [2] - The report highlights the company's ongoing efforts to reduce costs and improve operational efficiency, contributing to stable profit growth despite a challenging industry backdrop [2] Future Outlook - The company is expected to continue its robust growth trajectory, with revenue projected to increase from 10.51 billion yuan in 2023 to 19.07 billion yuan by 2026, reflecting a compound annual growth rate of 19% [4][5] - The report emphasizes the company's strong competitive advantages and stable growth prospects, reinforcing the positive outlook for its long-term development [2][3]

证券研究报告 | 2024年07月17日 科达利(002850.SZ) 优于大市 业绩增长稳定,关注公司机器人业务进展 公司 2024 上半年实现归母净利润 6.1-6.8 亿元,同比+19.9%-33.7%。公司 预告 2024 年上半年实现归母净利润 6.1-6.8 亿元,同比+19.9%-33.7%,实 现扣非净利润 5.9-6.6 亿元,同比+20%-33%,对应 Q2 实现归母净利润 3.01 亿元-3.71 亿元,同比+12.8%-39%,环比-2.6%至+20%,Q2 实现扣非净利润 2.95-3.65 亿元,同比+11.7%-38%,环比+0%-24%。 公司结构件盈利能力整体维持稳定。我们估计公司 Q2 收入约 30 亿元,同比 +16%,环比+20%,按利润预告中值计算,公司 Q2 净利率约 11.2%,环比约 -1pct。公司业绩增长一方面来自于动力电池精密结构件的订单持续增加, 另一方面公司深化降本增效,在成本挖潜、提升运营效率方面持续发力以缓 解可能存在的产品价格下降风险,维持高利润率。 公司持续推进全球化布局。公司海外布局领先于行业,除德国、匈牙利、瑞 典三大基地外,公司 5 月公 ...

科达利(002850) 证券研究报告 2024 年 07 月 17 日 公 司 报 告│ 公 司 点 评 研 究 事件: 盈利逆势增长,出海与新业务开启成长空间 公司发布 2024 年半年度业绩预增公告,预计 2024 年上半年公司实现归母 净利润 6.1-6.8 亿元,同比+19.90%至+33.65%;预计实现扣非净利润 5.9- 6.6 亿元,同比+18.96%至+33.07%。预计 2024Q2 实现归母净利润 3.01-3.71 亿元,同比+12.80%至+39.00%,环比-2.33%至+20.35%;实现扣非净利润 2.95-3.65 亿元,同比+11.84%至+38.39%,环比-0.14%至 23.58%。 ➢ Q2 业绩同比保持增长,盈利逆势上行。 在行业降价阶段,我们认为公司 2024 年整体盈利逆势提升的原因为:1) 公司控费管理逐步见效:2019 年至 2024Q1 公司整体费用率呈下降趋势, 与同业公司相比处于地位,我们预计 2024Q2 费用率维持在 8-10%的低位。 2)公司降本策略见效,公司通过与上游签订独家供应协议、动态筛选淘汰 等策略降低原材料成本,同时提升产品良率、优 ...

Investment Rating - Buy (Maintained) [1] Core Views - 24H1 performance slightly exceeded market expectations with a net profit attributable to the parent company of 610-680 million yuan, a year-on-year increase of 20%-34% [2] - Q2 net profit attributable to the parent company was 300-370 million yuan, a year-on-year increase of 13%-39%, with a median of 340 million yuan, up 3% year-on-year and 19% quarter-on-quarter [2] - Q2 revenue is expected to grow by more than 20% quarter-on-quarter, with full-year revenue growth expected to be over 20% [3] - Despite rising raw material costs in Q2, profitability exceeded expectations with a net profit margin of 11%, only a 1 percentage point decrease from Q1 [3] - The company's 2024-2026 net profit attributable to the parent company is forecasted to be 1.45/1.83/2.24 billion yuan, with year-on-year growth of 20%/26%/23%, and a target price of 134 yuan based on a 25x PE for 2024 [3] Financial Performance and Valuation - 2024E revenue is projected to be 13.23 billion yuan, a year-on-year increase of 25.87%, with net profit attributable to the parent company of 1.45 billion yuan, up 20.49% year-on-year [2] - EPS for 2024E is forecasted at 5.35 yuan per share, with a P/E ratio of 14.52x [2] - The company's total market capitalization is 21.00 billion yuan, with a P/B ratio of 1.98x [4] - The company's net profit margin is expected to remain around 10% in Q3, supported by declining raw material prices [3] Industry and Market Context - The company is a leader in structural components, benefiting from stable product prices, improved capacity utilization, and cost control measures [3] - The company's overseas operations have started to generate profits, helping to offset the impact of rising raw material costs [3] - The aluminum price, which had risen by more than 10% in Q2, began to decline in June, with a 10% drop from the May peak, which is expected to support profitability in Q3 [3] Historical and Projected Financials - 2023A revenue was 10.51 billion yuan, with net profit attributable to the parent company of 1.20 billion yuan, a year-on-year increase of 33.47% [2] - 2025E revenue is projected to be 16.55 billion yuan, with net profit attributable to the parent company of 1.83 billion yuan, a year-on-year increase of 26.25% [2] - The company's ROE is expected to be 10.76% in 2025E, with a P/E ratio of 11.50x [8]

2024 4 07 月 15 日 外交利 (002850.SZ 业绩符合预期,盈利能力维持强强 业绩简评 7 月 15 日,公司发布 24H1 中报业绩预告。公司 24H1 预计归导弹 利润 6.1-6.8 亿元,同比+19.90%~33.65%,预计杂非归寻净利润 5.9–6.6 亿元,同比+18.96–33.07%。单 02,预计归母净利润 3.01– 3. 71 亿元,环比-2. 3%~+20. 4%,预计指非归寻净利润 2. 95-3. 65 亿元,环比-0. 2%~+23. 5%。 经营分析 1、24H1 盈利增长符合预期。需求端,24H1 国内动力+其他电池产 墅同比+37%,维持高增,考虑到: ①01 的产品年降; ②H1 的铜、 铝等原材材上涨 (铝/铜 02 环比 01 均价上涨约 8%/15%,对毛利率 构成不利影响);③02 稼动率有望較 01 提升,巩固盈利能力,公 司整体盈利增长伪符合预期,利润率保持坚韧。 2、24H2 展望:行业改函对竞争,公司通过持续精益管理有望巩固 业绩。市场欢担心结构件面对价格下行压力,公司拥有行业领先的 客户结构、管理&生产效率,有望通过多元的客户分布、内 ...

证券代码：002850 证券简称：科达利 公告编号：2024-055 债券代码：127066 债券简称：科利转债 深圳市科达利实业股份有限公司 2024 年半年度业绩预告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、本期业绩预计情况 （一）业绩预告期间 2024 年 1 月 1 日-2024 年 6 月 30 日 （二）业绩预告情况 □扭亏为盈 同向上升 □同向下降 | --- | --- | --- | |------------------|---------------------------------------|-------------------------| | | | | | 项 目 | 本报告期 | 上年同期 | | 归属于上市公司股 | 盈利： 61,000 万元– 68,000 万元 | | | 东的净利润 | 比上年同期增长： 19.90% – 33.65% | 盈利： 50,877.55 万元 | | 扣除非经常性损益 | 盈利： 59,000 万元– 66,000 万元 | | | 后的净利润 | 比上年同期增长： 18 ...

我们认为他其实在这个结构件领域呢其实是非常优秀制的这种龙头企业啊作为这个结构件行业翘首呢我认为未来是非常强的一个成长空间啊今天我们结合PPT来进行详细的一个分享然后我们分享主要分三个部分啊一个是公司啊他的一个发展的历程然后再就是下游的行业把他解析度的判断 第三是公司在业务发展取得的一些突破以及未来的发展方向公司作为结构件行业龙头企业的话其实在多年来专注于锂电池精英结构件和汽车结构件的研发及制造已经成为行业的脸头羊然后这个业务也是属于行业首位的位置 然后呢为下游的电池技术呢其实现在正在处于一个加速的这样一个更新迭代期所以公司呢他多项的这种技术储备以及研发的这种能力优势呢我们认为将在未来发挥越来越大的作用而公司的话呢现在整体的这个研发实力呢是处于行业的一个领先的一个水平研发费用率呢达到6%以上的水平 然后他的优质客户的资源会成为公司发展的非常重要的一个支撑力量公司第一大客户是您的时代这个销售占比的维持在35%以上然后呢公司的整体的经营能力呢也在不断的提升23年实现规模经营率率达到11.43%同比提升1.02%然后预计公司呢仍将维持一个相对比较快速的一个发展的势头 然后公司的这个发展历程的话呢其实是一个模具公司起家 ...