[Table_Header] 公司点评●数字媒体 2024年 04 月22 日 [Table_Title] [Table_StockCode] 视频平台业务稳步发展，关注重点综艺 芒果超媒(300413.SZ) 上线表现 [Table_InvestRank] 推荐 (维持) --公司 2023 年报暨 2024 一季报点评 核心观点： 分析师 [⚫T able事_S件um：m公ar司y]发 布 2023 年度报告和 2024 年一季报：2023 年公司实现营业收入 [岳Ta铮b le_Authors] ：010-8092-7630 146.28亿元，同比增长 4.66%；归属于上市公司股东的净利润 35.56亿元，同 ：yuezheng_yj@chinastock.com.cn 比增长 90.73%；扣非归母净利润 16.95 亿元，同比增长 5.70%。2024 年第一 分析师登记编码：S0130522030006 季度公司实现营业收入 33.24 亿元，同比增长 7.21%；归母净利润 4.72亿元， 同比下降 13.85%；扣非归母净利润 4.67亿元，同比下降 10.40%。 研究助理 祁天睿  ...

传媒 | 证券研究报告 — 调整盈利预测 2024年4月23日 300413.SZ 芒果超媒 买入 2023年扣非后净利润率稳定，开启竖屏短剧布局 原评级：买入 市场价格:人民币 23.54 芒果超媒2023年扣非后净利润率稳定，24Q1收入和利润总额小幅增长；2023 板块评级:强于大市 年优质内容引领会员业务增长，广告业务加速复苏。我们认为，2024年芒果 TV 综艺内容仍将保持较强竞争力，增强长剧和微短剧供给，进一步拉动会 股价表现 员收入增长以及广告恢复。维持买入评级。 16% 支撑评级的要点 4% (7%)  2023年扣非后净利润率稳定，24Q1收入和利润总额小幅增长。公司2023 年营业收入146.28亿元，调整后同比+4.7%；2023年归母净利润为35.56 (19%) 亿元，调整后同比+90.7%；扣非后净利润预计为16.95亿元，调整后同比 (30%) +5.7%。全年非经常性损益为 18.60 亿元，其中有 16.29 亿元为公司未来 (41%) 适用税率变化导致的所得税费用一次性调整。2023 年公司毛利率 rp 3A -2 ya 3M -2 n 3uJ -2 l 3uJ -2 g ...

本报告仅供 Choice 东方财富 使用，请勿传阅。 公司快报 2024 年 04 月 23 日 芒 果超媒(300413.SZ) 内 容能力筑稳基座，核心主业持续向好 证券研究报告 互联网影视音频 公司发布2023年财报&2024年一季报：1)全年实现营业收入146.28亿元，同比 投资评级 买入-A +4.66%，归母净利润35.56亿元，同比+90.73%，扣非归母净利润16.95亿元，同 维持评级 比+5.70%；非经常损益合计金额为18.60亿元，其中递延所得税费用影响金额为- 16.29亿元。2)24Q1实现营业收入33.24亿元，同比+7.21%，归母净利润4.72亿 6个月目标价 26.75元 元，同比-13.85%，扣非归母净利润4.67亿元，同比-10.40%。由于企业所得税免 股价 (2024-04-22) 22.20元 税政策到期，24Q1确认所得税费用同比增加8799.22万元，致税后利润同比下滑。 交易数据 芒果TV互联网视频主业基本盘持续向好：广告营收加速复苏，会员与运营商业 总市值(百万元) 41,530.00 务稳中有增。2023全年克难而上、彰显韧性：1）广告收入35.32 ...

证券研究报告·公司点评报告·数字媒体 芒果超媒（300413） 2024Q1 季报点评：一季度剧综数据亮眼，重 2024年 04月 22日 磅综艺预计二季度上线 证券分析师 张良卫 买入（维持） 执业证书：S0600516070001 021-60199793 盈[T 利ab 预le_ 测EP 与S 估] 值 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E zhanglw@dwzq.com.cn 证券分析师 周良玖 营业总收入（百万元） 13,977 14,628 16,302 17,874 19,492 执业证书：S0600517110002 同比（%） (8.98) 4.66 11.44 9.64 9.05 021-60199793 归母净利润（百万元） 1,864 3,556 2,122 2,372 2,652 zhoulj@dwzq.com.cn 同比（%） (11.82) 90.73 (40.31) 11.74 11.82 研究助理 张文雨 EPS-最新摊薄（元/股） 1.00 1.90 1.13 1.27 1.42 执业证书：S0600123070071 P/E（现价&最新摊薄） 23 ...

证 券 2024 年 04 月 22 日 研 究 2023 年会员数 6653 万 2024 年启动芒果 TV 国 报 际版“倍增”计划 告 —芒果超媒（300413.SZ）公司事件点评报告 买入(维持) 事件 分析师：朱珠 S1050521110001 芒果超媒发布公告：2023 年公司营业总收入 146.28 亿元 zhuzhu@cfsc.com.cn （yoy+4.66%），营业总成本 129 亿元，归母利润 35.56 亿元 （yoy+90.7%），扣非利润 16.95 亿元（yoy+5.7%），其中非 经的影响主要因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益 产生一次性影响 16.29 亿元；2023 年拟向全体股东每 10 股 基本数据 2024-04-19 派发现金股利 1.8 元（含税）。季度看，2024Q1 公司营收 当前股价（元） 23.54 33.24 亿 元 （ yoy+7.2% ） ， 营 业 利 润 5.47 亿 元 总市值（亿元） 440 （yoy+3.69%），归母利润 4.72 亿元（yoy-13.85%），扣非 总股本（百万股） 1871 利润 4.67 亿元（yoy-10.4 ...

芒果超媒股份有限公司2024年第一季度报告 证券代码：300413 证券简称：芒果超媒 公告编号：2024-026 芒果超媒股份有限公司 2024 年第一季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）声明：保证季度报告中财务信 息的真实、准确、完整。 3.第一季度报告是否经过审计 □是 否 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 □否 ...

芒果超媒股份有限公司2023年年度报告全文 芒果超媒股份有限公司 2023 年年度报告 ...

%% research.95579.com %% 丨证券研究报告丨 公司研究丨点评报告丨芒果超媒（ ） 300413.SZ [芒Ta果b超le_媒T：itle发] 布“质量回报双提升”行动方案， 紧扣“文化和科技融合”主线 报告要点 [芒Ta果bl超e_媒Su发m布m关ar于y]“质量回报双提升”行动方案，以维护全体股东利益，增强投资者信心，促 进公司高质量发展。公司以高门槛、强创新、多元化的长视频内容作为核心竞争优势，牢牢捍 卫“芒果出品”内容创新绝对头部地位，形成具有芒果特色的内容产业聚集。本次行动方案从 核心主业、内容优化、公司治理、信息披露和股东回报等方面全面推进，彰显了公司对高质量 ...

上 市 公 司 传媒 2024 年03月 06 日 芒果超媒 (300413) 公 司 研 究 ——23 年快报符合预告，积极落实“质量回报双提升” / 公 司 点 报告原因：有信息公布需要点评 评 买入 事件： （维持）  公司发布23年业绩快报：23年实现营业收入146.3亿元，同口径下同比增长4.7%（23 年完成收购金鹰卡通并表）；归母净利润 35.6 亿元，同口径下同比增长 90.9%；扣非归 证 市场数据： 2024年03月05日 母净利润17.0亿元，同口径下同比增长5.7%。快报收入略高于前期预告（收入同口径下 券 收盘价（元） 24.88 研 一年内最高/最低（元） 44/19.22 同比增长 4.5%），归母净利润略低于前期预告区间中值（35.8 亿元）。若不考虑税率变 究 市净率 2.3 化产生的一次性影响，23年归母净利润为19.3亿元。 报 息率（分红/股价） - 告 流通A股市值（百万元） 25420  公司发布关于"质量回报双提升"行动方案的公告：提出“文化和科技融合”业务主线，继 上证指数/深证成指 3047.79/9416.80 注：“息率”以最近一年已公布分红计算 续坚 ...

[Table_RightTitle] 证券研究报告|传媒 公 [Table_Title] [Table_StockRank] 司 2023 年稳中有进，指标向好，多平台协同拓 增持 (维持) 研 3243 究 展内容生态 [Table_StockName] [Table_ReportDate] ——芒果超媒（300413）点评报告 2024年02月29日 [报Ta告ble关_S键um要m素ar:y ] [基Ta础ble数_B据ase Data] 公司披露 2023年业绩快报，2023年实现全年营业收入 146.31亿元， 总股本（百万股） 1,870.72 较2022年（追溯调整后）139.77亿元同比增长4.68%；由于公司根据 流通A股（百万股） 1,021.70 相关规定对当期企业所得税费用进行调整，可净额确认递延所得税资产 收盘价（元） 24.78 公 金额约 16.28 亿元计入非经常性损益，2023 年实现归母净利润 35.59 总市值（亿元） 463.56 司 亿元，较2022年（追溯调整后）18.64亿元同比增长90.90%；扣非归 流通A股市值（亿元） 253.18 点 母净利润 16.96 ...