证券研究报告 | 年报点评报告 2024年04月12日 海光信息（688041.SH） 业绩实现高增，国产算力领军地位持续验证 事件：公司发布2023年度报告，2023年，公司实现收入60.12亿元，yoy+17.30%， 增持（维持） 归母净利润为 12.63 亿元，yoy+57.17%，扣非归母净利润为 11.36 亿元， 股票信息 yoy+51.79%；2023年单Q4看，公司实现收入20.69亿元，yoy+58.52%，归母净 利润3.62亿元，yoy+138.50%，扣非归母净利润3.02亿元，yoy+108.82%，实现 行业 半导体 高速增长。 前次评级 买入 4月11日收盘价(元) 74.01 CPU、DCU产品性能表现优异，生态持续推进。1）CPU方面，海光CPU在国产处 理器中具有非常广泛的通用性和产业生态，已大规模应用于电信、金融、互联网、 总市值(百万元) 172,024.26 教育、交通、工业设计、图形图像处理等领域。海光CPU既支持面向数据中心、云 总股本(百万股) 2,324.34 计算等复杂应用领域的高端服务器，也支持面向政务、企业和教育领域的信息化建 其中自由流通股(%) 3 ...

电子 公 2024年04月12日 司 报 海光信息(688041.SH) 告 CPU、DCU产品国内竞争力强大，公司业绩稳定增长 推荐 ( 维持 ) 事项： 公司发布2023年年度报告，实现营业收入60.12亿元，同比增长17.30%；实现 股价:74.01元 归母净利润12.63亿元，同比增长57.17%。2023年利润分配预案为：每10股 公 主要数据 派发现金红利1.10元（含税），不送红股，不进行资本公积转增股本。 行业 电子 司 平安观点： ...

Financial Performance - The company reported a significant increase in revenue, achieving a total of 1.5 billion CNY for the fiscal year, representing a 25% year-over-year growth[16]. - The company's operating revenue for 2023 reached ¥6,011,998,991.03, representing a year-on-year increase of 17.30%[22]. - Net profit attributable to shareholders was ¥1,263,178,600.37, a significant increase of 57.17% compared to the previous year[22]. - The net profit after deducting non-recurring gains and losses was ¥1,136,358,033.60, up 51.79% year-on-year[22]. - Basic earnings per share rose to ¥0.54, reflecting a 42.11% increase from the previous year[23]. - The gross margin improved to 40%, up from 35% in the previous year, indicating better cost management and pricing strategies[16]. - The company achieved operating revenue of 601,199.90 million RMB, a year-on-year increase of 17.30%[33]. - The net profit attributable to shareholders was 126,317.86 million RMB, up 57.17% compared to the previous year[33]. Research and Development - Research and development expenses increased by 10%, totaling 200 million CNY, to support innovation in high-performance computing solutions[16]. - The company's R&D investment increased by 35.93%, surpassing the revenue growth rate of 17.30%, leading to a rise in R&D expenditure as a percentage of revenue to 46.74%[24]. - The total R&D investment for the year reached approximately CNY 2.81 billion, a year-on-year increase of 35.93%[72]. - The company has accumulated 670 invention patents, 90 utility model patents, and 228 integrated circuit layout design certificates[36]. - The company has established a comprehensive multi-level processor verification environment to ensure the reliability of its core microarchitecture[59]. - The company has developed a high-level custom circuit design platform, optimizing performance and energy efficiency through advanced design techniques[61]. - The company has established a comprehensive testing system covering wafer testing, packaging testing, and system-level testing to support the development and mass production of its CPUs and DCUs[66]. Market Expansion and Strategy - The company is expanding its market presence in Southeast Asia, targeting a 15% market share within the next two years[16]. - A strategic acquisition of a local tech firm was completed, enhancing the company's capabilities in integrated circuit design and production[15]. - The company provided a positive outlook for the next fiscal year, projecting a revenue growth of 20% based on current market trends and product demand[16]. - The company is exploring strategic acquisitions to bolster its technology portfolio, with a budget of 300 million allocated for potential deals[134]. - The company plans to focus on the development of high-performance, reliable, and low-power high-end processor chips to meet customer demands[115]. Corporate Governance - The board of directors has confirmed that all members attended the board meeting, ensuring the integrity of the annual report[6]. - The company has not reported any non-operating fund occupation by controlling shareholders or related parties[6]. - The company has not violated decision-making procedures for external guarantees[7]. - The company emphasizes that forward-looking statements regarding future development plans do not constitute a commitment to investors[6]. - The company has established a comprehensive information disclosure management system to ensure timely and accurate information dissemination to shareholders[124]. - The company has a structured governance framework that aligns with regulatory requirements, ensuring transparency and accountability[125]. Employee and Talent Management - The workforce consists of 1,790 employees, with 75.47% holding a master's degree or higher, ensuring a strong talent pool for innovation[37]. - The company has established a comprehensive training system to enhance employee skills and support strategic goals[153]. - The total remuneration for core technical personnel at the end of the reporting period was CNY 14.79 million[138]. - The company has implemented a competitive compensation policy that includes fixed and performance-based salaries to attract and retain talent[152]. Environmental, Social, and Governance (ESG) - The company emphasizes ESG principles, focusing on sustainable development and social responsibility initiatives[38]. - The company has invested in environmental protection initiatives, with a focus on promoting green office practices and enhancing employee awareness of environmental issues[170]. - The company has established a three-tier ESG management structure to integrate sustainable development into its daily operations and strategic planning[166]. - The company has not faced any administrative penalties related to environmental issues during the reporting period[167]. Risks and Challenges - The company has a significant risk related to high customer concentration, primarily relying on a few major server manufacturers[79]. - The company faced risks related to accounts receivable collection due to potential changes in customer financial conditions[81]. - The shortage of high-level talent in the integrated circuit design industry poses challenges for the company's growth and competitiveness[50]. Shareholder Relations - The company emphasizes investor relations, ensuring communication and feedback from shareholders to protect their rights[125]. - The company has a dedicated team for investor communication, enhancing engagement with stakeholders[125]. - The company reported a lock-up period of 12 months for all directors and senior management from the date of the initial public offering[188].

年 度 环境、社会和公司 治理（ESG）报告 海光信息技术股份有限公司 目录 | 关于本报告 | 01 | | --- | --- | | 时间范围 | 01 | | 发布周期 | 01 | | 报告范围 | 01 | | 称谓说明 | 01 | | 参考标准 | 01 | | 报告声明 | 01 | | 报告获取 | 01 | | 意见反馈 | 01 | 董事长致辞 02 2023年可持续亮点 03 | 走进海光 | 04 | | --- | --- | | 公司简介 | 04 | | 海光文化 | 05 | | 主要产品 | 05 | | 市场地位 | 06 | | 公司荣誉 | 06 | | 战略规划 | 07 | | ESG管理 | 08 | | --- | --- | | ESG 战略 | 08 | | ESG 治理机制 | 09 | | ESG 目标进展及规划 | 09 | | ESG 风险管理 | 10 | | 利益相关方沟通 | 11 | | 实质性议题分析 | 12 | 本报告为年度报告。 | 01 合规治理 共筑稳健海光 | | | --- | --- | | 治理架构 | 14 | | ...

海光信息技术股份有限公司 审计报告及财务报表 二〇二三年度 信会师报字[2024]第 ZG10866 号 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://acc.mof.gov.cn）"进行查导 c.mof.gov.cn) 报告编码:沪24E1CY2D0G 海光信息技术股份有限公司 审计报告及财务报表 (2023年01月01日至2023年12月31日止) | 目录 | 页次 | | --- | --- | | 审计报告 | 1-6 | | 财务报表 | | | 合并资产负债表和母公司资产负债表 | 1-4 | | 合并利润表和母公司利润表 | 5-6 | | 合并现金流量表和母公司现金流量表 | 7-8 | | 合并所有者权益变动表和母公司所有者权益变动表 | 9-12 | | 财务报表附注 | 1-99 | 立信会计师事务所(特殊普通合伙) BDO CHINA SHU LUN PAN CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP 审计报告 信会师报字[2024]第 ZG10866 号 海光信息技术股份有限公司全体股东: 一、审计意见 我们审计了海光信息技术股份有限 ...

（一）实际募集资金金额及到账时间 根据《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要 求》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有 关法律法规和规范性文件的要求，现就海光信息技术股份有限公司（以下简称"公 司"）2023 年度募集资金存放与实际使用情况专项说明如下： 根据中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）出具的《关于同 意海光信息技术股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可 [2022]953 号），公司获准向社会首次公开发行人民币普通股 30,000.00 万股，每 股发行价格为人民币 36.00 元，募集资金总额为 1,080,000.00 万元，扣除发行费 用 21,721.07 万元（不含增值税）后，募集资金净额为 1,058,278.93 万元。 一、 募集资金基本情况 证券代码：688041 证券简称：海光信息 公告编号：2024-012 海光信息技术股份有限公司 2023 年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完 ...

中信证券股份有限公司 关于海光信息技术股份有限公司 使用部分超募资金永久补充流动资金的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐机构"）作为海光 信息技术股份有限公司（以下简称"公司"、"海光信息"或"发行人"）首次 公开发行股票并在科创板上市的保荐机构。根据《中华人民共和国公司法》《中 华人民共和国证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科 创板股票上市规则》等有关规定，对海光信息本次使用部分超募资金永久补流事 项进行了专项核查，核查情况如下： 一、募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于同意海光 信息技术股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2022]953 号）， 公司首次公开发行人民币普通股 30,000.00 万股，每股发行价格为人民币 36.00 元，募集资金总额为 1,080,000.00 万元，扣除发行费用 21,721.07 万元（不含增 值税）后，募集资金净额为 1,058,278.93 万元。上述募集资金到位情况已经立信 会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于 2022 年 8 月 9 日出具了《验资报告 ...

公司代码：688041 公司简称：海光信息 海光信息技术股份有限公司 2023 年度内部控制评价报告 海光信息技术股份有限公司全体股东： 根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求（以下简称企业内部 控制规范体系），结合本公司（以下简称公司）内部控制制度和评价办法，在内部控制日常监督和专项 监督的基础上，我们对公司2023年12月31日（内部控制评价报告基准日）的内部控制有效性进行了评价。 一. 重要声明 按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并如实披露内 部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督。经理层负责组织 领导企业内部控制的日常运行。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容不存 在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法 律责任。 公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提 高经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存在的固有局限性，故仅能为实现上述目标提供 合理保证。此外，由于情况的变化可能 ...

海光信息技术股份有限公司 章 程 二〇二四年四月 | 第一章 | 总则 4 | | --- | --- | | 第二章 | 经营宗旨和范围 5 | | 第三章 | 股份 5 | | 第一节 | 股份发行 5 | | 第二节 | 股份增减和回购 7 | | 第三节 | 股份转让 9 | | 第四章 | 股东和股东大会 10 | | 第一节 | 股东 10 | | 第二节 | 股东大会的一般规定 13 | | 第三节 | 股东大会的召集 20 | | 第四节 | 股东大会的提案与通知 21 | | 第五节 | 股东大会的召开 23 | | 第六节 | 股东大会的表决和决议 27 | | 第五章 | 董事会 31 | | 第一节 | 董事 31 | | 第二节 | 董事会 38 | | 第六章 | 总经理及其他高级管理人员 46 | | 第七章 | 监事会 49 | | 第一节 | 监事 49 | | 第二节 | 监事会 50 | | 第八章 | 财务会计制度、利润分配和审计 52 | | 第一节 | 财务会计制度、利润分配 52 | | --- | --- | | 第二节 | 内部审计 57 | | 第三节 | ...

证券代码：688041 证券简称：海光信息 公告编号：2024-013 海光信息技术股份有限公司 关于 2023 年度利润分配方案的公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担个别及连带责任。 重要内容提示： 每股分配比例：每 10 股派发现金红利 1.10 元（含税），不送红股，不进 行资本公积转增股本。 本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除公司回购专 用证券账户中的股份为基数，具体日期将在权益分派实施公告中明确。 在实施权益分派的股权登记日前公司总股本扣除公司回购专用证券账户 中股份的基数发生变动的，维持分配总额不变，相应调整每股分配比例，并将另 行公告具体调整情况。 本年度现金分红比例低于 30%，是基于公司所处的行业特点及发展阶段， 结合目前经营状况及未来资金需求的综合考虑。为进一步夯实公司的竞争优势， 加强产品研发投入，扩大经营规模，推动公司各项战略规划落地，保障公司持续、 稳定、健康发展，公司提出此 2023 年度利润分配方案。 一、 利润分配方案的内容 经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至 ...