6月27日起，兴证全球中证沪港深500指数增强型基金(A类代码：023201，C类代码：023202)正式发 行。作为业内首只跟踪中证沪港深500指数的增强型产品，该基金通过精选沪港深三地500只优质个股， 并运用量化等增强策略，为投资者提供布局三地市场的创新工具。 三地龙头资产配置价值凸显 中证沪港深500指数精选沪、港、深三市500只流动性好、市值较大的股票作为样本，实现A股与港股核 心资产的全面覆盖。该指数行业分布均衡，截至2025年3月底，已实现31个申万一级行业全覆盖，既包 含金融、消费等传统高股息蓝筹股，也囊括港股互联网科技巨头。 从历史表现看，近10年中证沪港深500全收益指数累计涨幅达50.45%，跑赢同期沪深300全收益指数 (38.68%)及恒生指数(-15.02%)。更值得注意的是，该指数展现出"高弹性+低波动"的特性，年化波动率 18.41%，低于沪深300的21.00%，区间最大回撤-41.97%，同样优于沪深300的-46.06%。 量化增强专业团队保驾护航 本基金采用"指数复制+量化增强"等策略，通过多因子量化选股和投资组合优化等方法，力争实现超越 业绩比较基准的投资收益。拟任基 ...

【导读】年内小盘类指增策略产品超额收益显著 近年来，投资者对工具型产品的需求与日俱增，无论是场内还是场外，一些兼具"被动跟踪指数获取 Beta收益+主动管理的超额挖掘能力"双重特性的产品，都备受市场关注。从业绩表现来看，场外指数增 强基金年内业绩最高超30%，有近八成产品在年内获得超额收益，其中，小盘类指增产品超额收益相对 较高。场内增强策略ETF也表现亮眼，年内超额收益最高超11%。 多位业内人士表示，在风格上，今年小市值因子收益显著，而大部分量化策略倾向于在市值敞口上有负 向暴露，因此风格收益也为大部分量化增强产品带来了正向贡献。未来会延续多策略搭配的框架及相对 均衡的因子配比，分散超额收益的来源，力争研发更多的适应当前市场环境的因子，以降低传统因子回 撤的风险。 招商基金量化投资部基金经理邓童也表示，中证2000、中证1000属于小盘宽基指数，今年市场整体依然 偏向小盘风格，因此，跟踪这两只指数的增强ETF表现较好。超额收益层面，今年量化模型表现属于正 常偏上，模型所使用的因子大部分表现正常，前两年拖累较大的盈利和成长类因子也有所反弹，量价类 因子依然延续了较好的表现。 延续多策略搭配 研发更多适应当前 ...