（2025 年 5 月修订） 第一章 总则 海澜之家集团股份有限公司 董事会战略委员会实施细则 第一条 为适应海澜之家集团股份有限公司（以下简称"公司"）的战略发 展需要，增强公司核心竞争力，健全战略规划的决策程序，加强决策科学性，提 高重大投资决策的效益和决策的质量，完善公司治理结构，根据《中华人民共和 国公司法》《上市公司治理准则》《上海证券交易所股票上市规则》及《上海证券 交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等法律、法规、规范性文件 及《海澜之家集团股份有限公司章程》（以下简称"公司章程"）的有关规定，公 司特设立董事会战略委员会，并制定本实施细则。 第二条 战略委员会是董事会设立的专门工作机构，主要负责对公司长期 发展战略和重大投资决策进行研究并提出建议。 第二章 人员组成 第三条 战略委员会由三名董事组成，其中应至少包括一名独立董事。 第四条 战略委员会委员由董事长、二分之一以上独立董事或者全体董事 的三分之一提名，并由董事会选举产生。 第五条 战略委员会设主任委员（召集人）一名，由公司董事长担任，负 责主持委员会工作。 第六条 战略委员会任期与董事会任期一致，委员任期届满，连选可以连 ...

海澜之家集团股份有限公司 董事会薪酬与考核委员会实施细则 （2025 年 5 月修订） 第一章 总则 第一条 为进一步建立健全海澜之家集团股份有限公司（以下简称"公司"） 董事及高级管理人员的考核和薪酬管理制度，完善公司治理结构，根据《中华人 民共和国公司法》《上市公司治理准则》《上市公司独立董事管理办法》《上海证 券交易所股票上市规则》及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—— 规范运作》等法律、法规、规范性文件及《海澜之家集团股份有限公司章程》（以 下简称"公司章程"）的有关规定，公司特设立董事会薪酬与考核委员会，并制 定本实施细则。 第二条 薪酬与考核委员会是董事会设立的专门工作机构，主要负责制定 公司董事及高级管理人员的考核标准并进行考核，制定、审查公司董事及高级管 理人员的薪酬政策与方案。 第三条 本实施细则所称董事是指在本公司领取薪酬的董事，高级管理人 员是指董事会聘任的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书。 第二章 人员组成 第四条 薪酬与考核委员会由三名董事组成，其中独立董事二名。 第五条 薪酬与考核委员会委员由董事长、二分之一以上独立董事或者全 体董事的三分之一提名，并由董事会 ...

海澜之家集团股份有限公司 董事会提名委员会实施细则 （2025 年 5 月修订） 第一章 总则 第一条 为规范海澜之家集团股份有限公司（以下简称"公司"）的董事及 高级管理人员的产生，优化董事会及管理层组成，完善公司治理结构，根据《中 华人民共和国公司法》《上市公司治理准则》《上市公司独立董事管理办法》《上 海证券交易所股票上市规则》及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等法律、法规、规范性文件及《海澜之家集团股份有限公司章 程》（以下简称"公司章程"）的有关规定，公司特设立董事会提名委员会，并制 定本实施细则。 第二条 提名委员会是董事会设立的专门工作机构，主要负责对公司董事 和高级管理人员的人选、任职资格、选择标准和程序进行选择并提出建议。 第二章 人员组成 第三条 提名委员会由三名董事组成，其中独立董事二名。 第四条 提名委员会委员由董事长、二分之一以上独立董事或者全体董事 的三分之一提名，并由董事会选举产生。 第五条 提名委员会设主任委员（召集人）一名，由独立董事委员担任， 负责主持委员会工作；主任委员在委员内选举，并报请董事会批准产生。 第六条 提名委员会任期与董事会任期一致 ...

海澜之家集团股份有限公司 关于董事、高级管理人员变动 及选举职工董事、补选董事会审计委员会委员的公告 证券代码：600398 证券简称：海澜之家 编号：2025—015 根据《公司法》等法律法规和相关规范性文件以及《公司章程》的规定，公 司于2025年5月30日召开2025年第二次职工代表大会，经全体与会职工代表表决， 选举张勤学女士为公司第九届董事会职工董事（简历详见附件），任期至公司第 九届董事会届满之日止。 上述职工代表董事符合《公司法》《上市公司章程指引》等法律法规和《公 司章程》规定的任职条件。张勤学女士当选职工董事后，公司第九届董事会中兼 任公司高级管理人员以及由职工代表担任的董事人数总计未超过公司董事总数 的二分之一，符合相关法律法规要求。 三、选举副董事长及补选董事会审计委员会委员的情况 鉴于公司董事、高级管理人员变动及公司规范运作需要，公司于 2025 年 5 月 30 日召开第九届董事会第十三次会议，审议通过了《公司董事会选举副董事 长的议案》《关于补选董事会审计委员会委员的议案》，决定选举顾东升先生为 第九届董事会副董事长（简历详见附件），补选职工董事张勤学女士担任第九届 董事会审计委员 ...

关于海澜之家集团股份有限公司 国浩律师（上海）事务所 法律意见书 国浩律师（上海）事务所 Grandall Law Firm (Shanghai) 中国 上海 上海市静安区山西北路 99 号苏河湾中心 MT25-28 楼，200085 25-28/F, Suhe Centre, 99 North Shanxi Road, Jing'an District, Shanghai, China, 200085 电话/TEL: (8621) 5234-1668 传真/FAX: (8621) 5234-1670 2024年年度股东大会的法律意见书 致：海澜之家集团股份有限公司 国浩律师（上海）事务所（以下简称"本所"）接受海澜之家集团股份有限公 司（以下简称"公司"）委托，指派本所律师出席公司 2024 年年度股东大会（以 下简称"本次股东大会"）。本所律师根据《中华人民共和国证券法》（以下简称 "《证券法》"）、《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《上 市公司股东会规则》（以下简称"《股东会规则》"）等法律、法规、部门规章和 规范性文件以及《海澜之家集团股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"） ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 会议召开和出席情况 (一)股东大会召开的时间：2025 年 5 月 30 日 证券代码：600398 证券简称：海澜之家 编号：2025-013 海澜之家集团股份有限公司 2024年年度股东大会决议公告 本次会议是否有否决议案：无 (二)股东大会召开的地点：江苏省江阴市华士镇华新路 8 号海澜之家 1 号楼会议 室 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 933 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 3,222,107,294 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | 67.0885 | | 份总数的比例（%） | | (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次会议由董事会召集，现场会议由董事长周立宸先生主持。会议采用现场 投票与网络投票相结合的方式召开，会议的召集和召开程序、出席会 ...

证券代码：600398 证券简称：海澜之家 编号：2025—014 海澜之家集团股份有限公司 会议以记名投票表决方式逐项审议通过了以下议案： 第九届第十三次董事会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 海澜之家集团股份有限公司（以下简称"公司"）董事会第九届第十三次会 议于 2025 年 5 月 30 日在公司会议室召开，会议通知已于 2025 年 5 月 30 日临时 通过电话等方式通知各位董事。会议应到董事 9 人，亲自出席董事 9 人，公司高 级管理人员列席了会议。会议由公司董事长周立宸先生主持，董事长在会议上就 临时召开董事会进行了说明。本次会议的召开符合《公司法》及《公司章程》的 有关规定。 董事会同意选举顾东升先生为第九届董事会副董事长，任期至公司第九届董 事会任期届满之日止。 表决结果：同意 9 票，反对 0 票，弃权 0 票。 2、审议通过了《关于补选董事会审计委员会委员的议案》 鉴于公司规范运作需要，董事会决定补选职工董事张勤学女士担任第九届董 事会审计委员会委员，与金剑先生、刘刚先生组成第 ...

Core Viewpoint - Anhui Guqi Down Material Co., Ltd. officially listed on the Shenzhen Stock Exchange on May 29, 2023, with an initial price of 12.08 yuan per share, experiencing a first-day surge of 156.62% [2] Company Overview - Founded in 2001, Guqi Down Material specializes in the research, production, and sales of high-specification down products, primarily goose and duck down, used in clothing and bedding [2][5] - The company has been recognized as one of the first batch of "Little Giant" enterprises by the Ministry of Industry and Information Technology in 2019 [2] IPO Journey - Guqi Down Material submitted its IPO application to the China Securities Regulatory Commission (CSRC) in July 2022, marking the beginning of its listing journey [4] - The company underwent four attempts to secure its IPO, with the latest submission to the Shenzhen Stock Exchange occurring on September 28, 2024 [4] Financial Performance - For the fiscal year ending December 31, 2023, the company reported total assets of 1.2037866 billion yuan, an increase from 949.5634 million yuan in 2022 [7] - The net profit for 2023 was 121.779 million yuan, up from 97.013 million yuan in 2022, reflecting a growth of 25.5% [8][9] - The company achieved a revenue of 836.8334 million yuan in 2023, a year-on-year increase of 24.4% [8][9] Market Position - Guqi Down Material targets the mid-to-high-end market, with major clients including well-known down apparel brands such as HLA and Semir [5] - The company has maintained a strong customer base, with the top five customers contributing 52%-75% of sales from 2021 to 2024, and HLA alone accounting for 29.07% of sales in the first half of 2024 [9] Future Plans - The funds raised from the IPO will primarily be allocated to a project aimed at producing 2,800 tons of functional down products, upgrading the technology and research center, and supplementing working capital [2] - The company aims to enhance its production capabilities and expand its market presence in the coming years [2]

Core Insights - The 2025 Autumn/Winter Tmall Apparel White Paper highlights a significant shift in consumer preferences towards high-quality design, sustainable technology, and niche aesthetics, with a total apparel consumption of 386.9 billion yuan in the first quarter of 2025, reflecting a 3.4% year-on-year growth [1][13][17] - The report emphasizes the dual driving forces of technology competition and emotional demand within the industry, with high-end consumer groups leading the market by prioritizing quality and innovation [1][20][21] Industry Trends - Key apparel categories such as down jackets, wool coats, and knitted sweaters are experiencing growth through material upgrades and expanded usage scenarios [2][40] - The demand for innerwear and loungewear shows regional differentiation, with northern consumers focusing on warmth and static resistance, while southern consumers prioritize breathability and antibacterial properties [2][40] - Fashion accessories like shoes and bags are transitioning towards more stylish and functional designs, with materials like vegetable-tanned leather gaining popularity [2][40] Consumer Behavior - High-end consumer groups are the core driving force in Tmall apparel, showing a strong preference for products that combine quality and trendiness throughout their entire purchasing journey [29][34] - The purchasing behavior of high-end consumers indicates a significant increase in the number of items purchased, with a notable trend towards cross-category and cross-brand consumption [34][36] Technological Advancements - The apparel industry is increasingly leveraging AI technology across the entire supply chain, enhancing operational efficiency and consumer experience [20][23][24] - Innovations in materials, such as anti-cold and antibacterial fabrics, are becoming central to brand revenue growth, particularly among younger consumers [20][21] Market Opportunities - The report identifies a blue ocean of opportunities in categories like innerwear, loungewear, and bags, with designer and trendy brands showing high growth potential [19][40] - Tmall is actively promoting trend labels and targeted marketing tools to help merchants align with emerging market trends, driving the apparel industry towards digitalization and differentiation [2][40]

Core Insights - The company aims to expand its clothing retail business and move towards becoming a "world-class" brand, as stated by its chairman Zhou Licheng during the earnings meeting on May 26 [2][3]. Group 1: Business Strategy - Zhou Licheng has partnered with JD.com to create urban outlet stores, becoming a channel for luxury brands, and has also acquired a controlling stake in Sibozi to act as an agent for Adidas [5][6]. - The collaboration with JD.com focuses on a "light asset" operational model, where the company handles site selection and brand negotiations while JD.com provides online channels and brand recognition [12][11]. - The first JD Outlet store opened in Wuxi in September last year, and 12 new stores have been launched in various provinces this year [14][15]. Group 2: Financial Performance - In the first quarter of this year, the company reported a profit of 936 million yuan, more than doubling since Zhou took over [5]. - The inventory scale reached 11.17 billion yuan by the end of 2024, a 28% increase from the beginning of the year, with a significant portion being returnable goods [18][19]. - The company has seen a 20% year-on-year increase in online sales, with online revenue reaching 1 billion yuan in the first quarter of this year [32]. Group 3: Market Positioning - Zhou Licheng is focusing on the sports brand retail sector, having established Sibozi to manage Adidas products, including exclusive clearance channels for excess inventory [26][24]. - The company is shifting its focus from traditional men's clothing to include sports and outdoor brands, aiming to capture a broader market [27][21]. - The company plans to close over 400 franchise stores while opening more than 300 direct-operated stores to optimize its retail strategy [29]. Group 4: Future Plans - The company intends to enhance its brand management and retail innovation while expanding its brand portfolio [33]. - Zhou Licheng has set a goal for 2025 to focus on the clothing core business and innovate in retail, aiming to improve service efficiency through initiatives like cloud warehouse upgrades [33].