Core Viewpoint - The continuous rise of Hong Kong stocks since early September is driven by abundant liquidity and ongoing investments and innovations in AI [1] Group 1: Market Dynamics - Southbound capital is expected to continue flowing into Hong Kong stocks due to the "wealth effect" [1] - The potential election of a new Japanese Prime Minister, if successful, may lead to arbitrage trading by Japanese investors benefiting Hong Kong stocks [1] Group 2: Sector Analysis - Increased capital expenditure in the AI sector by domestic and international companies is anticipated to lead to performance realization in Hong Kong's complete AI and technology industry chain [1] - Despite a six-month valuation expansion, the current absolute valuation of Hong Kong stocks is not cheap, but the fundamentals are expected to rebound [1] Group 3: Investment Recommendations - Investors are advised to focus on four long-term directions: 1) Technology sector, including AI-related sub-sectors and consumer electronics [1] 2) Healthcare sector, particularly biotechnology [1] 3) Non-ferrous metals benefiting from rising overseas inflation expectations and de-dollarization [1] 4) Consumer sector, which may see valuation recovery with further domestic economic recovery [1]

华泰证券指出，Sora2及其配套社交应用的发布标志着AI视频生成与社交互动进入融合阶段，有望重塑 内容创作和分发生态，或迎来AI视频生成的ChatGPT时刻。随着多模态AI大模型能力持续提升，视频/ 社交/游戏/广告/电商等产业或迎来效率提升与商业模式变革。建议关注AI应用侧进展，产业链相关公司 包括：1）AI视频/影视内容及工具厂商；2）AI广告营销；3）AI电商；4）AI游戏相关公司。 ...

AI视频发展加快PGC和UGC应用多元创新 AI视频带动PGC和UGC应用多元创新。在PGC方面，Sora2通过增强角色控制权与探索分账模式，为IP 方和创作者带来新机遇，推动短剧、互动剧等内容形态升级。在UGC领域，AI视频已应用在娱乐社 交、电商营销、教育等广泛场景。投资层面，可关注四类公司：平台和模型公司、IP资源公司、内容多 元创新公司，以及在电商营销、教育等场景中布局多元应用的公司。 招商证券： AI产业趋势明朗，关注算力与应用投资主线 假期期间，海内外AI产业链重大进展梳理如下：（1）Sora2发布，模型能力大幅提升，同时IOS视频社 交应用Sora也发布。（2）AMD与OpenAI官宣算力与股权合作。（3）DeepSeek-V3.2-Exp发布，训练推 理提效、API同步降价。 投资建议：海内外算力基础设施均看到大爆发趋势，高度重视海内外IaaS厂商，比如海外算力需求承建 厂商，以及国内算力基础设施、国产算力企业等。其次，推理环节数据库及数据治理需求日益凸显，核 心参与厂商值得关注。此外，AI应用端，我国C端已初具规模；B端重在细分垂类Knowhow积累的商业 化产品打磨，两端均具备成长潜力。 ...

We recently published 10 Hot Stocks Sparking Buying Frenzy. IREN Ltd. (NASDAQ:IREN) is one of the best performers on Tuesday. IREN Ltd. extended its winning streak to a third straight day on Tuesday to hit a new all-time high, as investor sentiment was fueled by newly inked cloud supply deals, while hinting at more to come. In intra-day trading, IREN Ltd. (NASDAQ:IREN) soared to another all-time high of $63.40 before paring gains to end the day just up by 6.81 percent at $61.68 apiece. IREN (IREN) Touch ...

A股即将迎来长假后的首个交易日。回顾假期期间，全球大类资产表现呈现出显著的"风险偏好回暖"与"再通胀交 易"特征。 华泰证券统计显示，长假期间（截至10月8日8:00）全球股市普涨。港股主要指数冲高回落，整体小幅收涨；美 股三大指数均小幅收涨；欧洲市场整体上行，其中德国DAX指数涨超2%；日经225指数涨近7%，领涨全球主要 市场，其中10月6日单日涨幅近5%。 | | 指数名称 | 9月30日 | 假期末 | 节假期间 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 收盘价 | 收盘价 | 涨跌幅 | | 亚太 | 恒生指数 恒生科技指数 | 26855.56 6465.66 | 26957.77 6550.30 | 0.38% 1.31% | | 股市 | 恒生国企指数 | 9555.33 | 9573.38 | 0.19% | | | 日经225 | 44932.63 | 47950.88 | 6.72% | | | 韩国综合指数 | 3424.60 | 3549.21 | 3.64% | | 美股 | 纳斯达克指数 | 22660.01 | 22788.36 | 0.5 ...

1、港股半导体代工厂大涨——利好国产设备 2、OpenAI与AMD百亿美元合作——利好AMD产业链 3、存储芯片涨价——利好生产商、设备长和经销商 4、贵金属大涨——利好金、银和铜的公司 5、核聚变BEST项目取得关键突破——利好产业链公司 6、固态电池技术攻关——有望提前装车 7、OpenAI发布Sora 2——利好AI视频软件 8、腾讯混元3.0超硬谷歌——利好AI图形软件 二、国庆节期间的利空消息 1、算力租赁合同停止 2、新易盛减持 3、英伟达压价1.6T光模块 三、海外看点——还有两次降息？ 一、国庆节期间的利好消息： ...

从资金面看，中泰证券（600918）认为，"十一"假期前的最后两个交易日，A股两融余额维持较高水 平，市场平均担保比例回升，表明多头资金整体看好节后走势。假期期间，全球各主要经济体股市多数 上涨，A股节后存在一定补涨空间。 明日，A股将迎来10月首个交易日。"十一"假期期间，外围市场普涨，投资者对A股节后表现较为期 待。 综合多家券商最新研判，A股"红十月"可期，背后支撑因素包括全球货币政策和财政政策双宽松、三季 报交易窗口到来提供更多投资机会等。机构认为，在继续坚守以AI为代表的科技成长主线同时，"反内 卷"等投资主题也有望持续带来布局机遇。 A股节后表现可期 回顾"十一"假期期间外围权益市场表现，美股、日股等主要市场整体反弹，提振了市场对A股节后表现 的预期。业内机构研判，A股"红十月"可期。 兴业证券判断，受全球货币政策和财政政策双宽松的政策预期提振，"十一"假期期间全球风险资产表现 亮眼，为节后A股行情演绎创造积极的宏观环境；从产业视角看，假期期间AI产业催化事件密集，显著 提振了市场对AI算力、存储及应用的信心。10月，A股市场进入三季报交易窗口，有望带动市场聚焦景 气线索，提供更多可挖掘的投资机会 ...

国庆假期余额已不足，但全球资本、金融市场的精彩大戏还尚未落幕。 在这个为期8天的超长假期里，全球市场悄然完成了新一轮洗牌。美国联邦政府停摆、日本股市领涨、黄金价格突破历史新高——众多重磅事件密集上 演，让投资者们眼花缭乱。如何把握节后市场脉搏？答案就藏在这幅国庆财经大事件全景图里。 01 日股领涨，港股先涨后跌 从全球重要股指来看，日韩股市呈领涨之势。其中日经225指数在10月6日首次突破48000点大关，创下历史新高，成为全球表现最好的主要股指，这一表 现主要与日本执政党自由民主党选举出高市早苗担任新总裁有关。 亚洲其他市场表现同样亮眼，韩国综合指数上涨3.6%。亚太其他市场方面，澳洲标普200指数上涨1.12%。 港股在长假期间累计交易4日。恒生指数在假期期间呈现先扬后抑态势，10月2日大幅上涨，随后几个交易日涨幅有所回落，截至8日收盘累计下跌 1.15%，报26829.46点。 欧洲方面，德国DAX指数上涨2.11%，英国富时100指数上涨1.42%，法国CAC40指数1.0%。 03 现货黄金突破4000美元 02 美股AMD创九年多来最大盘中涨幅 美股方面，美国三大股指均小幅收涨，纳斯达克指数上涨0 ...

| | | 2026年春季可能是阶段性高点(结构性行情的 | | | --- | --- | --- | --- | | | | 高点), 彼时A股市场可能面临三个问题的 挑战:1.需求侧关键验证期到来,供给增速回 | | | | | 到低位后,供需格局容易改善,但如果需求 | | | | | 偏弱还是可能使得供需拐点推迟,使得新阶 | | | | 红十月，备战跨年行情。 2026年春季前,科技产业催化显著 改善不会"证伪"只能"推迟",2026年全 | 段行情的出现推迟。我们提示,2026年供需 | | | | 多于顺周期催化的格局不变,同 | 球竞松格局进一步强化,A股"政策底、市 | | | 申万策略 | 时,科技成长可能会有中短期性价 | | 科技主线 + 少数有供给逻辑的周期" 的 | | 王胜 | 比问题，但距离长期性价比低位还】。2026年国内加码宽松的时刻，可能就是新 | 场底、经济底"依次出现框架的有效性回归 结构展望不变。 | | | | 有差距。科技成长可能延续趋势行 一轮行情启动的时刻。2.届时新增结构亮点可 | | | | | 情,最终演绎到长期低性价比区域 能还需要等待,国内科技产 ...

Group 1: U.S. Semiconductor Equipment Market - U.S. lawmakers are advocating for expanded restrictions on chipmaking equipment sales to China following a bipartisan investigation revealing that Chinese semiconductor firms spent billions on advanced machinery in the past year [3][5] - A report from the U.S. House of Representatives Select Committee on China indicated that $38 billion in products and services were purchased from top semiconductor manufacturing equipment suppliers, marking a 66% increase from 2022 [5][6] - These purchases accounted for nearly 39% of the total combined sales of major chip equipment makers such as Applied Materials, Lam Research, and KLA, enhancing the production capacity and technological sophistication of Chinese semiconductor fabs [6][7] Group 2: Air Traffic Control Issues - Air traffic controller shortages have resulted in significant flight delays and cancellations across U.S. airports, with over 10,000 flights affected from Monday to early Wednesday [8][9] - The Federal Aviation Administration (FAA) has reported increased staffing shortages, leading to traffic slowdowns at certain airports to ensure safe operations [8][9] - Transportation Secretary noted a concerning uptick in absenteeism among air traffic controllers, with some areas experiencing up to 50% reductions in staffing [9][10] Group 3: AI Industry Developments - Anthropic plans to open its first office in India in early 2026, marking its second Asia-Pacific location as it seeks to expand in a rapidly growing market [10][11] - India has become Anthropic's second-largest user base for its Claude chatbot, driven by tech investment and rising enterprise demand [11] - Both Anthropic and OpenAI are facing increasing competition from rivals like Google's Gemini and AI startup Perplexity, which are offering advanced features to Indian users [11][12]