炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！ 7月10日，CDE官网公布，博瑞医药（维权）的双靶点GLP-1/GIP受体激动剂BGM0504片IND申请已获 受理。 消息公布后，博瑞医药股价一路长虹，录得六连阳。7月11日-7月17日，公司于5个交易日内的股价涨幅 分别为8.08%、5.26%、8.38%、2.67%、5.91%。7月18日，公司继续强势上涨，截至收盘涨幅达 14.73%。 然而需要关注的是，目前减重市场竞争日益加剧已趋于红海，未来几年间将迎来在研管线、仿制药的密 集上市期，且各竞品间产品同质化显著，BGM0504注射液未来的商业化价值兑现或面临较大挑战。同 时，公司口服减肥药近日刚刚获批临床，研发进度显著落后于竞品，公司股价六连阳背后或包含较多炒 作成分。 减肥药"内卷"严重 目前，国内已有至少8家企业申请司美格鲁肽生物类似药临床，积极备战专利到期后的国内市场。未来 几年内，国内减肥药市场将迎来在研管线、仿制药的密集上市期，市场竞争或将持续加剧。 竞品同质化显著 目前全球GLP-1 药物的研发趋势基本可以概述为向长效、多靶点、口服药物发展。从靶点来看，礼来的 替尔 ...

消息面，据东吴证券研报，博瑞医药的双靶点GLP-1/GIP受体激动剂BGM0504片IND申请已获受理。 政策面，日前第十一批国家组织药品集中采购工作启动，本次集采将坚持"稳临床、保质量、防围标、 反内卷"的原则。此前，国家医保局新增商保创新药目录，首次构建起"基本医保保基本+商保目录覆盖 高值创新药"的双轨支付体系。 高盛认为，截至目前，中国生物科技公司整体市值仍仅为美国同行的14%-15%，而其在全球创新贡献中 的比重已接近33%。这意味着，我国龙头制药企业仍处于"价值洼地"阶段，全球资本重估才刚刚开始。 7月18日午后，制药板块突然躁动，聚焦龙头药企的药ETF（562050）快速翻红，冲击"八连升"！场内 出现溢价，显示买盘资金相对强势。 资料显示，药ETF（562050）是国内首只跟踪中证制药指数的ETF，重仓创新药，兼顾中药，并且完全 不含医疗和CXO，精准表征龙头制药公司整体表现。 截至发稿，药ETF成份股涨跌参半，博瑞医药最高飙升17%创历史新高，康弘药业、百利天恒大幅跟 涨。三生国健下挫4%，安科生物，丽珠集团跟跌。 同时看好医疗器械、CXO，则可以关注A股最大医疗ETF（512170）。聚焦 ...

证券研究报告·公司点评报告·化学制药 博瑞医药（688166） 在研管线进展点评：BGM0504 片 IND 申请 获受理，稀缺双靶点口服多肽即将进入临床 买入（上调） | [Table_EPS] 盈利预测与估值 | 2023A | 2024A | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业总收入（百万元） | 1,180 | 1,283 | 1,295 | 1,490 | 1,762 | | 同比（%） | 15.94 | 8.74 | 0.95 | 15.11 | 18.21 | | 归母净利润（百万元） | 202.47 | 189.17 | 261.90 | 302.94 | 433.39 | | 同比（%） | (15.51) | (6.57) | 38.45 | 15.67 | 43.06 | | EPS-最新摊薄（元/股） | 0.48 | 0.45 | 0.62 | 0.72 | 1.03 | | P/E（现价&最新摊薄） | 144.41 | 154.57 | 111.64 | 96.52 | 67.4 ...