1、特朗普效应拉爆资源品，但小心一个细节 今天的A股市场还是很争气的，又红了。但是涨得最疯的并不是人工智能这个主脉络线，而是人工智 能"上游的上游"——也就是矿产资源集体暴动，化工板块也出现了涨停潮。 这个事件的导火索是美国总统特朗普的一句话：要把磷元素和除草剂上升到国家安全层面。当然，他主 要考虑的是美国的粮食产量和粮食安全问题。但这个消息在社交媒体上传播之后，在资本市场引发了一 系列联想——大家认为，这件事不光是粮食安全问题，实际上反映出美国对"国家安全"这一宏大战略的 重视正在不断加深。 本篇评级为★★★，主要围绕以下内容展开： 如有疑问请以音频内容为准，添加妙投小虎哥微信miaotou515，入群有机会与董小姐进一步交流。 新闻解读评级说明：五星重磅，四星重要，三星级以下大家选择听。 这种重视很可能会蔓延到其他战略资源品、战略性矿产。所以今天大家看到，从化工板块一直到矿产资 源，整体涨幅都是市场上最靓的仔。 本文为妙投付费内容，上述仅为摘要，购买本专栏即可解锁完整内容。新用户可免费领本专栏7天阅读 体验机会，在妙投APP-我的-权益兑换 输入"妙投888"即可领取。 1、特朗普效应拉爆资源品，但小心一 ...

Group 1 - The US stock market is experiencing volatility, raising questions about whether the AI end-of-month report will continue to impact the market negatively [3] - The A-share market opened positively on the first day of the Year of the Horse, with all three major indices closing in the green, particularly in sectors like oil and gas, chemicals, and electric grid equipment [3] - Recent developments regarding tariffs from former President Trump have led to a 10% increase in global tariff rates, which was later adjusted to 15%, creating mixed reactions globally [3] Group 2 - The tariff situation has prompted urgent communications between Europe and the US, while it is perceived as a relatively favorable development for China [3]

本篇评级为★★★，主要围绕以下内容展开： 1、"机器人春晚"和"大模型疯狂迭代"，节后市场主线会是什么？ 如有疑问请以音频内容为准，添加妙投小虎哥微信miaotou515，入群有机会与董小姐进一步交流。 新闻解读评级说明：五星重磅，四星重要，三星级以下大家选择听。 1、"机器人春晚"和"大模型疯狂迭代"，节后市场主线会是什么？ 春节8天长假正式结束了，明天市场正式开盘，我们一起来梳理一下有哪些重要的消息，以及这些消息 怎么影响明天市场的走势。 首先，我们关注一下投资市场当中发生了一些诡异的事件。其中一个就是一家成立了仅6年的人工智能 国内公司，市值直接干翻了老牌互联网公司京东。在春节港股开盘的时候，这家公司的市值不是快赶上 京东，而是一度大幅超过。而且更气人的是，这家公司的生意非常红火，在春节期间因为用户暴增，直 接宣布主要的产品服务涨价。这对于过去这大半年不停打价格战的外卖巨头来说，一边降价、一边市值 下跌、一边股价阴跌，真的形成了鲜明的对比。 所以，明天A股市场开盘，这种极端的分化可能还会进一步撕裂。这也给我们在投资市场当中选方向提 供了一些线索：虽然大家都叫做科技类的公司，但有一些逻辑可能走得更轻一些， ...

临近春节大长假，市场情绪依然维持在较为活跃的状态，这已经相当难得。今天沪深两市成交量重回2 万亿元以上，这一点非常关键——年前能够稳住，就是胜利。 本篇评级为★★★，主要围绕以下内容展开： 1、电力改革文件说了什么，如何影响电网板块？ 如有疑问请以音频内容为准，添加妙投小虎哥微信miaotou515，入群有机会与董小姐进一步交流。 新闻解读评级说明：五星重磅，四星重要，三星级以下大家选择听。 1、 电力改革文件说了什么，如何影响电网板块？ 2、外部扰动进一步降低，安心信号增多 3、外资更乐意买哪类中国资产？ 央行这两天也在积极"保驾护航"：连续三天在公开市场净投放资金3000亿至4000亿元，目标非常明确 ——就是要在节前维持市场流动性的平稳，避免因资金紧张对市场造成冲击。得益于此，今天三大指数 全线收红，热点仍主要聚焦在人工智能产业链的上下游。 此前我们多次提到的人工智能上游能源供给问题，尤其是电网设备板块，今天再度领涨全市场，涨幅超 过3%。这一方向具备非常清晰的长线逻辑（感兴趣的朋友可回看过去两三个月的节目，我们已反复讨 论），今天我们重点谈一个短期触发因素：国务院近日发布了《关于加快建设全国统一电力市 ...

本篇评级为★★★，主要围绕以下内容展开： 如有疑问请以音频内容为准，添加妙投小虎哥微信miaotou515，入群有机会与董小姐进一步交流。 新闻解读评级说明：五星重磅，四星重要，三星级以下大家选择听。 1、成交量跌破两万亿，值得担心吗？ 今天国内市场没有重大事件发生，整体表现基本稳定——这在春节前属于常态。市场成交趋于谨慎，资 金兴致缺缺，沪深两市成交量已下滑至2万亿元以下，最终定格在1.98万亿元。 个人认为，这些数据或三大指数短期内的小幅回调，并不意味着市场正在走下坡路，而恰恰是节前的正 常现象。如果我们从几条核心逻辑线来看，市场的支撑力并未减弱。 首先看政策层面。春节前通常不会出台重大新政策，这是惯例。唯一值得关注的是央行今日发布的 《2025年第四季度货币政策执行报告》。报告中的表述基本符合市场预期，并未明确提及近期有降准或 降息的必要性。 本文为妙投付费内容，上述仅为摘要，购买本专栏即可解锁完整内容。新用户可免费领本专栏7天阅读 体验机会，在妙投APP-我的-权益兑换 输入"妙投888"即可领取。 1、成交量跌破两万亿，值得担心吗？ 2、通胀数据发布，价格恢复透暖意 3、紧盯AI，等待节后资金回流 ...

本篇评级为★★★，主要围绕以下内容展开： 如有疑问请以音频内容为准，添加妙投小虎哥微信miaotou515，入群有机会与董小姐进一步交流。 新闻解读评级说明：五星重磅，四星重要，三星级以下大家选择听。 1、人民币加速升值，海外资金蠢蠢欲动 随着春节长假越来越近，市场已陷入一种僵持状态。今天我们看到三大指数中两个微涨、一个微跌，整 体呈现拉锯态势，说明多空双方力量目前较为均衡。 其中一方力量来自短期交易性、投机性资金的退潮。这类资金近期明显不活跃，正逐步离场。最具代表 性的指标是融资融券中的"融资"余额——在过去一周大幅流出；昨天虽然市场表现相对稳定，但融资资 金仍未回流，显示出持续退潮的趋势。另一方力量则来自市场中的大资金，尤其是"国家队"资金。进入 2月份后，国家队基本未再进行成规模的减持，此前由此带来的抛压现已基本消失。 此外，还有一股第三方力量正在悄然发挥作用，有望成为国内市场的新增支撑——即海外资金的加仓。 当前，中国资产正成为一个潜在的投资趋势，全球多家知名量化基金正逐步加大对中国基金的配置。例 如，某家位列行业头部的基金（此处不点名）近期已在香港地区扩充团队，明确释放出加仓中国资产的 信号。如今， ...

Group 1 - The article discusses a crisis of confidence in the AI narrative among global tech investors, with significant stock price declines in both US and Chinese markets [2][6] - Nvidia's CEO Jensen Huang defended the sustainability of AI infrastructure spending, which helped to temporarily restore confidence in AI-related stocks [2][19] - The article highlights that any performance below expectations can lead to severe stock price adjustments, as seen with AMD and Qualcomm [3][5] Group 2 - The performance of Chinese AI chip leader Cambricon has not met expectations, leading to a significant decline in its stock price and raising concerns about growth [7][8] - The article emphasizes that the scarcity of high-growth narratives is diminishing, with new competitors entering the market and geopolitical factors affecting the optimism around domestic chips [10][11] - The overall sentiment in the tech sector is shifting from enthusiasm to caution, with investors increasingly worried about the return on investment in AI [12][13] Group 3 - The macroeconomic environment, particularly concerns about potential tightening monetary policy under a new Federal Reserve chair, is contributing to the decline in tech stock valuations [20][21] - Recent political developments suggest that while there may be volatility, the overall direction for interest rates remains favorable for tech stocks [23][24] - Upcoming macroeconomic data releases are critical for determining the future trajectory of tech stocks, with potential implications for market stability [25][28] Group 4 - The recent market fluctuations are viewed as a rational correction rather than a full-blown collapse, with a focus on distinguishing between genuine tech companies and those lacking solid performance [30][34] - The investment strategy is shifting towards selective buying, emphasizing the importance of companies that can convert capital expenditures into actual cash flow [31][33] - The tech sector is expected to experience differentiation, with a potential "golden opportunity" for companies with real technological advantages amidst the current market correction [32][34]

本篇评级为★★★，主要围绕以下内容展开： 今天，国内市场在春节大长假之前展现出很强的韧性，这一细节值得特别关注，说明当前市场的向上支 撑力仍然较为充足。 众所周知，在重大节假日前，市场资金面通常趋于紧张。例如，今天一天期国债逆回购利率上涨超过 20%，最终定格在约1.6%左右，处于相对较高水平。这反映出许多资金在长假前趋于保守——尤其是短 期交易性资金，往往会选择持币观望，甚至提前离场。这类行为通常会带来一定的抛压，但今天却丝毫 未干扰市场情绪的修复。 三大指数明显上涨，其中创业板指涨幅接近3%。市场情绪的活跃也体现在行业选择上：通常更受风险 偏好资金青睐的科技板块，今天表现尤为活跃。这一现象背后有两个主要原因： 本文为妙投付费内容，上述仅为摘要，购买本专栏即可解锁完整内容。新用户可免费领本专栏7天阅读 体验机会，在妙投APP-我的-权益兑换 输入"妙投888"即可领取。 2、高层视察和日本动向，科技的两个新信号； 如有疑问请以音频内容为准，添加妙投小虎哥微信miaotou515，入群有机会与董小姐进一步交流。 新闻解读评级说明：五星重磅，四星重要，三星级以下大家选择听。 1、无惧资金紧张，今年春节行情或不一 ...

新闻解读评级说明：五星重磅，四星重要，三星级以下大家选择听。 本篇评级为★★★，主要围绕以下内容展开： 1、国际市场修复，哪类资产最受益？ 2、聊聊消费和券商板块的最新动向 如有疑问请以音频内容为准，添加妙投小虎哥微信miaotou515，入群有机会与董小姐进一步交流。 上周五美股及欧洲市场大幅反弹，背后有两个关键原因：其一，市场看到最新公布的实体经济数据并没 有此前担忧的那么糟糕；其二，投资者在冷静下来后，正如我们之前所提到的，对即将于5月上任的新 美联储主席进行了重新、更理性的评估。 此前市场之所以恐慌，是因为担心这位新主席是鹰派人物，会收紧流动性——这对全球风险资产而言具 有明显的"灭火"效应。但近期市场经历了一次心理上的反向调整：既然此人是由特朗普提名上任的，那 他很可能只是"披着老鹰皮的鸽子"。于是，投资者不再提前自我吓唬，在连续下跌之后，市场自然出现 了修复性反弹。同样跟随股市反弹的还有数字货币和黄金。这一轮反转预计将在下周对港股市场起到稳 定作用——毕竟港股与海外市场联动更为紧密，通常呈现较高的正相关性。 本文为妙投付费内容，上述仅为摘要，购买本专栏即可解锁完整内容。新用户可免费领本专栏7天阅读 ...

Core Viewpoint - The recent interest from Elon Musk's team in China's photovoltaic industry has sparked significant market activity, suggesting a potential turning point for the sector after a prolonged downturn [1][2]. Group 1: Market Reaction - On February 4, the A-share photovoltaic sector saw a surge, with companies like Zairun New Energy and TCL Zhonghuan hitting the "20CM" limit-up, while leading equipment manufacturer Jing Sheng Machinery rose nearly 13% [1]. - Following the initial excitement, the market experienced a sharp reversal, with the photovoltaic ETF dropping 5.45% and companies like Jun Da and Gao Ce falling significantly [5]. Group 2: Industry Context - The photovoltaic industry has faced severe challenges over the past two years, including overcapacity and price competition, leading many companies into losses [2]. - Musk's announcement of plans to build 200GW of photovoltaic capacity in the U.S. by 2028 has raised hopes for a revival in the Chinese photovoltaic sector [2]. Group 3: Strategic Implications - Musk's interest in the photovoltaic sector is seen as a strategic necessity, given the energy demands in North America, where a projected power shortfall of 88GW is expected between 2025 and 2028 [7]. - The potential for space-based solar power, which can achieve significantly higher efficiency due to constant sunlight in geosynchronous orbit, presents a compelling opportunity for innovation [8][9]. Group 4: Opportunities for Chinese Companies - The entry of Musk's team into the photovoltaic space is likely to lead to a revaluation of certain companies, particularly those involved in core materials and equipment manufacturing [12]. - Companies like GCL-Poly, which possess advanced technology in granular silicon, may benefit from potential collaborations with Musk's team [14][16]. - Equipment manufacturers are expected to be the first beneficiaries, as establishing production facilities in the U.S. will require purchasing equipment from Chinese suppliers [18][20]. Group 5: Long-term Outlook - The development of space solar power technology, particularly using gallium arsenide (GaAs) and perovskite solar cells, could revolutionize the industry, with Musk's involvement potentially accelerating commercialization [21][22]. - The collaboration between Musk's companies and Chinese photovoltaic firms could lead to breakthroughs in technology that are currently in the experimental stage, enhancing the overall value of the sector [23].