Core Viewpoint - The company Xinsida (002527) has signed a comprehensive cooperation agreement with Alibaba Cloud to integrate their technological advantages in robotics, large models, and cloud computing, aiming to advance embodied intelligent cloud training, simulation testing, and distributed deployment [1] Group 1 - On September 24, 2025, during the China International Industrial Expo, Xinsida will officially showcase its collaboration with Alibaba Cloud [1] - The partnership focuses on leveraging both companies' strengths in robotics and cloud technology [1] - The initiative aims to enhance capabilities in intelligent cloud training and simulation testing [1]

通信行业周报 AI 算力投资与变革加速，智谱 GLM-5 适配主流国产芯片 2026 年 02 月 24 日 【投资要点】 【市场回顾】 1）通信行业整体下跌：通信（申万）指数节前两周（2026.2.2- 2026.2.13）下跌 4.3%，涨幅排名第 30；2）板块估值水平偏高：申 万通信板块 2026 年 2 月 13 日整体动态市盈率约为 24.07 倍 PE；3） 细分领域涨跌幅：海光缆、信息安全、工业互联网板块节前两周涨幅 分别为 20.0%、4.3%、4.2%，军工通信、北美 AI 板块分别下跌 7.3%、 7.1%；4）个股表现：申万通信板块成分股 78 家上涨、49 家下跌，特 发信息、长飞光纤、天孚通信、国盾量子、通鼎互联节前两周涨幅分 别为 47.5%、43.1%、25.4%、20.7%、18.0%。 【配置建议】 算力中长期旺盛需求持续验证，应用端落地进一步加速需求增长，当 前时点，建议关注算力产业链核心环节新技术渗透及国产链景气度提 升：光模块（中际旭创、新易盛、天孚通信、华工科技、光迅科技、仕 佳光子、光库科技、嘉元科技、优迅股份等）、铜互连（瑞可达、兆龙 互连等）、交换机（锐捷网络 ...

分析师还指出："在过去三年中，'美股七巨头'加上甲骨文的资本支出总额约占经营现金流总额的40%或 更低，但在2025日历年，这一占比已上升至约50%，并预计在2026和2027日历年将达到60%以上。尽管 人工智能驱动的需求为长期投资提供了令人信服的逻辑，但短期后果是自由现金流走弱、资本回报受 限，以及对融资环境的敏感度上升。如果债务成为基础设施扩张更为重要的资金来源，我们预计投资者 的关注点将转向资本密集度更低、更加注重投资资本回报率和资本配置效率的资产。" 智通财经APP获悉，根据Evercore ISI的数据，在人工智能(AI)基础设施支出大举扩张之际，微软 (MSFT.US)预计将成为"美股七巨头"中唯一在2026年实现自由现金流增长的超大规模云服务商。 Evercore指出，亚马逊(AMZN.US)、谷歌(GOOGL.US)以及Meta Platforms(META.US)预计将在2026年出 现自由现金流同比下降，另一家不属于"美股七巨头"的大型云服务提供商甲骨文(ORCL.US)的自由现金 流也预计将出现下滑。相比之下，微软在2026年的自由现金流预计将实现5%的增长，"美股七巨头"中 的另外两 ...

韶关市委书记陈 少荣：举全市之 力打造华南"算 力之城"_南方+_ 南方plus "2026年，韶关 将坚决扛起筑牢 粤北生态屏障政 治责任，坚定不 移走生态优先、 绿色发展之路， 聚焦'做大工 业、做强主城、 做实县域'三大 重点，奋力谱写 韶关高质量发展 新篇章。"2月24 日，在全省高质 量发展大会主会 场上，韶关市委 书记陈少荣发言 表示。 过去一年，韶关 大抓产业、大抓 招商、大抓项 目、大抓生态， 荣获全省优秀招 商地市和全省优 秀产业承接地 市，初步建成服 务粤港澳大湾区 的最大算力集 群，春节过夜游 客增长35.9%。 面推进。 一是以工业倍增 求突破，挺起韶 关高质量发展的 钢铁脊梁。举全 市之力打造华 南"算力之城" ， 坚定扛起为大湾 区人工智能打好 算力底座的政治 责任，推动腾 讯、阿里、万国 等一批重大项目 全速建设，在现 有6277亩起步区 基础上，再扩区 1万亩，至今年5 月将有华为昇腾 384、阿里平头 哥5个万卡集群 投产，现已签约 订单647.2兆 瓦，总投资 1680.3亿元，都 必须将于2027年 7月前交付投产 使用。还有中金 数据、秦淮数据 等，将于近日签 约落地， ...

据报道，OpenAI计划到2030年在算力方面总计投入6000亿美元。OpenAI首席执行官萨姆·奥特曼(Sam Altman)早在去年10月曾表示，该公司计划到2033年在基础设施方面投入高达1.4万亿美元。 法国巴黎银行分析师Stefan Slowinksi在一份投资者报告中表示："在我们看来，这些修订并不一定反映 出OpenAI变得更加克制。相反，更新后的预测与此前宣布的到2033年1.4万亿美元基础设施承诺大体一 致，资本支出仍明显集中在2030年之后。考虑到OpenAI可能计划到2030年每年在算力方面投入超过 2000亿美元，我们的粗略测算表明，OpenAI最初提出的1.4万亿美元规模仍有可能实现。" 法国巴黎银行股票研究部门表示，OpenAI更新后的人工智能(AI)基础设施资本支出计划，对超大规模云 服务商微软(MSFT.US)和甲骨文(ORCL.US)构成利好。 法国巴黎银行认为，这一更新总体上为OpenAI的主要支持者微软以及其主要基础设施合作伙伴甲骨文 描绘了积极前景。Stefan Slowinksi指出："随着现金消耗前景更加明确，以及OpenAI超过1000亿美元的 融资即将完成(此后 ...

法国巴黎银行认为，这一更新总体上为OpenAI的主要支持者微软以及其主要基础设施合作伙伴甲骨文 描绘了积极前景。Stefan Slowinksi指出："随着现金消耗前景更加明确，以及OpenAI超过1000亿美元的 融资即将完成(此后可能还需要约800亿美元才能实现自由现金流盈亏平衡)，我们认为这在短期内降低 了微软和甲骨文面临的OpenAI对手方风险。OpenAI更新后的营收预期(2030年目标为2800亿美元，较此 前2000亿美元的上调主要来自企业业务)也意味着，如果OpenAI能够实现其目标，微软到2030财年应能 额外获得120亿美元的收入分成(较市场一致预期高出4%)。不过，尽管OpenAI还计划在短期内大幅提高 算力预算，但微软和甲骨文是否会直接受益于这部分新增支出仍不明确，尤其是在亚马逊(AMZN.US) 据称参与本轮融资的情况下。" 据报道，OpenAI计划到2030年在算力方面总计投入6000亿美元。OpenAI首席执行官萨姆·奥特曼(Sam Altman)早在去年10月曾表示，该公司计划到2033年在基础设施方面投入高达1.4万亿美元。 法国巴黎银行分析师Stefan Slowinksi ...

相关ETF： 通信ETF华夏（515050）：跟踪中证5G通信主题指数，最新规模近80亿元，深度覆盖光模块、通信设 备、算力基础设施等领域，CPO+CPB概念股权重合计超76%，位居全市场第一。前五大权重股包含中 际旭创、新易盛等光模块龙头，同时覆盖立讯精密、工业富联等算力硬件标的。(A类：008086；C类： 008087) 创业板人工智能ETF华夏（159381）：跟踪指数的一半权重集中在光模块CPO板块，另一半权重覆盖AI 软件应用领域，形成"硬件+应用"的均衡布局。前10大权重股为中际旭创（14.27%）、新易盛 （13.00%）、天孚通信（7.20%）、蓝色光标、协创数据、同花顺、北京君正、润泽科技、昆仑万维、 深信服。目前基金规模近20亿元，场内综合费率仅0.20%，为同类最低，适合追求高弹性、看好AI+主 线的投资者。场外联接（A类：025505；C类：025506） 云计算ETF华夏（516630）：聚焦国产AI软硬件算力，计算机软件+云服务+计算机设备合计权重高达 83.7%，deep seek、AI应用含量均超40%。场内综合费率仅0.20%，位居同类最低。场外联接（A类： 019868； ...

亚马逊(AMZN.US)周一表示，将投资120亿美元在美国路易斯安那州建设其首批数据中心设施，以支持 其云计算和人工智能业务。 亚马逊此前宣布今年将投入高达2000亿美元，主要用于其AWS部门，以应对AI工作负载的强劲需求。 与此同时，Meta Platforms(META.US)则将资本支出提升73%-75%，达到1150亿美元至1350亿美元，主 要用于建设其AI基础设施。谷歌(GOOGL.US)等科技巨头也宣布提高今年的资本支出预算。 亚马逊此次投资路易斯安那州的举措与竞争对手Meta的行动高度相似——Meta正在该州建设其在美国 最大的一个数据中心。由于享有显著的税收优惠、较低的电价以及可靠的电网，路易斯安那州已成为 AI基础设施项目的热门地区。数据中心投资已占该州2025年吸引的610亿美元资本投资总额的三分之一 以上。 亚马逊表示，该项投资将创造约540个现场新工作岗位，并在社区整体支持约1700个就业岗位。公司将 在未来几周内为该项目举行开工仪式。 美国的超大规模云服务提供商正争夺主导地位，并向数据中心基础设施投入数千亿美元资金，以提升计 算能力——这对于支持人工智能发展至关重要。 ...

2月24日，优刻得跌5.07%，截至发稿，报40.23元/股，成交8.55亿元，换手率5.08%，总市值183.57亿 元。 资料显示，优刻得科技股份有限公司位于上海市杨浦区隆昌路619号10#B号楼201室，成立日期2012年3 月16日，上市日期2020年1月20日，公司主营业务涉及中立第三方云计算服务商,为客户打造一个安全、 可信赖的云计算服务平台。主营业务收入构成为：公有云50.63%，混合云35.41%，云通信8.26%，私有 云2.75%，解决方案及其他1.90%，边缘云1.05%。 从优刻得十大流通股东角度 数据显示，博时基金旗下1只基金位居优刻得十大流通股东。博时上证科创板人工智能ETF发起式联接A （023520）三季度增持60.14万股，持有股数426.2万股，占流通股的比例为1.05%。根据测算，今日浮 亏损失约916.32万元。 博时上证科创板人工智能ETF发起式联接A（023520）成立日期2025年3月11日，最新规模1.21亿。今年 以来收益17.35%，同类排名124/5580；成立以来收益39.01%。 博时上证科创板人工智能ETF发起式联接A（023520）基金经理为李庆阳 ...

编辑 | 七三 亚马逊周一表示，将在美国路易斯安那州的首批数据中心园区投资120亿美元，该项目创造了540个数据 中心全职岗位，并带动了另外1710个岗位。 ...