详解江苏银行2023年报&2024一季报：稳步扩表；Q1营收利润两位数增长；分红率维持30% 江苏银行(600919)/银行 证券研究报告/公司点评 2024年04月28日 [Table_Industry] [评Ta级ble：_T买itle入] (维持) [公Ta司ble盈_F利in预anc测e]及 估值 市场价格：7.67 指标 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 营业收入（百万元） 70,451 74,163 79,393 84,157 89,256 分析师 戴志锋 增长率yoy% 10.54% 5.27% 7.05% 6.00% 6.06% 执业证书编号：S0740517030004 净利润（百万元） 25,386 28,750 32,502 35,855 39,552 Email：daizf@zts.com.cn 增长率yoy% 28.90% 13.25% 13.05% 10.32% 10.31% 每股收益（元） 1.72 1.57 1.71 1.90 2.10 分析师 邓美君 每股现金流量 执业证书编号：S0740519050002 净资产收益率 15.82% 15.17% ...

%% research.95579.com %% 丨证券研究报告丨 公司研究丨点评报告丨江苏银行（ ） 600919.SH [营Ta收b增le_速T超itle预] 期，资产质量稳定 —— 年年报及 年一季报点评 2023 2024 报告要点 [江Ta苏bl银e_行Su2m0m23ar全y]年和2024年一季度营业收入分别同比增长5.3%、11.7%，受益于债市高景 气，一季度非息高增长，是拉动营收增速的主因，归母净利润分别同比增长13.3%、10.0%。 江苏银行的核心优势在于战略发展规划清晰、执行力强，未来业绩增长确定性高，同时保持30% 左右高分红比例，预计能够带来稳定的高股息回报率。预测2024年营收同比增速6.4%，归母 ...

详解江苏银行2023年报&2024一季报：稳步扩表；Q1营收利润两位数增长；分红率维持30% 江苏银行(600919)/银行 证券研究报告/公司点评 2024年04月28日 [Table_Industry] [评Ta级ble：_T买itle入] (维持) [公Ta司ble盈_F利in预anc测e]及 估值 市场价格：7.67 指标 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 营业收入（百万元） 70,451 74,163 79,393 84,157 89,256 分析师 戴志锋 增长率yoy% 10.54% 5.27% 7.05% 6.00% 6.06% 执业证书编号：S0740517030004 净利润（百万元） 25,386 28,750 32,502 35,855 39,552 Email：daizf@zts.com.cn 增长率yoy% 28.90% 13.25% 13.05% 10.32% 10.31% 每股收益（元） 1.72 1.57 1.71 1.90 2.10 分析师 邓美君 每股现金流量 执业证书编号：S0740519050002 净资产收益率 15.82% 15.17% ...

股 票 研 究 [Table_industryInfo] 商业银行/金融 [ Table_Main[ITnafbol]e _Title] [评Tab级le_：Inv est] 增持 江苏银行(600919) 上次评级： 增持 因时制宜，行稳致远 目标价格： 9.11 公 上次预测： 9.11 ——江苏银行2023 年报暨2024 年一季报点评 司 当前价格： 7.67 更 刘源(分析师) 2024.04.28 新 021-38677818 [交Ta易bl数e_M据a rket] 报 liuyuan023804@gtjas.com 52周内股价区间（元） 6.43-8.44 告 证书编号 S0880521060001 总市值（百万元） 140,755 总股本/流通A股（百万股） 18,351/18,270 本报告导读： 流通 B股/H股（百万股） 0/0 江苏银行经营稳健，业绩平稳增长，资产质量保持较优水平。24Q1对公条线存贷两 流通股比例 100% 旺，息差韧性好于同业，维持目标价9.11，维持增持评级。 日均成交量（百万股） 139.89 投资要点： 日均成交值（百万元） 1077.69 [T abl投 ...

公 司 研 证券研究报告 究 ＃industryId＃ 银行 II ＃d江yCo苏mp银any＃行 ＃d 6yS 0to 0c 9kc 1od 9e ＃ 利润增速放缓＃，titl资e＃产 质量稳定 ＃inve增stSu持ggest ion＃ ( i维 nv＃ e持 stS ） ——江苏银行 2023年报&2024年一季报点评 公 ou ng Cg e hs at ni ＃createTime1＃ 2024年 4月 26日 司 ge＃ 投资要点 点 ＃relatedReport＃ ＃summary＃ 相关报告 ⚫ 2023Q4业绩增速放缓，2024Q1投资收益高增带动营收、利润实现两位数增长。 评 公司 2023 年营收/归母净利润同比分别为+5.3%/+13.3%，2023Q4 单季度营收/归 报 母净利润同比分别为-7.1%/-36.8%，2023Q4业绩增速下滑幅度较大，一方面是息 告 差下行对净利息收入有所拖累，另一方面是公司主动加大了减值计提力度，对应 ＃分em析a师ilA：ut hor＃ 也加大了核销力度。 ＃陈a绍ss兴Au thor＃ 公司2024Q1营收/归母净利润同比分别为+11.7%/+1 ...

[Table_Title] 证券研究报告 24Q1 营收和利润增速均超 10%，“五篇大文章”显成效 公司研究 [Table_ReportDate] 2024年04月27日 [Table_ReportType] 公司点评报告 [T事ab件le：_近Su日mm,a江ry苏] 银行披露2023年报和2024年一季报：2024Q1归母净利润 [江Ta苏bl银e_行Sto(c6k0A0n9d1R9an)k ] 同比+10.02%（2023 年同比+13.25%，前三季度同比+25.21%）；营业收入同 比+11.73%（2023 年同比+5.28%，前三季度+9.16%）；年化加权 ROE 15.38% 投资评级 （2023年化加权ROE 14.52%），同比-1.91pct。 上次评级 点评： [廖T紫ab苑le _ A u银th行or业]分 析师 ➢ 营收加速利润减速，同比均超 10%。2024Q1 江苏银行营收同比增速较 执业编号：S1500522110005 2023年+6.45pct 至11.73%，再次突破10%，在已披露数据的上市银行 邮 箱：liaoziyuan@cindasc.com 中名列前茅，表 ...

公司研 究 证 券研究 报 告 城商行 2024年04月26日 江 苏银行（600919）2023年报及 2024年一季报点评 推 荐 （维持） 目标价：9.6元 对公支撑规模较快增长，资产质量保持稳定 当前价：8.44元 事项： 华创证券研究所  4月25日晚，江苏银行披露2023年报及2024年一季报，2023年/1Q24实现 证券分析师：贾靖 营业收入742.93亿元/209.99亿元，同比增长5.28%/11.72%；实现归母净利润 287.50亿元/90.42亿元，同比增长13.25%/10.02%。1Q24不良贷款率环比持平 邮箱：jiajing@hcyjs.com 至0.91%，拨备覆盖率环比下降7pct至371.22%。 执业编号：S0360523040004 证券分析师：徐康 评论： 电话：021-20572556 邮箱：xukang@hcyjs.com  息差降幅扩大及中收同比下滑拖累 4Q23营收，其他非息收入高增促使 1Q24 执业编号：S0360518060005 营收高增；4Q23/1Q24 拨备多提增厚安全垫，归母净利润增速下行。1） 4Q23/1Q24营收同比增长-7.1% ...

证券代码：600919 证券简称：江苏银行 优先股代码：360026 优先股简称：苏银优1 江苏银行股份有限公司 2024 年 4 月 26 日投资者交流 活动纪要 2024年4月26日，江苏银行股份有限公司与投资者沟通交流主 要情况如下： 一、参与交流投资者信息 华夏基金、工银瑞信基金、汇添富基金、易方达基金、嘉实基 金、大成基金、华安基金、泰康基金、民生加银基金、中银基金、 兴证全球基金、银华基金、东证资管、人寿资产、长江养老、国寿 养老、国寿资产、平安资产、景顺长城基金、高毅资产、上投摩根 基金、中欧基金、泰康资产、南方基金、招商基金、交银基金、广 发基金、汇丰晋信基金、安联资管、海富通基金、人民保险、长盛 基金、天弘基金、博时基金、国投瑞银基金、安联寰通基金、安联 ...

江苏银行（600919.SH）2023年年报&2024年一季报点评 营收增速回升，资产质量稳定 2024年04月26日 事件：4月25日，江苏银行发布2023年及24Q1财报。2023、24Q1营收分 推荐 维持评级 别为 743 亿元、210 亿元，YoY+5.3%、+11.7%；归母净利润分别为 288 亿 当前价格： 8.44元 元、90亿元，YoY+13.3%、+10.0%；24Q1末不良率0.91%、拨备覆盖率371%。 ➢ 其他非息收入延续亮眼表现。进入24Q1，净利息收入增速转负、中收增长 持续承压，其他非息收入保持高增，仍为营收增长的主要支撑因素，三者分别同 [Table_Author] 比变动-0.8%、-16.8%、74.9%。23年、24Q1其他非息收入的高速增长均主要 因为交易性金融资产收益增厚。 ➢ 盈利增速有所放缓，与公司减值计提力度的调整有关。23 年归母净利润同 比增长13.3%，较23Q1-3下降12.0pct，而减值计提力度的调整从23Q3就已 开始，23Q3、23Q4单季资产减值损失分别同比-14.6%、4.5%。细拆来看，23 年下半年拨备的多提主要来源于对公业务板块。 ...

公 银行 司 2024年 4月 26日 报 江苏银行(600919.SH) 告 非息带动营收回暖，资产质量保持稳定 强烈推荐（维持） 事项： 江苏银行发布 2023 年年报及 2024 年一季报，公司 23 年、24Q1 分别实现营 股价：8.44 元 业收入743亿元、210亿元，对应同比增速分别为5.3%/11.7%，公司23年、 24Q1分别实现归母净利润288亿元、90亿元，对应同比增速分别为13.3%、 公 主要数据 10.0%。公司23年加权平均ROE为14.52%，同比下降0.27个百分点，24Q1 司 年化ROE为15.38%。公司23年末总资产为3.40万亿元，同比增长14.2%， 行业 银行 年 公司网址 www.jsbchina.cn 24Q1总资产为3.67万亿元，较年初增长7.83%。公司2023年利润分配预案 大股东/持股 江苏凤凰出版传媒集团有限公司 为：每10股分红4.70元（含税），分红率为30.0%。 报 /6.93% 点 实际控制人 平安观点： 总股本(百万股) 18,351 评 流通A股(百万股) 18,270  非息收入带动营收回暖，拨备计提力度加大。公司24Q1和 ...