[ T able_StockInfo] 2024 年 11 月 01 日 证券研究报告•2024 年三季报点评 买入 （维持） 当前价：5.18 元 中储股份（600787）交通运输 目标价：——元（6 个月） 融资成本持续降低，全仓登业务试点上线 [Table_Summary 事件：中储股份发布三季度报告。 ] 2024 年 1-9月，公司营业总收入 473.0亿元 同比下滑 5.46%，归属上市公司股东的净利润 3.8亿元，同比增加 12.77%，基 本每股收益为 0.18 元。 指数重回扩张区间，行业压力有所缓解。从中国物流与采购联合会与中储股份 联合建立的中国仓储指数来看，2024自 3月份指数冲高后，持续回落至 7月份 的 46.5%，表明市场目前活力不足。8 月份中国仓储指数为 50.2%，重回扩张 区间，反映出行业运行压力得到明显缓解。而 9 月份该指数为 49.8%，较上月 回落 0.4pp，虽小幅回调，但仍能看出行业整体运行相对平稳。 全仓登试点上线推动大宗商品产业规范化。9月 20日，全国性大宗商品仓单注 册登记中心业务试点上线。截至 9月 20日，新上线的铜、白银、天然橡胶和保 税 38 ...

[ T able_StockInfo] 2024 年 11 月 05 日 证券研究报告•2024 年三季报点评 当前价：11.34 元 华统股份（002840）食品饮料 目标价：——元（6 个月） 生猪产业绽放，盈利能力增长 [Table_Summary 业绩总结：公司发布 ] 2024 年三季报。2024 前三季度公司营收 64.85 亿元，同 比增 5.21%，归母净利润为亏损 0.53 亿元，同比增长 114.91%，扣非净利润 0.44 亿元，同比增长 109.40%。其中 Q3 实现营业收入为 23.20 亿元，同比增 长 13.40%，归母净利为 1.72 亿元，同比增长 9150.26%，扣非净利润 1.70 亿 元，同比增长 543.36%。 点评：Q3 净利润大幅增长，生猪销售态势向好。2024 年第三季度公司共销售 生猪 61.17万头，生猪销售量较去年同期增长 15.87%，销售收入共计 12.68亿 元。公司 7~9 月公司商品猪销售均价分别为 18.90/19.80/18.80(元/公斤)。报告 期内，生猪销售数量同比保持增长态势，全国生猪价格整体呈现上涨走势，三 季度公司商品猪销售 ...

海外科技公司2024Q3业绩总结 资本开支维持高位，云业务竞争加剧 西南证券研究发展中心 海外研究团队 2024年11月 核心观点 1 | --- | --- | |-------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

2024 年 11月 06 日 证券研究报告"2024年三季报点评 百润股份（002568）↑品饮料 基础數据 ● 盈利预测: 预计 2024-2026年归母净利润分别为 7.4 亿元、8.4亿元、9.3 亿元, 总股 本(亿股) 10.49 EPS 分别为 0.71 元、0.80 元、0.89 元，对应动态 PE 分别为 36 倍、31 倍、 流通 A 股(亿股) 7.16 28 倍 。 52 周内股价区间(元) 15.26-27.35 总市值(亿元) 265.49 ● 风险提示：新品推广不及预期风险;市场竞争加剧风险;食品安全风险。 总资产(亿元) 79.40 每股净资产(元) 4.17 相关研究 1. 百润股份（002568） 净利率环比改善, 期待烈酒新品 (2024-08-03) 2. 百润股份(002568): 高基数下收入稳健 增长，净利率短期承压 (2024-04-29) 3. 百润股份（002568）: 23Q4 高基数下具 压力,回购彰显发展信心 (2024-01-29) 当前价: 25.30 元 目标价：——元（6个月） Q3 收入承压,期待威士忌新, 投资买点 ● 事件:公司发布 20 ...

[ T able_StockInfo] 2024 年 11 月 02 日 证券研究报告•2024年三季报点评 买入 （维持） 当前价：23.08 元 振德医疗（603301）医药生物 目标价：31.68 元（6 个月） 24Q3 业绩符合预期，海外去库存影响消除 [Table_Summary 事件：公司发布] 2024 年三季报，2024 年前三季度公司实现营收 31.3 亿元 （-2.6%），归母净利润 3.1亿元（+2.3%），扣非归母净利润 2.3亿元（-20.6%）。 24Q1~Q3隔离防护用品销售减少以及汇兑损失增加。24Q3单季营收 10.8亿元 （+19.9%），归母净利润 1.5 亿元（+131.7%）。 24Q3业绩符合预期。24Q3公司实现剔除隔离防护用品外营业收入 10.54亿元 （+21.1%）。实现隔离防护用品（口罩、防护服、隔离衣、抗原检测试剂盒）收 入 0.3亿元（-10.6%）。分季度看2024Q1/Q2/Q3单季度收入分别为9.6/10.8/10.8 亿元（-25.9%/+7.3%/+19.9%），单季度归母净利润分别为 0.7/0.9/1.5 亿元 （-49.9%/-3.5 ...

2024 年 11月 05 日 证券研究报告·公司动态跟踪报告 杰瑞股份(002353)机械设备 买入 (维持) 当前价: 36.41 元 目标价：——元（6个月） 产业协同优势突显，中东地区再获 EPC 大单 投资买点 ● 事件:11月5日,在阿布扎比国际石油展(ADIPEC) 上,杰瑞集团全资子公 司杰瑞石油天然气工程有限公司(简称"杰瑞油气工程集团")获得阿布扎比国 家石油公司陆上公司(ADNOC ONSHORE,简称"ADNOC")关于井场数字 化改造 EPC项目的正式授标,项目金额达 9.2 亿美元, 约合人民币 65.55亿元。 ● 打造中东地区智慧油田标杆项目。ADNOC Onshore 计划在 Bab、Bu Hasa 和 South East 三个油田区块内升级现有并口设施以实现数字化操作,涵盖油井、 注水井、WAG 井和废水处置井等多种井型,主要内容包括对各老旧井场进行智 能化改造、数字化建设工作,项目旨在提高油田生产效率,提升生产安全性, 并通过增加各类智能化设备,进行数据链接、数据汇总和分析,以实现三个油 田的从传统的人工巡检向无人值守、数字化并场转型,打造智慧油田。项目共 涉及达 20 ...

2024 年 11月 04 日 证券研究报告"2024年三季报点评 近瑞医疗 (300760) 医药生物 请务必阅读正文后的重要声明部分 买入 (维持) 当 前价：271.08 元 目标价：——元（6个月） 24Q3 短期承压，海外 IVD 增长较快 投资买点 ● 事件：公司发布 2024年三季报，2024年前三季皮实现营业总收入 294.9 亿元 (+8%),归母净利润 106.4亿元(+8.2%),扣非归母净利润 104.4亿元(+7.8%)。 ● 24Q3 短期承压，海外 IVD 增长较快。分李皮看，2024Q1/Q2/Q3 单季度收入 93.7/111.6/89.5 亿元（+12.1%/+10.3%/+1.4%）,单季度归母净利润分别为 31.6/44/30.8 亿元（+22.9%/+13.7%/-9.3%）。从盈利能力看，24Q3 毛利率 61.7%,同比下降 5.5pp(主要系会计准则调整影响,公司计提的保证类质保费用 计入主营业务成本,不再计入销售费用)。前三季度经营性现金流净额 110.7亿 元(+42.5%),向全体股东派发二次中期现金分红约 20亿元,分红比例超过 65%。 ● 体外诊断业 ...

[ T able_StockInfo] 2024 年 11 月 04 日 证券研究报告•2024 年三季报点评 买入 （维持） 当前价：23.10 元 鼎捷数智（300378）计算机 目标价：——元（6 个月） [Table_QuotePic] 相对指数表现 大陆收入提速，AI 商业化持续领先 [Table_Summary 事件：公司发布] 2024 年三季度报告，前三季度实现收入 15.7 亿元，同比增长 11.2%；实现归母净利润 4988.9万元，同比增长 2.2%；实现扣非后归母净利润 4547.0 万元，同比增长 59.1%。单 Q3 看，公司实现收入 5.7 亿元，同比增长 11.6%；实现归母净利润 744.8万元，同比下滑 41.4%；实现扣非后归母净利润 499.1 万元，同比增长 117.1%。 研发设计类及 AIoT维持高增长。1）研发设计类：2024 年 Q1-3实现收入 8438.6 万元，同比增长 23.2%，同时年初至三季度末签约金额同比增长超 30%。公司 推出基于大模型技术的文生设计 AI新应用——Chat CAD，为客户在设计管理、 知识管理及文生图纸方面实现技术创新。2） ...

[ T able_StockInfo] 2024 年 10 月 31 日 证券研究报告•2024 年三季报点评 当前价：14.40 元 利通科技（832225）基础化工 目标价：——元（6 个月） 多元业务拓展显成效，合同负债同比+43.5% [Table_Summary 事件：公司发布] 2024年三季报，前三季度实现营业总收入 3.3亿元，同比-7.2%， 归母净利润 6883.3 万元，同比-29.4%，扣非归母净利润 6446.2 万元，同比 -31.6%；其中单 24 Q3 实现营业总收入 1.1 亿元，同比-12.0%，归母净利润 2256.9 万元，同比-34.4%，扣非归母净利润 2110.0 万元，同比-38.1%。 石油管产品优化升级，助力市场开拓。2024年，公司在石油管产品领域取得了 多项进展，通过持续优化精酸化压裂软管产品的制造工艺，不断提升产品的高 端性能。在技术层面，公司利用超高压软管制造技术，开发出符合国际标准的 API 17K 认证产品，成为全球少数通过此认证的企业之一，进一步增强了公司 在高端油气领域的市场竞争力。同时，在市场拓展方面，公司加大海洋工程软 管市场开拓力度，并 ...

[Table_StockInfo] 2024 年 10 月 30 日 证券研究报告•2024 年三季报点评 买入 （维持） 当前价：16.52 元 瑞普生物（300119）农林牧渔 目标价：21.50 元（6 个月） 营收稳增利润降，持续探索新征程 [Table_Summary 业绩总结：公司] 10月 29日发布 2024年三季报，2024三季度末，公司实现营 业收入 17.47亿元，同比+10.06%，实现归母净利润 2.45亿元，同比-10.58%， 扣非归母净利润 2.14 亿元，同比-8.38%。单三季度公司实现营业收入 6.48 亿 元，同比+9.22%，归母净利润 0.86 亿元，同比-10.3%，扣非归母净利润 0.76 亿元，同比-6.64%。 点评：营收增长稳定，利润有所下降。前三季度公司营收同比增长 10.06%，公 司在市场拓展方面取得一定成效，业务保持增长态势。公司在动物保健行业具 有较强的市场竞争力，在行业环境影响下，持续获得市场份额。归母净利润下 降 10.58%，可能由于市场竞争加剧、成本上升等因素公司面临挑战。公司持续 拓展宠物板块市场并深化与集团客户的战略合作，稳定业绩。 ...