光明乳业股份有限公司 股东大会议事规则 第一章 总 则 第一条 为维护光明乳业股份有限公司（简称"公司"）股东和债权人的合 法权益，规范公司的组织和行为，根据《中华人民共和国公司法》和公司章程以 及国家的相关法规，制定本规则。 第二条 本规则所涉及到的术语和未载明的事项均以本公司的章程为准， 不以公司的其他规章作为解释和引用的条款。 第二章 股东的权利和义务 第三条 公司股东为依法持有公司股份的法人和自然人。股东按其所持有 股份的种类享有权利，承担义务；持有同一种类股份的股东，享有同等权利，承 担同种义务。 公司应当与证券登记机构签订股份保管协议，定期查询主要股东资料以及 主要股东的持股变更（包括股权的出质）情况，及时掌握公司的股权结构。 第四条 公司依据证券登记机构提供的凭证建立股东名册，股东名册是证 明股东持有公司股份的充分证据。 第五条 公司召开股东大会、分配股利、清算及从事其他需要确认股东身 份的行为时，由董事会或股东大会召集人确定股权登记日，股权登记日收市后登 记在册的股东为享有相关权益的股东。 第六条 公司股东享有下列权利： （一）依照其所持有的股份份额获得股利和其他形式的利益分配； 1 （二）依 ...

证券代码：600597 证券简称：光明乳业 公告编号：临 2024-019 号 光明乳业股份有限公司 关于参加 2023 年报沪市主板国货潮品 集体业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 会议主题：2023 年报沪市主板国货潮品集体业绩说明会 会议召开时间：2024 年 5 月 29 日（星期三）14:00-17:30 会议召开地点：上海证券交易所上证路演中心（网址： https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心视频直播和网络互动 投资者可于 2024 年 5 月 22 日(星期三)至 5 月 28 日(星期二)16:00 前通 过公司邮箱 600597@brightdairy.com 进行提问。公司将在本次说明会上对投资 者普遍关注的问题进行回答。 光明乳业股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 4 月 29 日发布 公司 2023 年年度报告，详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。为便于 广大投资者更深入全面 ...

光明乳业股份有限公司 2023 年度股东大会会议资料 二零二四年五月 目 录 | 一、2023 年度股东大会现场会议议程 | 3 | | --- | --- | | 二、2023 年度股东大会现场会议须知 | 5 | | 三、2023 年度股东大会投票注意事项 | 7 | | 四、2023 年度董事会工作报告 | 9 | | 五、2023 年度独立董事述职报告 | 18 | | 六、2023 年度监事会工作报告 | 34 | | 七、关于计提资产减值准备的提案 | 38 | | 八、2023 年度财务决算及 2024 年度财务预算报告 | 42 | | 九、2023 年度利润分配方案的提案 | 47 | | 十、2024 年度日常关联交易预计的提案 | 48 | | 十一、关于 2023 年度公司董事薪酬情况的提案 | 58 | | 十二、关于 2023 年度公司监事薪酬情况的提案 | 59 | | 十三、关于修改章程的提案 | 60 | | 十四、关于修改股东大会议事规则的提案 | 71 | | 十五、关于修改独立董事工作制度的提案 | 73 | | 十六、关于公司利润分配政策及未来三年（2024-2026 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, expecting the stock price to outperform the Shanghai Composite Index by more than 20% in the next six months [25][36]. Core Views - The company reported a total revenue of 26.485 billion yuan in 2023, a year-on-year decrease of 6.13%, while the net profit attributable to shareholders was 0.967 billion yuan, an increase of 168.19% year-on-year [1][3]. - The first quarter of 2024 showed a total revenue of 6.417 billion yuan, down 9.25% year-on-year, with a net profit of 0.172 billion yuan, down 8.07% year-on-year [1][3]. - The company plans to distribute a cash dividend of 0.22 yuan per share, with a payout ratio of 31.35% [1]. Revenue Analysis - In 2023, the company's revenue from liquid milk, other dairy products, livestock products, and other products was 15.648 billion, 7.359 billion, 1.757 billion, and 1.384 billion yuan, respectively, showing a year-on-year change of 2.75%, -8.02%, -33.47%, and +24.75% [2]. - For Q1 2024, the revenue from liquid milk was 3.514 billion yuan, down 13.68% year-on-year, while other dairy products saw a slight increase of 0.96% [2]. Regional Performance - In 2023, the company's revenue from Shanghai, other regions, and overseas was 7.112 billion, 11.715 billion, and 7.321 billion yuan, with year-on-year changes of -4.13%, -13.30%, and +5.95% respectively [2]. - In Q1 2024, revenue from Shanghai was 1.736 billion yuan, down 10.95% year-on-year, while overseas revenue increased by 5.64% [2]. Channel Performance - In 2023, the revenue from direct sales, distributors, and other channels was 5.904 billion, 20.133 billion, and 0.011 billion yuan, with year-on-year changes of -17.65%, -1.92%, and -23.22% respectively [2]. - For Q1 2024, revenue from direct sales was 1.383 billion yuan, down 15.67% year-on-year, while distributor revenue decreased by 7.15% [2]. Profitability Metrics - In 2023, the company's net profit margin and gross profit margin were 3.14% and 19.66%, respectively, with year-on-year increases of 1.75 and 1.01 percentage points [3]. - For Q1 2024, the net profit margin and gross profit margin were 2.33% and 19.64%, respectively, showing a decline compared to the previous year [3]. Financial Forecast - The company is expected to achieve net profits of 0.585 billion, 0.633 billion, and 0.667 billion yuan for 2024, 2025, and 2026, with growth rates of -39.52%, 8.23%, and 5.26% respectively [3][21].

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, with a current price of 9.03 yuan [6]. Core Views - The company has experienced pressure on operations, with a focus on waiting for demand improvement [1]. - The overall revenue for 2023 was 26.485 billion yuan, a decrease of 6.13% year-on-year, while the net profit attributable to shareholders was 967 million yuan, an increase of 168.19% year-on-year [1]. - The first quarter of 2024 saw a revenue of 6.417 billion yuan, down 9.25% year-on-year, and a net profit of 172 million yuan, down 8.07% year-on-year [1]. Revenue and Profit Analysis - In Q1 2024, revenue from liquid milk, other dairy products, and livestock products was 3.514 billion, 2.173 billion, and 472 million yuan, respectively, with year-on-year changes of -13.68%, +0.96%, and -0.69% [2]. - The company’s gross profit margin for 2023 was 19.66%, with Q4 2023 at 23.16% and Q1 2024 at 19.64% [3]. - The net profit margin for 2023 was 3.65%, with Q4 2023 at 11.07% and Q1 2024 at 2.69% [3]. Forecast and Valuation - The profit forecast for 2024-2025 has been revised down to 584 million and 620 million yuan, representing decreases of 24.91% and 32.56% from previous estimates [4]. - The estimated EPS for 2024-2026 is projected to be 0.42, 0.45, and 0.47 yuan, with corresponding P/E ratios of 21, 20, and 19 times [4].

投资要点： 公司发布 2023 年年报及 2024 年一季报 2023 年公司营业总收入 264.85 亿元，同比变动-6.1%；归母净利 润 9.67 亿元，同比增长 168.2%。单四季度来看，2023Q4 营业收入 58.21 亿元，同比变动-14.8%；归母净利润 6.45 亿元，相比同期-0.09 亿元实 现扭亏为盈。2023 年公司拟向全体股东每股派发现金红利 0.22 元（含 税）。同时，公司发布 2024 年一季报，24Q1 公司营业总收入 64.17 亿 元，同比变动-9.2%；归母净利润 1.72 亿元，同比变动-8.1%。考虑春 节错配，我们计算 23Q4+24Q1 公司营收/归母净利/扣非净利分别为 122.38 / 8.17 / 3.97 亿元，同比变动-12.0%/357.3%/544.1% 液态奶增长承压，新莱特 23 年实现亏损。 23 年 公 司 液 态 奶 / 其 他 乳 制 品 / 牧 业 / 其 他 收 入 分 别 为 156.48/73.59/17.57/13.84 亿元，同比变动-2.8%/-8.0%/-33.5%/24.8%。 24Q1液态奶/其他乳制品/牧业/其 ...

证券代码：600597 证券简称：光明乳业 编号：临 2024-009 号 光明乳业股份有限公司 第七届监事会第十一次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 光明乳业股份有限公司（以下简称"公司"、"本公司"）第七届监事会第 十一次会议（以下简称"本次会议"）于 2024 年 4 月 26 日在上海市吴中路 578 号本公司会议室以现场表决方式召开。本次会议通知和会议材料于 2024 年 4 月 16 日以电子邮件方式发出。本次会议应到监事三人，亲自出席会议监事三人。 本次会议由监事会主席张宇桢女士主持。本次会议的召开符合相关法律、法规以 及公司《章程》的规定。 二、监事会会议审议情况 1、审议通过《2023 年度监事会工作报告》。 同意 3 票、反对 0 票、弃权 0 票。 本议案需提交 2023 年度股东大会审议。 2、审议通过《关于计提资产减值准备的议案》。 同意 3 票、反对 0 票、弃权 0 票。 具体内容详见 2024 年 4 月 29 日《中国证券报》《上海证券报》《 ...

（二）公司及其控股子公司对外提供的担保总额，超过公司最近一期经审 计总资产 30％以后提供的任何担保； （三）按照担保金额连续 12 个月内累计计算原则，超过公司最近一期经审 计总资产 30％的担保； （四）为资产负债率超过 70％的担保对象提供的担保。 光明乳业股份有限公司 章程修正案 （尚须股东大会审议） 一、原章程 第八十九条 应由股东大会审批的对外担保，必须经董事会审议通过后，方可提交股东 大会审批。须经股东大会审批的对外担保，包括但不限于下列情形： （一）单笔担保额超过公司最近一期经审计净资产 10％的担保； 公司股东大会审议前款第（三）项担保时，应当经出席会议的股东所持表 决权的三分之二以上通过。 公司对外单笔担保的最高限额不超过最近一期经审计净资产的 15％，公司 为单一对象担保的累计最高限额不超过最近一期经审计净资产的 15％，公司及 其控股子公司的累计对外担保总额最高限额不超过公司最近一期经审计净资产 的 50％。 除为公司下属的控股企业或以其他约定方式而取得经营权的企业提供担保 （包括保证、抵押、质押）外，公司不为股东和实际控制人及其关联方、以及任 何第三方提供担保。 现修改为： 应由股东 ...

关于光明乳业股份有限公司 2023 年度控股股东及其他关联方 占用资金情况专项报告 1 目 录 委托单位：光明乳业股份有限公司 审计单位：普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 联系电话：+86(021) 2323 8888 2 一、 专项审计报告 二、 附表 3 4 二、附表 关于光明乳业股份有限公司 2023 年度控股股东及其他关联方占用资金情况表 单位：万元 | 南京光明乳业 | 子公司及其控 | 其他应收 | 218 | 2,774 | - | - | 2,992 | 周 转 金 和 | 非经营性 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 销售有限公司 | 制的法人 | 款 | | | | | | 往来款 | 往来 | | 杭州光明乳业 | 子公司及其控 | 其他应收 | 120 | 2,163 | - | - 4 | 2,279 | 周 转 金 和 | 非经营性 | | 销售有限公司 | 制的法人 | 款 | | | | | | 往来款 | 往来 | | 合肥光明乳业 | 子公司及其控 | 其他应收 | 1 ...

光明乳业股份有限公司 董事会关于独立董事独立性情况的专项意见 按照中国证券监督管理委员会发布的《上市公司独立董事管理办 法》的相关规定，光明乳业股份有限公司（以下简称"公司"）董事 会，就公司独立董事毛惠刚、赵子夜、高丽 2023 年度独立性情况进 行评估，并出具如下专项意见： 二零二四年四月二十六日 1 经核查独立董事毛惠刚、赵子夜、高丽的任职经历以及签署的相 关自查文件，认为独立董事毛惠刚、赵子夜、高丽符合《上市公司独 立董事管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号— —规范运作》等法律法规中关于独立董事任职资格及独立性的要求， 不存在任何妨碍其进行独立客观判断的关系，不存在影响独立董事独 立性的情况。 光明乳业股份有限公司董事会 ...