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贵金属成避险天堂,但黄金不再是第一选择?
Jin Shi Shu Ju· 2025-06-18 06:38
贵金属今年表现强劲,黄金、白银和铂金回报率均超20%,作为长期以来市场波动时的避险资产类别, 其表现碾压传统美国金融体系的避险资产——美国国债和美元。 随着黄金近期触及历史高点,白银周二达到2011年以来最高价位,铂金年内涨幅超35%,所有贵金属均 大幅跑赢传统避险资产。这一趋势源于多重因素叠加:避险情绪升温、对美国财政赤字的担忧,以及特 朗普重返白宫后政治格局变化下,外国央行掀起的去美元化浪潮与全球利益重新分配。 "Sprott资产管理公司首席执行官约翰·恰姆帕利亚(John Ciampaglia)在近期CNBC的《ETF Edge》节目 中表示:"2025年至今黄金已上涨约27%,但美国国债走势徘徊,未能提供传统意义上的避险体验。" 从某种程度看,黄金的走势带有非传统属性,更像"数字黄金"——即比特币——这种避险金属与加密货 币同步上涨。ETF和共同基金公司VanEck首席执行官扬·范埃克(Jan Van Eck)称,黄金需追赶新对 手:"3700万美国人持有黄金,猜猜多少人持有比特币?5000万。"他援引近期调查结果,"人们将两者 视为价值储存手段,过去几年比特币吸引了更多增值资金。" 标普500指数在 ...
巨富金业:中东冲突引爆金市!黄金突破 3400 创历史新高
Sou Hu Cai Jing· 2025-06-18 04:27
一、现货黄金基本面: 2025 年 6 月中旬,以色列与伊朗之间爆发了近年来最为严重的军事冲突,对现货黄金的基本面产生了多方面影响,主要体现在以下几个方面: ①避险需求激增:中东地区局势向来是全球地缘政治的敏感地带,此次以伊冲突急剧升级,引发了市场对地缘政治风险的高度担忧。投资者的避险情绪被极 大激发,纷纷将黄金作为避险资产,促使黄金需求上升,推动现货黄金价格强势突破 3400 美元大关,创下历史最高的周收盘价。 投资组合需求调整:在中东局势紧张的背景下,全球金融市场不确定性增加,股票、债券等传统资产的风险溢价上升。 ③市场情绪方面:中东局势的不确定性使得市场弥漫着谨慎和担忧的情绪。这种情绪会促使投资者更加关注黄金的避险属性,从而持续为黄金价格提供支 撑。 只要局势得不到明显缓和,市场对黄金的看多情绪就会延续,推动现货黄金价格保持在高位或者继续上涨。 不过,一旦有任何关于冲突缓和的迹象出现,市场情绪可能会迅速转向,导致黄金价格面临回调压力。 例如,若传出双方进行和谈的消息,投资者的避险情绪会立刻降温,对现货黄金的需求也会相应减少,进而引发价格下跌。 ④宏观经济方面:中东局势紧张可能引发全球经济的连锁反应。 投 ...
伊朗霍尔木兹海峡震一震,世界经济抖三抖!
首席商业评论· 2025-06-18 03:58
Group 1 - The article discusses the impact of the conflict between Israel and Iran on global energy markets, highlighting that a strike on Iranian nuclear facilities led to a significant spike in Brent crude oil prices by 13%, the highest since the Russia-Ukraine conflict [5][7] - The importance of the Strait of Hormuz is emphasized, as it is a critical passage for 20% of the world's oil and 25% of liquefied natural gas (LNG) trade, with major implications for global energy supply if it were to be blocked [12][9] - The article outlines the vulnerabilities of modern industrial supply chains, particularly how disruptions in the Strait of Hormuz can affect various sectors, including energy-intensive manufacturing in Germany and the solar glass industry in China [8][7] Group 2 - The article details the potential for crisis arbitrage, noting that companies like LONGi Green Energy are capitalizing on the situation by securing contracts for solar projects in the Middle East, reflecting a shift towards energy independence in the region [18][19] - There is a surge in demand for safe-haven assets such as gold and U.S. Treasury bonds, indicating a strong market reaction to geopolitical tensions [22][24] - The military sector is also seeing increased interest, with companies like Hongdu Aviation receiving orders for military equipment from Middle Eastern countries, showcasing a growing demand for defense capabilities [25][27] Group 3 - The article suggests that China should consider a "dual-loop design" for energy supply routes to mitigate risks associated with the Strait of Hormuz, including potential pipeline projects to bypass the strait [29][30] - It highlights the need for technological advancements and local supply chain adaptations in response to potential disruptions, such as the reliance on strontium ore from Iran for manufacturing permanent magnet motors [30][17] - The article concludes that the ongoing conflict is reshaping global business dynamics, emphasizing the importance of energy sovereignty and the need for companies to possess physical, financial, and political capital to survive in a changing landscape [34][33]
中东局势持续恶化 隔夜黄金震荡收线
Jin Tou Wang· 2025-06-18 02:06
摘要国际黄金周二(6月17日)日K收涨,美市尾盘,国际黄金收报3387.58美元/盎司,上涨3.04美元或 0.09%,日内最高上探3403.08美元/盎司,最低触及3365.79美元/盎司。 国际黄金周二(6月17日)日K收涨,美市尾盘,国际黄金收报3387.58美元/盎司,上涨3.04美元或 0.09%,日内最高上探3403.08美元/盎司,最低触及3365.79美元/盎司。 美国商品期货交易委员会(CFTC)数据显示,截至6月17日,黄金ETF持有量为945.94吨,较上一交易日 增持4.01吨。 黄金ETF最新持仓数据: 【要闻回顾】 中东局势的持续恶化无疑是近期黄金价格反弹的核心驱动因素。以色列与伊朗的空战已持续五天,冲突 范围不断扩大,德黑兰和伊斯法罕等地接连发生爆炸,特拉维夫响起空袭警报。 美国进一步加强在中东的军事部署,增派战斗机并扩大战机部署范围,令市场对地区冲突升级的担忧加 剧。 Kitco Metals高级分析师Jim Wycoff指出,地缘政治不确定性为市场提供了避险买盘的支撑,尤其是在伊 朗与以色列冲突可能先升级后缓和的背景下,黄金作为传统避险资产的吸引力显著增强。 【上一交易日黄金 ...
特朗普言论引发中东局势升级担忧 油价单日暴涨4.4% 布油突破76美元
智通财经网· 2025-06-18 01:59
以伊冲突导致油价飙升 智通财经APP获悉,油价在周二跃升至近5个月高点后企稳,原因是有关美国可能加入以色列对伊朗的袭击的猜测引发 了人们对中东石油供应中断的担忧。 布伦特原油在前一交易日上涨4.4%后,目前突破每桶76美元,WTI原油则接近75美元。美国总统唐纳德·特朗普周二会 见了他的国家安全团队,此前他在社交媒体上要求伊朗"无条件投降",并警告可能对伊朗领导人哈梅内伊发动袭击。 到目前为止,伊朗的原油出口基础设施尚未受到影响,大部分影响仅限于航运领域。中东地区石油产量约占全球总量 的三分之一,冲突升级可能会进一步推高油价。 敌对行动扰乱了全球市场,投资者纷纷涌入黄金等避险资产,石油波动率飙升至三年高位。原油生产商的对冲交易大 幅增加,期货和期权的交易量也大幅飙升。 以色列于上周晚些时候对伊朗核设施发动了突然袭击,但人们认为,美国的武器对于彻底摧毁伊朗核计划至关重要。 与此同时,美国行业数据显示,上周美国原油库存下降逾1000万桶。如果周三晚些时候官方数据证实这一数据,这将 是自去年夏季以来的最大降幅。 截至发稿,布伦特原油价格上涨0.3% ,至每桶76.67美元;WTI原油价格上涨0.3%,至每桶75.0 ...
【真灼港股名家】中东局势突转趋紧张 油价上升恐带来通胀
Sou Hu Cai Jing· 2025-06-18 01:14
美国总统特朗普呼吁所有人撤离伊朗首都德黑兰,并提前结束他在加拿大出席的七国集团(G7)峯会。根据 报导,以色列空军已掌控德黑兰领空,对当地市民发出撤离通知,显示正在展开军事行动。 特朗普早些时候表示,尽管双方持续交火,伊朗希望与以色列就缓和冲突进行谈判。 由于局势持续紧张,原油价格上涨并触及每桶74.85美元的一周新高,近一个星期以来,油价累计涨幅达到 约11%。不确定性的上升使得投资者纷纷涌向传统避险资产。 美国国债需求也上升,导致收益率曲线整体下行,而金价再度测试3450美元后出现回调,反而白银升势凌 厉,有追落后的情况,执笔时最高测试37.23美元,并准备突破2012年2月份高位37.50美元,朝上升趋势线 阻力位39.50美元进发。 随着交易员评估敌对行动升级和更广泛介入的风险,市场情绪波动。投资者尤其关注油价,就在个多月 前,原油价格因OPEC+持续增产,导致其跌穿56美元水平,然而以色列攻打伊朗,整个投资市场天翻地 覆,油价因而受惠,一下子便上升了20美元,从深切治疗室返回病房。 本周有一系列货币政策会议,包括日本央行、美联储、英伦银行及瑞士央行。 当然,市场人士最关注周三的美联储利率决议,预期将 ...
【期货热点追踪】投资者从基本金属等周期性资产转向避险资产,LME期铜后市或将跌破9000关口?
news flash· 2025-06-18 00:42
投资者从基本金属等周期性资产转向避险资产,LME期铜后市或将跌破9000关口? 相关链接 期货热点追踪 ...
全球央行持续看好黄金储备 95%受访央行预计未来12个月增持黄金
Xin Hua Cai Jing· 2025-06-18 00:02
新华财经北京6月18日电根据世界黄金协会于6月17日发布的《2025年全球央行黄金储备调查》(CBGR) 数据,95%的受访央行认为,在未来12个月内全球央行将继续增持黄金。这一比例不仅创下自2019年首 次针对该问题进行调查以来的新高,也较去年上升了17个百分点。 世界黄金协会全球央行兼亚太区(中国除外)负责人樊少凯(Shaokai Fan)指出:"我们的调查显示,近 半数的受访央行计划在未来一年内增储黄金,这表明在全球金融和地缘政治环境日益复杂多变的背景 下,黄金作为一项战略性资产的重要性愈发凸显。" 随着全球经济不确定性的增加,以及利率、通胀和地缘政治局势等因素的影响,黄金作为抵御风险的战 略性资产的角色变得更加重要。越来越多的央行正通过增持黄金来应对这些挑战,并优化其国际储备结 构。 (文章来源:新华财经) 央行持有黄金的主要动机已经转变为:长期价值储存(80%)、有效实现投资组合多样化(81%),以 及危机时期的表现(85%)。新兴市场和发展中经济体(EMDE)央行对黄金在储备组合中的作用尤其 乐观。 在58家受访的EMDE央行中,有28家(占比48%)预计其黄金储备将在未来12个月内增加;而在发达 ...
中泰证券:伊以冲突给全球资产带来哪些影响?
智通财经网· 2025-06-17 23:49
Group 1 - The core viewpoint of the articles indicates that the conflict between Israel and Iran is expected to have a short-term impact on major asset classes, particularly oil prices, which are likely to remain high unless there is a significant de-escalation in the conflict [1][2] - The military actions taken by Israel against Iran's nuclear facilities have raised concerns about potential disruptions in oil supply, leading to a rapid increase in oil prices, with global crude prices rising to $75.29 per barrel, a 6% increase from June 12 [3] - The conflict has resulted in a clear differentiation in global financial markets, with risk assets like stocks declining while safe-haven assets such as gold and the US dollar have surged, with gold prices surpassing $3,400 per ounce [4] Group 2 - The geopolitical tensions are unlikely to escalate into a full-scale war due to the support of major powers like the US for Israel and Russia for Iran, suggesting that the conflict may remain contained and manageable [4] - The potential for a prolonged geopolitical friction is noted, with the current situation possibly lasting longer than previous conflicts, such as the India-Pakistan tensions [4]