◎记者 朱妍 近期，多只绩优北交所主题基金打出"限购牌"，以维护策略有效性及投资者利益。此外，多家基金公司 重塑旗下北交所主题基金的业绩比较基准，同时加码调研，在高波动的"北证赛道"上加速突围。 北交所"牛基"集中限购 Choice数据显示，截至5月19日，北交所主题基金的业绩随着行情水涨船高，近八成产品年内净值涨幅 超过30%，多只产品的同类业绩排名靠前。然而，净值的快速上涨暗含短期波动风险，为防止资金的盲 目涌入，多只北交所主题基金近日打起"限购牌"。 然而，近期表现出彩的北交所"牛基"，却具有着高波动的产品特征。数据显示，自成立以来，主动和被 动北交所主题基金的平均年化波动率分别达到29%、36%。 基金公司角逐"北证赛道" 数据显示，今年以来，宝盈、前海开源、永赢、华泰柏瑞等基金公司旗下的北证50指数基金陆续成立， 更多产品正在上报。参与者增多，意味着竞争的加剧。当下，北交所主题基金不仅要比拼策略有效性与 投资者体验，产品透明度、投研实力也是博弈的重点。 基准重构正在进行。中国证监会5月印发《推动公募基金高质量发展行动方案》，提及要强化业绩比较 基准的约束作用。行业生态发生改变，业绩比较基准的约束作用 ...

2025 年 05 月 19 日 北交所行业研究 天工股份正式上市 ——北交所行业周报 | 行业相对表现 | | | 2025/05/16 | | | --- | --- | --- | --- | --- | | 表现 | | 1M | 3M | 12M | | 北证 | 50 | 8.90% | 15.56% | 79.80% | | 沪深 | 300 | 3.40% | -1.27% | 7.25% | 相关报告 《北交所行业周报：本周北证 50 实现领涨、交投 活跃度明显提升，下周天工股份上市（推荐）*中 小盘*罗琨》——2025-05-12 《北交所行业周报：本周北证 50 小幅回调，下周 天工 股份申购 （推荐）* 中小 盘* 罗琨 》—— 2025-04-28 研究所： 证券分析师： 罗琨 S0350522110003 luok@ghzq.com.cn 联系人 ： 禹露 S0350124070012 yul06@ghzq.com.cn [Table_Title] 本周北证 50 继续领涨，交投活跃度持续上升， 《北交所行业周报：本周北证 50 涨幅延续、交易 放缓，交大铁发提交注册（推荐）*中小 ...

Wind数据显示，截至5月12日，全市场所有北交所主题基金的年内回报率均为正。除了前述两只年内回 报率超60%的主动权益类基金，汇添富北交所创新精选两年定开、万家北交所慧选两年定开的年内回报 率均超过50%。 ● 本报记者 魏昭宇 多只北交所主题基金今年以来表现不俗。Wind数据显示，截至5月12日，年内回报率最高的5只基金 中，有两只为北交所主题基金：中信建投北交所精选两年定开、华夏北交所创新中小企业精选两年定 开，这两只产品的年内回报率均超60%。 有业内人士表示，随着北交所市场的进一步走强，资金正在涌入这一赛道。综合目前上市公司披露的业 绩情况及未来预期，北交所市场不少标的具备中长期投资性价比，可以积极关注北交所主题基金的投资 机会。 主动权益类基金"擒牛" 2025年以来，北交所市场震荡走强。以北证50指数为例，2024年12月31日，该指数收于1037.81点，到 了2025年5月13日，该指数已经涨至1405.80点，年内涨幅超过35%。指数基金方面，易方达基金、华夏 基金、汇添富基金、南方基金等多家公募机构旗下的北证50指数主题基金的年内回报率均超30%。 相较于指数类基金，主动权益类基金在"擒 ...

2025 年 05 月 12 日 北交所行业研究 《北交所行业周报：本周北证 50 涨幅延续、交易 放缓，交大铁发提交注册（推荐）*中小盘*罗琨》 ——2025-04-21 研究所： 证券分析师： 罗琨 S0350522110003 luok@ghzq.com.cn 联系人 ： 禹露 S0350124070012 yul06@ghzq.com.cn [Table_Title] 本周北证 50 实现领涨、交投活跃度明显提升， 下周天工股份上市 ——北交所行业周报 最近一年走势 | 行业相对表现 | | | 2025/05/09 | | | --- | --- | --- | --- | --- | | 表现 | | 1M | 3M | 12M | | 北证 | 50 | 26.04% | 16.37% | 69.03% | | 沪深 | 300 | 5.35% | -1.20% | 5.95% | 相关报告 《北交所行业周报：本周北证 50 小幅回调，下周 天工 股份申购 （推荐）* 中小 盘* 罗琨 》—— 2025-04-28 《北交所行业周报：本周整体市场波动较大，鼎佳 精密、岷山环能两家企业上会通过（推 ...

北交所策略专题报告 北 交 所 研 究 2025 年 05 月 05 日 北交所机构配置潮涌：2025Q1 公募持仓破 67 亿创历史，主题基金平均收益 33%领跑市场 ——北交所策略专题报告 北交所研究团队 诸海滨（分析师） zhuhaibin@kysec.cn 证书编号：S0790522080007 专题：2025Q1 北交所公募机构配置金额数量双创新高，11 家主题基金高收益 从公募机构在北交所配置金额角度来看，2025 年一季度末公募重仓配置北交所 金额创新高，为 67.43 亿元，较 2024 年末增长 24.45%，占比公募在 A 股市值的 0.11%，较 2024 年末增长 0.02pcts。从公募机构在北交所配置家数来看，2025 年 一季度末公募机构在北交所配置家数创新高，有 34 家公募机构配置北交所股票， 较 2024 年末增长 17.24%，北交所公募投资机构参与度得到较大改善。从被动指 数基金规模角度来看，截至 2025 年 4 月 30 日， 2025 年北证 50 指数基金规模 为 95.39 亿元，同比增长 22.63%。截至 2025 年 4 月 30 日，11 家北交所主题 ...