本文字数：1958，阅读时长大约3分钟 2025.06. 23 作者 | 第一财经 王方然 在六大行一年期定存利率跌破1%、存款定期化趋势加剧的当下，银行的揽储焦虑催生了新一轮"创 新"。 第一财经记者实测发现，部分银行基层人员正以满减券、拼团、额外贴息等隐蔽手段变相实物揽储。 例如，深圳等地银行仍借道第三方平台擦边 操作 ，存5万元送山地自行车需凑5单满减券，借此绕开 实物揽储的合规限制。粗略统计，这些"暗补"行为使储户年实际收益上浮0.3%～0.5%，进一步加剧 银行业负债成本压力。 专家认为，单纯依赖礼品刺激难以维系客户忠诚度，未来银行或需通过场景金融、财富管理等综合服 务重构竞争力。 部分银行擦边实物揽储 近期，"定存5万元即赠LABUBU"的揽储活动引发关注后，监管迅速出手叫停。长三角某地金融监管 部门已向银行下发通知，明确禁止通过赠送实物、与互联网平台合作发放福利等方式无序揽储。然 而，第一财经记者调查发现，部分银行仍在变相提供存款福利，只是手法更加隐蔽。 上周，记者走访了深圳多家银行。一家股份制银行推出新户定存5万元（期限3个月）送山地自行车 的活动，但赠送方式并非直接发放，而是通过复杂的满减券 ...

国家金融监督管理总局（以下简称"金融监管总局"）局长李云泽近期在2025陆家嘴论坛上公开宣布，金 融监管总局批准了友邦人寿、荷兰全球人寿在沪筹建保险资管公司。 作为推动金融开放的关键组成部分，保险业对外开放一直以来处于重要位置。官方数据显示，过去5 年，中国信托、理财、保险资管受托管理资产规模年均增速约8%，已成为全球第二大资产和财富管理 市场。 目前，全球前50大银行有42家在华设有机构，40家最大的保险公司近半数已进入中国。国内成立并运营 的保险资管机构共有34家，未来2家外资独资机构筹建完成后，将达36家。 友邦人寿方面回应《中国经营报》记者时表示，友邦保险资管的获批筹建彰显了友邦人寿对中国市场的 长期投资承诺，更是中国金融业高水平对外开放成果的直接体现。"友邦保险资管的建设将依托友邦保 险集团的投资视野和投资治理框架，承接其投资治理理念及投资能力在中国内地落地，赋能中国实体经 济发展。" 外资布局进入深水区 李云泽在2025陆家嘴论坛上表示，中国的金融开放不仅惠及自身，也为全球资金提供了良好的资产配置 机会。目前，外资银行和保险机构总资产超过7万亿元，各项业务保持良好增长态势。例如，外资保险 公司保费 ...

近年来，中国银行业正经历着深刻的变革。存款利率持续走低，已跌破历史低点，3年期存款利率从 3.5%以上骤降至2.35%，迫使储户重新审视个人财富管理策略。与此同时，银行业务模式也发生了显著 转变：传统的高息揽存和贷款业务正逐渐让位于更广泛的中间业务，例如投资理财、基金和保险代销， 以及为高净值客户定制个性化投资组合。便捷的线上银行服务也日益普及，各大银行纷纷推出手机 APP，客户可随时随地办理转账、缴费、查询余额等业务，无需再奔波于银行网点。 然而，存款利率的下调并非偶然。这背后是宏观经济环境的深刻影响：企业融资成本居高不下，实体经 济低迷，优质投资项目匮乏，中小银行经营面临严峻挑战。为刺激经济增长，降低融资成本，银行不得 不持续下调存款利率，鼓励储户将资金投入消费和投资。 总而言之，在当前复杂的经济环境下，储户需要积极适应变化，提升自身的金融素养，采取更稳健、多 元化的财富管理策略，才能更好地保护自身资产，实现财富的保值增值。 " 资产配置 1 p T 一、分散存款风险，避免"把所有鸡蛋放在一个篮子里"。 许多储户，为了追求更高的利息，将资金集 中存入中小银行。然而，中小银行的经营风险相对较高，一旦发生财务 ...

往后看，国内货币宽松大环境不变，低利率也有进一步深化的可能，存款、债券等底层资产收益的下 降，将带来广义固收类产品持有体验的进一步下滑。 居民或许正在慢慢走出长期固收类资产的舒适圈，转向对股市的关注度，在符合风险承受能力的前提 下，或许可以考虑适应包含权益资产的净值型产品。这个大趋势，我们相信是财富市场的发展路径。 今天的权益市场经历一波调整，短期可能维持震荡。结构方面，在符合风险承受能力的前提下，可以考 虑灵活做高低切，谨慎追高估值过贵、拥挤度较高的资产，转向阶段性落后、但具备政策支持、长期发 展空间良好的板块，比如科技就是我们比较关注的领域之一。（数据来源：Wind，2025.6.19，上证指 数下跌0.79%） 昨天的2025陆家嘴论坛上提到：从金融资产配置比例看，当前中国家庭的现金和储蓄占比超过一半，远 高于OECD国家约1/3的平均水平。（资讯来源：Wind） 现实情况是，以往通过储蓄可能确实能够获得还不错的资产增值，但随着近年来我国利率环境呈下降趋 势，央行多次实施降息操作，降低政策利率，市场利率也在下降。投资者偏好的财富管理方式，如存款 的利率已降至非常低的水平。 居民财富或正面临"去舒适区"— ...

炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！ 6月19日，由中国证券报主办的"2025 金牛财富管理论坛"在上海隆重举行。会上，第三届投顾金牛奖评选结果揭晓，国联民生证券凭借在基金投顾领域的专 业能力与突破创新以及在客户服务方面的卓越表现，一举斩获"基金投顾机构金牛奖""基金投顾顾问服务金牛奖""基金投顾智能科技金牛奖"三项殊荣。国联 民生证券董事长、总裁葛小波受邀出席并发表主题演讲。 I glot 2025金牛财富管 基 金 投 顾 机 华 泰 证 券 股 份 有 限 公 司 国 联 民 生 证 券 股 份 有 限 公 司 中国中 金 财 富 证 券 有 限 公 司 东 建证 券 > 份 金限 公司 基金投顾金牛奖颁奖典礼 作为资本市场和资管行业颇具分量的奖项，中国证券报主办的"金牛奖"凭借着对公正、公平、公开、有公信力原则的严格执行，受到监管层和行业的广泛认 可，已成为中国资本市场最具公信力和影响力的权威奖项之一，成为引领中国资产管理行业健康发展的一面旗帜。此次国联民生证券揽获基金投顾三项大 奖，不仅是对公司在基金投顾领域过往成绩的高度认可，更标志着公司坚定财富管理转型、深耕客 ...

转自：新华财经 近日，在由普益标准主办的2025资产管理与财富管理行业发展大会暨第五届"金誉奖"颁奖典礼上，天津农商银行凭借在资产管理及财富管理领域的突出表 现，从数百家金融机构中脱颖而出，获得"卓越资产管理农村商业银行""卓越财富管理农村商业银行""卓越财富服务能力银行""优秀创新银行理财产品"四项 大奖。 "金誉奖"作为资产管理与财富管理行业的权威奖项，自2021年启动以来，始终秉持"专业、客观、公正"的原则，旨在甄选业内优秀的资产管理和财富管理机 构。本届"金誉奖"评选吸引了超过250家机构参与，竞争异常激烈，奖项的含金量和影响力进一步提升。本次首次获得"优秀创新银行理财产品"的"吉享人 生"系列理财产品，是天津农商银行自主创设、带有分红和应急提前赎回功能的适老型理财，充分考虑了养老、备老客群应急流动性需求及日常用款便利性 需求，为养老、备老投资者扩宽理财渠道，赢得了市场的认可和客户的信赖。 近年来，天津农商银行持续加大较低风险、固定收益型理财产品的研发，注重产品普惠性和长期性以及渠道操作便利性。截至今年，已连续五年获得"卓越 资产管理农村商业银行"，连续两年获得"卓越财富管理农村商业银行"和"卓越财富 ...

股票简称：东北证券 股票代码：000686.SZ 债券简称：21 东北 01 债券代码：149445.SZ 东北证券股份有限公司 债券受托管理事务报告 （ 2 0 2 4 年 度） 发行人 东北证券股份有限公司 （住所：吉林省长春市生态大街6666号） （住所：苏州工业园区星阳街5号） 重要声明 东吴证券股份有限公司（以下简称"东吴证券"）编制本报告的内容及信息 均来源于东北证券股份有限公司（以下简称"东北证券"、"发行人"或"公司"） 对外公布的《东北证券股份有限公司2024年年度报告》等相关公开信息披露文件、 发行人提供的证明文件以及第三方中介机构出具的专业意见。东吴证券对报告中 所包含的相关引述内容和信息未进行独立验证，也不就该等引述内容和信息的真 实性、准确性和完整性做出任何保证或承担任何责任。 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关 事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为东吴证券所作的承诺 或声明。在任何情况下，投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为，东吴证 券不承担任何责任。 目 录 第一节 公司债券概况 一、核准文件及核准规模 （一）东北证券股份有限公 ...

[Table_Reportdate] 2025年06月19日 [证券分析师： Table_Authors] 张季恺 S0630521110001 zjk@longone.com.cn 证券分析师： 刘思佳 S0630516080002 liusj@longone.com.cn 证券分析师： 王洋 S0630513040002 wangyang@longone.com.cn 联系人： 陈伟业 cwy@longone.com.cn [晨会纪要 Table_NewTitle] 20250619 [table_summary] 重点推荐 财经要闻 晨 会 纪 要 证券研究报告 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 ➢ 1.擘画金融开放新局，注能前沿科技突围——2025陆家嘴论坛解读之宏观视角 ➢ 2.新设科创成长层，构建多元资本市场体系和产品服务矩阵——2025陆家嘴论坛解读之资 本市场聚焦（四） ➢ 3.更大力度推进开放合作，把握银发经济和财富管理发展浪潮——2025陆家嘴论坛解读之 保险业态观察（四） ➢ 4.结构性工具进一步扩容，金融资源向继续"五篇大文章"倾 ...

"在当前全球经济变局下，中国发展环境的确定性、稳定性更加彰显。中国拥有充满活力和潜力的超大 规模市场，过去是、现在是、将来也必然是全球金融机构展业兴业的沃土。"6月18日，国家金融监督管 理总局局长李云泽在2025陆家嘴论坛上表示。 在李云泽看来，银发经济方兴未艾，养老金融大有可为。中国老龄化进程加快，预计2035年60岁以上人 口将突破4亿人，银发经济规模有望达到30万亿元。希望更多外资机构积极参与试点，更好发挥产品设 计、保险精算、投资管理等专业优势，共享中国养老市场发展红利。 过去5年中国信托、理财、保险资管受托管理资产规模年均增速约8%，已成为全球第二大资产和财富管 理市场。"我们支持外资机构在理财投资、资产配置、保险规划等领域加大布局，更好满足客户财富保 值增值等综合化金融需求，促进财富管理行业提质升级。"李云泽表示。 当前，全球政治经济格局深刻调整，经济稳定增长与金融体系韧性都面临诸多挑战和考验。在李云泽看 来，开放合作是金融发展的时代主题，中国金融高水平开放前景广阔，合力构建金融高水平开放新格 局。 李云泽介绍，目前，全球前50大银行有42家在华设有机构，40家最大的保险公司近半数已进入中国。八 ...

李云泽局长 再度出席陆家嘴论坛 ①财富管理迎来"黄金期" 中等收入群体持续扩大... ②养老金融"大有可为" 2035年银发经济规模30万亿 ③两家保险资管获批筹建 涉及友邦人寿、同方全球人寿 1 金融监管总局局长 李云泽出席陆家嘴论坛 再提养老金融"大有可为" 今日上午，第十五届陆家嘴论坛（2025）在上海正式开幕。 金融监督管理总局党委书记、局长李云泽，人民银行行长潘功胜，证监会主席吴清，外 汇局局长朱鹤新出席并发表讲话。 2025陆家嘴论坛 一直以来，金融从业人员对陆家嘴论坛都有极高的关注度，与监管领导透露的行业发展 方向，以及与会专家的发言有很大关系。 从2019年至今，原银保监会主席郭树清和金融监管总局局长李云泽，已经先后6次出席 陆家嘴论坛，并发表演讲。 2 0 24年，李云泽局长首度将保险作为演讲主题，在会上发表《推动保险业高质量发展 助力中国式现代化建设》主题演讲！ 其中，提到保险业正迎来高质量发展的历史性机遇，详见《 金融监管总局局长李云泽： 保险"大有可为" 》。 后续，《 保险业高质量发展指导意见 》下发，即，保险业新国十条，明确行业下一阶 段的发展目标，以强监管、防风险、促高质量发展为 ...