电子 | 证券研究报告 — 调整盈利预测 2024 年 7 月 15 日 688041.SH 买入 原评级:买入 市场价格:人民币 70.59 板块评级:强于大市 股价表现 (37%) (27%) (17%) (7%) 2% 12% Jul-23Aug-23Sep-23Oct-23Nov-23Dec-23Jan-24Mar-24Apr-24May-24Jun-24Jul-24 海光信息 上证综指 (%) 今年 至今 1 个月 3 个月 12 个月 绝对 (2.4) (0.5) (9.5) (5.8) 相对上证综指 (2.8) 1.7 (7.9) 1.2 | --- | --- | |--------------------------|------------| | 发行股数 (百万) | 2,324.34 | | 流通股 (百万) | 880.56 | | 总市值 (人民币 百万) | 164,075.03 | | 3 个月日均交易额 (人民币 | 1,100.34 | | 主要股东 | | | 曙光信息产业股份有限公司 | 27.96 | | 资料来源:公司公告,Wind | | 以 2024 年 7 月 ...

华福证券 海光信息(688041.SH) Q2 业绩预告延续强增长,算力国产替代势头不 减 投资要点: 24H1 业绩预告:营收&净利双增,公司成长势头依然迅猛 根据公司业绩预告,公司 24H1 营收成长性延续。24H1 预计实现 营收 35.8-39.2 亿元(中值 37.50 亿元),yoy+37.08~50.09%。若以中值 计算,单 24Q2 预计实现营收 21.58 亿元,yoy+49%,qoq+36%。利润 端环比大增。24H1 预计实现归母净利润 7.88-8.86 亿元(中值 8.37 亿 元),yoy+16.32%~30.78%。若以中值计算,单 24Q2 预计实现归母净 利润 5.48 亿元,yoy+25%,qoq+90%。 净利率大幅提升,公司盈利能力有望进一步释放 根据业绩预告所示营收及归母净利润中值,我们计算得到 24H1 公司净利率为 22.3%(23H1 为 25.9%),24Q2 净利率为 25.4%,同比 下降 4.8pcts,环比提升 7.3pcts。此前 23H1 公司有较大额度的财务费 用抵减,主要来自于募集资金 22H2 到账额度较大,利息收入同比增幅 较大,由此带来 ...

海光信息(688041.SH) 2024 年 07 月 15 日 投资评级:买入(维持) | --- | --- | |--------------------|-------------| | 日期 | 2024/7/12 | | 当前股价(元) | 70.59 | | 一年最高最低(元) | 90.26/49.31 | | 总市值(亿元) | 1,640.75 | | 流通市值(亿元) | 624.85 | | 总股本(亿股) | 23.24 | | 流通股本(亿股) | 8.85 | | 近 3 个月换手率(%) | 100.93 | 股价走势图 海光信息 沪深300 -48% -36% -24% -12% 0% 12% 24% 2023-07 2023-11 2024-03 数据来源:聚源 收入大超预期,利润符合预期 电子/半导体 陈宝健(分析师) 刘逍遥(分析师) liuxiaoyao@kysec.cn 证书编号:S0790520090001 chenbaojian@kysec.cn 证书编号:S0790520080001 高度看好公司长期发展,维持 "买入"评级 我们维持公司 2024-2026 ...

证券代码:688041 证券简称:海光信息 公告编号:2024- 海光信息技术股份有限公司 关于 2024 年半年度业绩预告的自愿性披露公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担个别及连带责 任。 重要内容提示: 经财务部门初步测算,海光信息技术股份有限公司(以下简称"海光信息" 或"公司")预计 2024 年半年度实现营业收入与上年同期相比,将增加 96,830.59 万元到 130,830.59 万元,同比增长 37.08%到 50.09%。 预计 2024 年半年度实现归属于母公司所有者的净利润与上年同期相比,将 增加 11,054.82 万元到 20,854.82 万元,同比增长 16.32%到 30.78%。 预计 2024 年半年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润 与上年同期相比,将增加 10,700.23 万元到 20,200.23 万元,同比增长 17.29% 到 32.63%。 一、 本期业绩预告情况 (一)业绩预告期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 (二) ...

全文摘要 海光信息公司是一家专注于高性能计算解决方案的企业,成功获得 AMD 授权并推出了一系列服务器和工作站 CPU 产品。该公司 DCU 产品基于国际主流 GPU 架构,已成功应用于多个项目,展示了高度的兼容性、生态扩展能力和 高性能。凭借与 Arm 的授权合作,海光的 DCU 能够全面兼容 RollCOM GPU 计算生态,并支持广泛的国际主流软 件,适合大规模模型训练和预测任务。此外,海光 CPU 产品线涵盖了 3000、5000、7000 系列,尤其在高端 7000 系列方面具有显著的毛利率优势。公司自 2016 年以来,经历了五代产品的迭代开发,实现了营业收入和净 利润的大幅增长。在面对供应链挑战时,海光公司维持了较高的研发投入,并通过国内信创市场的快速发展占领了 一席之地。展望未来,海光公司预计将继续扩大其在服务器市场及 CPU 应用领域的市场份额,特别是在移动工作 站和 DCU 领域显示出强劲的增长潜力。 海光信息公司技术进展与市场表现汇报 海光信息公司已获得 AMD 授权,在服务器市场取得一定份额,并推出工作站 CPU 产品。其 DCU 产品采用国际主 流 GPU 路线,已有深算一号和二号商 ...

大家好欢迎参加华复电子大科技海光信息公司深度汇报联华会议目前所有参负者均处于静音状态下面开始播报名字声明声明完毕后主持人可以直接开始发言谢谢 本次会议紧面向华福证券的专业投资机构客户或受邀客户第三方专家发言内容仅代表其个人观点所有信息或观点不构成投资建议根据监管规定会议不得交流敏感内幕信息未经华福证券事先书面许可任何机构或个人严禁录音制作纪要转发转载传播复制编辑修改等涉嫌违反上述情形等我们将保留一切法律权利感谢您的理解和支持谢谢 好的各位投资者大家晚上好我是华富电子旭旭然后今天的话我们给大家汇报一下海光信息的我们之前外发的一个深度报告然后海光的话它是国内整个在产品的话包括CPU以及它的DCU产品就覆盖了像服务器以及说是一些类似于GPU的一些应用 然后在整个服务器端就是海光去吸收了AMD的一个授权然后现在已经具备一些产品自主迭代的一个能力然后目前在整个服务器市场的话也是拿到了一个比较还不错的一个份额那么在整个CQ这块的话它其实初开在服务器端然后近期的话也在工作站这个市场也推出了一些相应的产品 然后另外一块的话它的DCU的话就采用的是国际主流的GPGPU的路线而且具备一个类库大的一个架构 能够适配国际的一些主流软 ...

海光信息公司深度汇报_导读 2024年07月11日 22:38 关键词 海光信息 海关 CPU DCU 服务器 AMD 授权 工作站 GPU 架构 算力 毛利率 费用 存货 供应链 信创市场 安 全可靠测评 应用领域 海光DC 生态兼容 全文摘要 海光信息公司在芯片和DCU产品上取得了显著进展，特别是在服务器市场和高性能计算芯片领域。公司 获得了AMD的授权，实现了产品的自主迭代能力，并在服务器市场占据了可观的市场份额。海光信息 公司的CPU产品已经扩展到工作站市场，其DCU产品采用国际主流的GPU路线，适合主流软件运行，包 括深算一号、深算二号及正在研发中的深算三号。自2016年至2018年，海光系列芯片产品经历了五代 迭代，覆盖了从高端服务器到入门级市场的不同应用领域。海光半导体依托强大的技术研发实 力，在DCU领域深耕细作，成为行业领军企业之一。公司净利润实现显著增长，展现出商业模式的强大 生命力。未来，海光半导体计划继续加大研发投入，优化产品结构，以实现可持续发展和市场份额的进 一步扩大。 章节速览 ● 00:00 华为海光信息公司深度汇报：芯片及DCU产品进展 华为海光信息公司在产品和技术方面取得显 ...

海光信息 20240711_原文 2024年07月11日 23:43 发言人 00:04 大家好，欢迎参加华富电子大科技海光信息公司深度汇报电话会议。目前所有参会者均处于静音状态，下 面开始播报本次声明，声明完毕后，主持人可以直接开始发言，谢谢。本次会议仅面向华福证券的专业投 资机构客户或受邀客户、第三方专家发言，内容仅代表其个人观点，所有信息或观点不构成投资建议。根 据监管规定，会议不得交流敏感、内幕信息。未经华福证券事先书面许可，任何机构或个人严禁录音、制 作纪要、转发、转载、传播、复制、编辑、修改等。涉嫌违反上述情形的，我们将保留一切法律权利。感 谢您的理解和支持，谢谢。 发言人 00:48 好的，各位投资者大家晚上好，我是华富电子学学。然后今天的话我们给大家汇报一下海关信息的我们之 前外发的一个审查报告。然后海光的话它是国内整个在产品的话，包括 CPU以及它的DCU产品，就覆盖 了像服务器以及说是一些类似于g pu的一些应用。然后在整个服务器端，海光去吸收了AMD的一个授权， 然后现在已经具备一些产品自主迭代的一个能力。然后目前在整个服务器市场的话，也是拿到了一个比较 还不错的一个份额。在整个CPU这 ...

海光信息(688041.SH)/计 算机 证券研究报告/公司深度报告 2024 年 07 月 10 日 [评Table_Title] 级:买入(首次) [公Table_Finance] 司盈利预测及估值 | | | | | | | | |-----------------------------|----------------------------|----------|-----------|-----------|-----------|----------| | 市场价格:72.82 | 指标 | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 分析师:孙行臻 | 营业收入(百万元) | 5,125 | 6,012 | 8,240 | 10,893 | 13,968 | | 执业证书编号:S0740524030002 | 增长率 yoy% 净利润(百万元) | 122% 804 | 17% 1,263 | 37% 1,735 | 32% 2,331 | 28%3,064 | | Email:sunxz@zts.com.cn | 增长率 yoy% | 146% | ...

[Table_MainInfo] 公司研究/信息服务 证券研究报告 海光信息（688041）公司研究报告 2024年06月12日 [Table_InvestInfo] 首次 高性能产品进展顺利，AI、物联网、数字 投资评级 优于大市 覆盖 化带来强劲需求 股票数据 0[6Ta月b1le1_日S收to盘ck价I（nf元o]） 71.42 [Table_Summary] 投资要点： 52周股价波动（元） 49.31-90.26 总股本/流通A股（百万股） 2324/881 总市值/流通市值（百万元） 166004/62889  业绩继续高增长，研发保持高投入。2023 年营收 60.12 亿元，同比增长 市场表现 17.30%；归母净利润12.63亿元，同比增长57.17%；扣非净利润11.36亿元， [Table_QuoteInfo] 同比增长51.79%。研发投入28.10亿元，同比+35.93%，占营收比46.74%。 海光信息 海通综指 9.86% 公司围绕通用计算市场，持续保持高强度研发投入，通过技术创新，进一步 提升了产品性能，得到客户充分认可，在毛利率方面有所提升，实现了业绩 -0.14% 的持续 ...