| 证券代码：600150 | 证券简称：中国船舶 | 上市地：上海证券交易所 | | --- | --- | --- | | 证券代码：601989 | 证券简称：中国重工 | 上市地：上海证券交易所 | 中国船舶工业股份有限公司 换股吸收合并中国船舶重工股份有限公司 暨关联交易报告书（草案） （上会稿） 中国（上海）自由贸易试验区浦东大道 1 号 北京市海淀区昆明湖南路 72 号 吸并方 被吸并方 中国船舶工业股份有限公司 中国船舶重工股份有限公司 吸并方独立财务顾问 被吸并方独立财务顾问 二〇二五年六月 1 中国船舶工业股份有限公司换股吸收合并中国船舶重工股份有限公司暨关联交易报告书 公司声明 一、吸收合并双方及其全体董事、监事、高级管理人员保证本报告书及其摘要内容 的真实、准确、完整，并对其虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负相应的法律责任。 二、吸收合并双方控股股东及全体董事、监事、高级管理人员承诺，如就本次交易 所提供或披露的信息因涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查 或者被中国证监会立案调查的，在案件调查结论明确之前，将暂停转让各自在吸收合并 双方拥有权益的股份，并于收到立案稽查 ...

| 证券代码：600150 | 证券简称：中国船舶 | 上市地：上海证券交易所 | | --- | --- | --- | | 证券代码：601989 | 证券简称：中国重工 | 上市地：上海证券交易所 | 中国船舶工业股份有限公司 换股吸收合并中国船舶重工股份有限公司 暨关联交易报告书（草案） 摘要 （上会稿） 中国（上海）自由贸易试验区浦东大道 1 号 北京市海淀区昆明湖南路 72 号 吸并方 被吸并方 中国船舶工业股份有限公司 中国船舶重工股份有限公司 吸并方独立财务顾问 被吸并方独立财务顾问 二〇二五年六月 1 中国船舶工业股份有限公司换股吸收合并中国船舶重工股份有限公司暨关联交易报告书摘要 公司声明 本报告书摘要的目的仅为向公众提供有关本次交易的简要情况，并不包括重组报告 书全文的各部分内容。重组报告书全文同时刊载于上海证券交易所网站。 一、吸收合并双方及其全体董事、监事、高级管理人员保证重组报告书及其摘要内 容的真实、准确、完整，并对其虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负相应的法律责任。 二、吸收合并双方控股股东及全体董事、监事、高级管理人员承诺，如就本次交易 所提供或披露的信息因涉嫌虚假记载、误导性 ...

中信建投证券股份有限公司 关于 中国船舶工业股份有限公司换股吸收合并 中国船舶重工股份有限公司暨关联交易 之 独立财务顾问报告 （上会稿） 独立财务顾问 二〇二五年六月 中信建投证券股份有限公司 关于中国船舶工业股份有限公司换股吸收合并中国船舶重工股份有限公司暨关联交易之独立财务顾问报告 声明和承诺 中信建投证券股份有限公司（以下简称"中信建投证券"或"本独立财务顾问"） 受中国船舶重工股份有限公司（以下简称"中国重工"）委托，担任本次中国船舶工业 股份有限公司换股吸收合并中国重工暨关联交易的中国重工独立财务顾问，并制作本独 立财务顾问报告。 本独立财务顾问报告是依据《公司法》《证券法》《重组管理办法》《26 号准则》 《财务顾问办法》等法律、法规的有关规定，按照证券行业公认的业务标准、道德规范， 本着诚实信用、勤勉尽责的态度，遵循客观、公正原则，在认真审阅相关资料和充分了 解本次交易行为的基础上，发表独立财务顾问意见，旨在就本次交易行为做出独立、客 观和公正的评价，以供全体股东及有关各方参考。 一、独立财务顾问声明 （一）本独立财务顾问与本次交易各方无任何关联关系。本独立财务顾问本着客观、 公正的原则对本次 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 中国船舶重工股份有限公司（以下简称"公司"）董事会于 2025 年 6 月 24 日收到公司证券事务代表王锦女士的书面辞职报告，因工作调整，王锦女士向董 事会提出辞去公司证券事务代表职务。根据相关法律法规以及《中国船舶重工股 份有限公司章程》的相关规定，王锦女士的辞职报告自送达公司董事会之日起生 效，辞职后，王锦女士不再担任公司任何职务。 王锦女士在担任公司证券事务代表期间恪尽职守、勤勉尽责，公司及公司董 事会对王锦女士任职期间为公司发展做出的贡献表示衷心感谢！ 证券代码：601989 证券简称：中国重工 公告编号：临 2025-035 中国船舶重工股份有限公司 关于证券事务代表辞职的公告 特此公告。 中国船舶重工股份有限公司董事会 二〇二五年六月二十五日 1 ...

证券代码：601989 证券简称：中国重工 公告编号：临 2025-034 中国船舶重工股份有限公司 关于监事会主席辞职的公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 中国船舶重工股份有限公司（以下简称"公司"）监事会于 2025 年 6 月 24 日收到公司监事会主席程景民先生的书面辞职报告，因工作调整，程景民先生向 监事会提出辞去公司第六届监事会主席、监事职务。 中国船舶重工股份有限公司监事会 二〇二五年六月二十五日 1 程景民先生的辞职未导致公司监事会成员人数低于法定最低人数，不影响公 司监事会的正常运作。根据相关法律法规以及《中国船舶重工股份有限公司章程》 的相关规定，程景民先生的辞职报告自送达公司监事会之日起生效，辞职后，程 景民先生不再担任公司任何职务。 程景民先生在公司任职期间忠实履职、勤勉尽责，公司及公司监事会对程景 民先生任职期间为公司发展做出的贡献表示衷心感谢！ 特此公告。 ...

Group 1 - The Shanghai Composite Index opened lower but rose, with the CSI 300 Fuguo 130/30 Long-Short Strategy Index increasing by 0.07% to 47,596.81 points, with a trading volume of 103.244 billion [1] - The CSI 300 Fuguo 130/30 Long-Short Strategy Index has increased by 0.15% in the past month, 0.77% in the past three months, and 4.39% year-to-date [1] - This index employs a negative weight to reflect the concept of short selling, with a long position of 130% and a short position of -30%, utilizing leverage to provide new risk-return characteristics [1] Group 2 - The top ten holdings of the CSI 300 Fuguo 130/30 Long-Short Strategy Index include Kweichow Moutai (5.36%), CATL (5.27%), iFlytek (4.07%), Hangzhou Bank (4.06%), and others [1] - The market capitalization distribution shows that the Shanghai Stock Exchange accounts for 63.48% and the Shenzhen Stock Exchange accounts for 36.52% [1] - In terms of industry allocation, finance comprises 21.57%, industrials 17.13%, information technology 16.95%, consumer staples 10.81%, and healthcare 10.49% among others [2]

Group 1 - China Shipbuilding Industry Company (referred to as "China Shipbuilding") has made significant progress in the stock swap absorption merger with China Shipbuilding Industry Corporation (referred to as "China Heavy Industry") [2] - The cash option mechanism is designed to protect the rights of minority shareholders, providing a standardized and efficient exit strategy for dissenting shareholders [3] - Beijing Enterprises Holdings Limited (referred to as "Beijing Enterprises") will jointly provide cash options with China Shipbuilding Group, demonstrating strong support for the major asset restructuring of state-owned enterprises [2][3] Group 2 - As of December 31, 2024, Beijing Enterprises has total assets of 44.108 billion yuan and net assets of 39.418 billion yuan, with a net profit of 2.690 billion yuan in 2024 [3] - The collaboration between China Shipbuilding Group and Beijing Enterprises goes beyond a single transaction, showcasing deep cooperation in implementing national strategic deployments and optimizing resource integration [4] - The partnership sets a benchmark for state-owned enterprises to complement each other's advantages and collectively serve national strategic goals [5]

Core Viewpoint - The transaction between China Shipbuilding Industry Co., Ltd. and China Shipbuilding Heavy Industry Co., Ltd. aims to eliminate industry competition, optimize resource integration, and enhance the overall competitiveness of the merged entity in the shipbuilding sector [1][5][23]. Group 1: Background and Necessity of the Transaction - The transaction is part of a broader strategy to deepen state-owned enterprise reforms and enhance the quality of state assets, aligning with national goals for high-quality development in the shipbuilding industry [3][5]. - The shipbuilding industry is entering a new cycle of prosperity, with increased demand and order volumes, making this an opportune moment for consolidation [4][8]. Group 2: Business and Organizational Integration Plans - Post-transaction, China Shipbuilding will inherit all assets, liabilities, and operations of China Shipbuilding Heavy Industry, aiming for a streamlined organizational structure and enhanced operational efficiency [10][14]. - The integration will focus on optimizing production capabilities and enhancing research and development efforts, leveraging the strengths of both companies to improve overall competitiveness [13][23]. Group 3: Financial Impact and Performance Metrics - The transaction is expected to significantly increase total assets and revenue, with projections indicating that the merged entity will become the largest shipbuilding company globally [20][21]. - Key financial metrics post-transaction show a decrease in earnings per share due to the lower profitability of China Shipbuilding Heavy Industry, but an overall increase in net assets and operational scale [20][21]. Group 4: Synergy and Competitive Advantage - The merger is designed to create synergies by combining the unique strengths of both companies, enhancing order acquisition and production scheduling capabilities [23]. - The transaction will enable the merged company to better position itself in high-end and green shipbuilding markets, thereby improving its international competitiveness [8][23].

中信建投证券股份有限公司 《关于中国船舶工业股份有限公司 吸收合并中国船舶重工股份有限公司 暨关联交易申请的审核问询函的回复》 之专项核查意见 独立财务顾问 二〇二五年六月 1 上海证券交易所： 受中国船舶重工股份有限公司（以下简称"中国重工"）委托，中信建投证券股份 有限公司（以下简称"独立财务顾问"、"中信建投证券"）担任中国船舶工业股份有 限公司（以下简称"中国船舶"）换股吸收合并中国重工暨关联交易被吸并方独立财务 顾问。根据贵所于 2025 年 5 月 19 日下发的《关于中国船舶工业股份有限公司吸收合并 中国船舶重工股份有限公司暨关联交易申请的审核问询函》（上证上审（并购重组）〔2025〕 31 号）（以下简称"问询函"），中信建投证券对问询函提出的问题进行了认真分析 和核查，并出具本核查意见，现提交贵所，请予审核。 如无特殊说明，本核查意见所述的简称均与《中国船舶工业股份有限公司换股吸收 合并中国船舶重工股份有限公司暨关联交易报告书（草案）（修订稿）》中的释义内容 相同。本文涉及数字均按照四舍五入保留两位小数，合计数与分项有差异系四舍五入尾 差造成。 本核查意见的字体代表以下含义： | 问询函所列 ...

| 证券代码：600150 | 证券简称：中国船舶 | 上市地：上海证券交易所 | | --- | --- | --- | | 证券代码：601989 | 证券简称：中国重工 | 上市地：上海证券交易所 | 关于中国船舶工业股份有限公司 吸收合并中国船舶重工股份有限公司 暨关联交易申请的审核问询函的回复 中国（上海）自由贸易试验区浦东大道 1 号 北京市海淀区昆明湖南路 72 号 吸并方 被吸并方 中国船舶工业股份有限公司 中国船舶重工股份有限公司 吸并方独立财务顾问 被吸并方独立财务顾问 二〇二五年六月 1 上海证券交易所： 就贵所于 2025 年 5 月 19 日下发的《关于中国船舶工业股份有限公司吸收合并中国 船舶重工股份有限公司暨关联交易申请的审核问询函》（上证上审（并购重组）〔2025〕 31 号）（以下简称"问询函"），中国船舶工业股份有限公司（以下简称"中国船舶"）、 中国船舶重工股份有限公司（以下简称"中国重工"）会同本次交易相关方及中介机构 对问询函所列问题认真进行了逐项研究和核实，现就问询函相关内容作如下回复说明， 并根据问询函对《中国船舶工业股份有限公司换股吸收合并中国船舶重工股份有限公 ...