Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" (maintained) [1] Core Views - The company's H1 2024 performance met expectations, with revenue of 5.4 billion yuan, a year-on-year increase of 11%, and a net profit attributable to shareholders of 650 million yuan, up 27% year-on-year [3] - The revenue from lithium battery structural components increased by 11.6% year-on-year, with stable market share, and is expected to grow by approximately 15% for the full year [3] - Cost reduction measures have been effective in offsetting raw material price increases, and there remains potential for further cost reductions in Q3 [3] - The company has maintained good expense control, with a significant increase in operating cash flow [3] Financial Forecasts and Valuation - The forecast for net profit attributable to shareholders for 2024-2026 has been adjusted to 1.38 billion, 1.66 billion, and 2.02 billion yuan respectively, reflecting a year-on-year growth of 15%, 20%, and 21% [4] - The target price is set at 102 yuan, based on a 20x PE for 2024 [4] - The company's revenue is projected to reach 12.39 billion yuan in 2024, with a year-on-year growth of 17.88% [2][4]

科达利(002850) / 电池 / 公司点评 / 2024.08.17 2024H1 业绩符合预期，利润率维持稳定 投资评级:增持(维持) 核心观点 | --- | --- | |----------------|------------| | 基本数据 | 2024-08-16 | | 收盘价(元) | 71.05 | | 流通股本(亿股) | 1.93 | | 每股净资产(元) | 39.05 | | 总股本(亿股) | 2.71 | 最近 12 月市场表现 -52% -42% -31% -21% -10% 0% 科达利 沪深300 分析师 张一弛 SAC 证书编号：S0160522110002 zhangyc02@ctsec.com 分析师 张磊 SAC 证书编号：S0160522120001 zhanglei02@ctsec.com 相关报告 1. 《结构件全球布局，进军机器人拓宽 赛道》 2024-08-12 证券研究报告 ❖ 事件：公司发布 2024 年半年报，2024 年上半年公司实现营收 54.46 亿元，同 比+10.75%；实现归母净利 6.48 亿元，同比+27.38%；实现扣非归母净 ...

业绩符合预期，结构件龙头盈利能力稳定 2024 年 08 月 17 日 ➢ 事件。2024 年 8 月 16 日，公司发布 2024 年半年报，公司上半年实现营收 54.46 亿元，同比增长 10.75%，实现归母净利润 6.48 亿元，同比增长 27.38%， 扣非后归母净利润 6.28 亿元，同比增长 26.68%。 ➢ Q2 业绩拆分。营收和净利：公司 2024Q2 营收 29.37 亿元,同比增长 13.36%，环比增长 17.09%，归母净利润为 3.39 亿元，同比增长 27.03%，环比 增长 10.02%，扣非后净利润为 3.33 亿元，同比增长 26.34%，环比增长 12.81%。 毛利率：2024Q2 毛利率为 23.82%，同比+0.02pct，环比+1.64pcts。净利率： 2024Q2 净利率为 11.51%，同比+1.15pcts，环比-0.79pct。费用率：公司 2024Q2 期间费用率为 9.18%，同比-0.64pct，费用管控良好，其中销售、管理、 研发、财务费用率分别为 0.38%、2.78%、5.47%、0.56%。 ➢ 结构件盈利能力稳定，客户结构优质。公司 2 ...

| 证券代码：002850 | 证券简称：科达利 | 公告编号：2024-068 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127066 | 债券简称：科利转债 | | 深圳市科达利实业股份有限公司 公司第五届董事会第十一次会议同意召开本次股东大会，本次股东大会会议 召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的规定。 3、会议召开日期和时间： 关于召开 2024 年第一次临时股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 深圳市科达利实业股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）2024 年 第一次临时股东大会定于 2024 年 9 月 3 日（星期二）在公司召开，现将本次会 议有关事项通知如下： 一、召开会议的基本情况 1、股东大会届次：2024 年第一次临时股东大会 2、召集人：公司董事会 （1）会议召开时间：2024 年 9 月 3 日（星期二）下午 14：30 （2）网络投票时间： 通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为：2024 年 9 月 3 日上午 9:15-9:25，9:30-1 ...

深圳市科达利实业股份有限公司 第二章 持股信息申报、披露与监管 第四条 公司董事、监事、高级管理人员应在下列时间内委托公司向深圳 证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称"中国结 董事、监事和高级管理人员所持公司 股份及其变动管理制度 第一章 总则 第一条 为加强深圳市科达利实业股份有限公司（以下简称"公司"）董事、 监事和高级管理人员所持公司股份及其变动的管理，进一步明确办理程序，根 据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和 国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司董事、监事和高级管理 人员所持本公司股份及其变动管理规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监 管指引第10号——股份变动管理》、《上市公司股东减持股份管理暂行办法》、 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》 （以下简称"《规范运作指引》"）等法律、法规、规范性文件以及《公司章程》 的有关规定，结合公司的实际情况，制定本制度。 第二条 公司董事、监事、高级管理人员所持公司股份，是指登记在其证 券账户名下和利用他人账户持有的公司股份。公司董事、监事和高级管理人员 从事 ...

关于 深圳市科达利实业股份有限公司 2022 年股票期权激励计划调整行权价格的 法律意见书 中国 深圳 福田区益田路6001号太平金融大厦11、12层 邮政编码：518038 11-12/F, Taiping Finance Tower, Yitian Road No.6001, Futian District, Shenzhen 518038 电话(Tel)：(0755)88265288 传真(Fax)：(0755)88265537 电子邮件（E-mail）：info@sundiallawfirm.com 网站（Website）：www.sundiallawfirm.com | 释 义 | 1 | | --- | --- | | 第一节 | 法律意见书引言 3 | | 第二节 | 法律意见书正文 4 | | 一、 | 本次激励计划的批准和授权 4 | | 二、 | 本次调整 5 | | 三、 | 结论性意见 6 | ii 法律意见书 释 义 关于深圳市科达利实业股份有限公司 2022 年股票期权激励计划调整行权价格的 法律意见书 信达励字[2024]第 117 号 致：深圳市科达利实业股份有限公司 法律意见 ...

| 证券代码：002850 | 证券简称：科达利 公告编号：2024-067 | | --- | --- | | 债券代码：127066 | 债券简称：科利转债 | 深圳市科达利实业股份有限公司 关于 2022 年股票期权激励计划调整股票期权行权价格的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 深圳市科达利实业股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年8月16日召 开第五届董事会第十一次会议及第五届监事会第六次会议审议通过了《关于2022 年股票期权激励计划调整股票期权行权价格的议案》。现将相关事项公告如下： 一、公司 2022 年股票期权激励计划已履行的决策程序和信息披露情况 （一）2022 年 9 月 23 日，公司召开第四届董事会第三十四次（临时）会议， 会议审议通过《关于<公司 2022 年股票期权激励计划（草案）>及其摘要的议案》 《关于<公司 2022 年股票期权激励计划实施考核管理办法>的议案》以及《关于 提请股东大会授权董事会办理公司 2022 年股票期权激励计划有关事项的议案》。 公司独立董事对此发表了同意的独立意见。 同日，公司 ...

| 证券代码：002850 | 证券简称：科达利 | 公告编号：2024-064 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127066 | 债券简称：科利转债 | | 深圳市科达利实业股份有限公司 2024 年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 根据深圳证券交易所《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上 市公司规范运作》及《深圳证券交易所上市公司自律监管指南第 2 号——公告格式》 等有关规定，深圳市科达利实业股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）2024 年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告如下： 一、募集资金基本情况 （一）募集资金金额和资金到账时间 1、2020 年非公开发行股票募集资金情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准深圳市科达利实业股份有限公司非公开发 行股票的批复》（证监许可〔2020〕2126 号）文核准，并经深圳证券交易所同意， 本公司获准向特定投资者以定向增发方式发行人民币普通股（A 股）股票不超过 4,000 万股。根据投资者最终的认购情况 ...

| 证券代码：002850 | 证券简称：科达利 | 公告编号：2024-062 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127066 | 债券简称：科利转债 | | 深圳市科达利实业股份有限公司 第五届董事会第十一次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 深圳市科达利实业股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第十一 次会议通知于 2024 年 8 月 5 日以电子邮件、书面形式送达全体董事、监事和高 级管理人员；会议于 2024 年 8 月 16 日在公司会议室以现场与通讯表决相结合的 方式举行。会议由董事长励建立先生主持，应到董事七名，实到董事七名，其中， 董事张玉箱女士、张文魁先生通讯表决；公司监事和高级管理人员列席了会议。 会议符合《中华人民共和国公司法》和《公司章程》的有关规定。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过了《关于公司 2024 年半年度报告全文及摘要的议案》； 公司全体董事、监事和高级管理人员做出了保证公司 2024 年半年度报告内 容真实、准确、完整，不存在任何虚假 ...

中国国际金融股份有限公司 关于深圳市科达利实业股份有限公司 暂时调整募投项目部分场地用途的核查意见 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"或"保荐机构"）作为 深圳市科达利实业股份有限公司（以下简称"科达利"或"公司"）2023 年向 特定对象发行股票项目的保荐机构，根据《上市公司监管指引第 2 号——上市公 司募集资金管理和使用的监管要求（2022 年修订）》《深圳证券交易所股票上市 规则（2024 年修订）》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板 上市公司规范运作（2023 年 12 月修订）》等有关规定，对公司暂时调整募投项 目部分场地用途的事项进行核查，核查情况及核查意见如下： 一、调整募投项目部分场地用途的概述 （一）募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意深圳市科达利实业股份有限公司向特 定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕1356号）注册批复，由主承销 商中金公司通过向特定投资者发行股票方式，向特定对象发行人民币普通股股票 33,471,626股，募集资金总额人民币3,509,499,986.10元，扣除不含税的发行费用 人民币29,382,955 ...