中信证券股份有限公司关于 上海澳华内镜股份有限公司 首次公开发行部分限售股上市流通的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"、"保荐机构"）为上海澳 华内镜股份有限公司（以下简称"公司"、"澳华内镜"）首次公开发行股票并 上市的保荐机构。根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所 科创板股票上市规则》、《科创板上市公司持续监管办法（试行）》及《上海证 券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关规定，对澳 华内镜首次公开发行部分限售股上市流通事项进行了核查，并出具本核查意见。 核查情况如下： 一、本次上市流通的限售股类型 根据中国证券监督管理委员会《关于同意上海澳华内镜股份有限公司首次公 开发行股票注册的批复》（证监许可〔2021〕3139 号），公司首次向社会公开发 行人民币普通股（A 股）33,340,000 股，并于 2021 年 11 月 15 日在上海证券交 易所科创板上市，发行完成后总股本为 133,340,000 股，其中有限售条件流通股 105,832,168 股，无限售条件流通股 27,507,832 股。 本次上市流通的限售股为公司首次公开发行的 ...

证券代码：688212 证券简称：澳华内镜 公告编号：2024-048 上海澳华内镜股份有限公司 首次公开发行部分限售股上市流通公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次股票上市类型为首发限售股份；股票认购方式为网下，上市股数为 41,822,800 股。 本次股票上市流通总数为 41,822,800 股。 本次股票上市流通日期为 2024 年 11 月 15 日。 一、本次上市流通的限售股类型 根据中国证券监督管理委员会《关于同意上海澳华内镜股份有限公司首次公 开发行股票注册的批复》（证监许可〔2021〕3139 号），上海澳华内镜股份有限公 司（以下简称"公司"、"澳华内镜"、"发行人"）首次向社会公开发行人民币普通 股（A 股）33,340,000 股，并于 2021 年 11 月 15 日在上海证券交易所科创板上市， 发行完成后总股本为 133,340,000 股，其中有限售条件流通股 105,832,168 股， 无限售条件流通股 27,507,832 股。 本次上市流通的限售股为 ...

上海澳华内镜股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会 会议资料 二零二四年十一月 | 2024 | 年第二次临时股东大会会议须知 2 | | --- | --- | | 2024 | 年第二次临时股东大会会议议程 4 | | 《关于<公司未来三年（2024 年-2026 | 年）股东分红回报规划>议案》 5 | | 《关于修订<融资与对外担保制度>的议案》 | 6 | | 《关于修订<公司章程>的议案》 | 7 | | 《关于变更公司董事的议案》 | 8 | | 《关于变更公司监事的议案》 | 10 | 上海澳华内镜股份有限公司 2024年第二次临时股东大会会议资料 2024 年第二次临时股东大会会议须知 为了维护全体股东的合法权益，确保股东大会的正常秩序和议事效率，保证 大会的顺利进行，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华 人民共和国证券法》、中国证监会《上市公司股东大会规则》以及《上海澳华内 镜股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）、《上海澳华内镜股份有限公司股 东大会议事规则》的相关规定，特制定 2024 年第二次临时股东大会会议须知： 一、为确认出席大会的股东或其代理人或 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" and is maintained [4]. Core Views - The company's performance meets expectations, with a continuous improvement in procurement expected in the fourth quarter. In Q3 2024, the company reported revenue of 147 million yuan, a year-on-year increase of 5.39%, and a net profit attributable to shareholders of 32 million yuan, a significant year-on-year increase of 345.17% [4][5]. - The substantial growth in net profit is primarily due to the reversal of previously accrued share-based payment expenses, as the company anticipates that its operational results for 2024 will not meet the conditions for restricted stock vesting [4][5]. - The company is expected to maintain a high growth rate in its performance moving forward, supported by the advancement of equipment renewal policies and the recovery of bidding procurement [4][5]. Financial Performance Summary - For the first three quarters of 2024, the company reported total revenue of 501 million yuan, a year-on-year increase of 16.79%. However, the net profit attributable to shareholders decreased by 17.45% to 37.3 million yuan, and the net profit excluding non-recurring items decreased by 55.24% to 14.81 million yuan [4][5]. - The company has launched new products, including electronic endoscopes for various medical fields, enhancing its product offerings and market reach [5][6]. - The company is committed to continuous research and development, introducing innovative products that have gained clinical recognition, which is expected to drive future revenue growth [5][6]. Future Projections - The company is projected to achieve revenues of 814 million yuan, 1 billion yuan, and 1.25 billion yuan for the years 2024, 2025, and 2026, respectively. The net profit attributable to shareholders is expected to be 58 million yuan, 75 million yuan, and 97 million yuan for the same years [6][10]. - The current stock price corresponds to price-to-earnings ratios of 124, 97, and 74 times for the years 2024, 2025, and 2026, respectively, indicating a favorable investment outlook [6].

医疗器械 澳华内镜（688212.SH） 增持-B(维持) 收入端小幅增长，股份支付费用冲回使 Q3 净利润有所改善 | --- | --- | --- | |--------------------------------|-------------|-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | | | | | 公司近一年市场表现 | | | | | | | | | | 事件描述 | | | | 公司发布 2024 三季报， 2024 前三季度公司实现营业收入 5.01 亿元，同 | | | | 比增长 16.79% ；实现归母净利润 3730.30 万元，同比减少 17.45% ；实现扣 非归母净利润 1481.29 万元，同比减少 55.24% ；实现基本每股收益 0.28 元， 同比减少 17.65 ...

2024 年 10 月 29 日 公司点评 买入/维持 澳华内镜(688212) 昨收盘:53.78 澳华内镜点评报告：营收增速短期承压，看好设备更新陆续落地 后公司业绩释放 总股本/流通(亿股) 1.35/0.93 总市值/流通(亿元) 72.38/49.89 12 个月内最高/最低价 (元) 68.5/31.51 内镜等医疗影像设备市场回暖，看好设备更新落地后公司业绩释放 2024 年第三季度，内镜等医疗影像设备招标逐步回暖。据医械云数 据显示，2024 年第三季度全国内镜采购规模呈环比改善趋势，其中 2024 年 9 月份采购规模较 3 月份增长达 115.05%。随着各地医疗设备更新项目 逐步从项目申请、获批过渡到发布设备采购意向、招标阶段，在国家资金 的帮扶下，医疗设备更新项目逐步实现落地，2023 年下半年与 2024 年上 半年被压制的医疗设备采购需求有望得到满足。公司作为国产内镜龙头， 凭借优越的产品性能及良好的品牌形象，有望从中获益。 股票数据 <>--2024-04-23 <<澳华内镜点评报告：第三季度业绩 承压，全年依旧朝股权激励目标前 进>>--2023-10-29 <<上半年业绩超预 ...

证券研究报告 | 2024年10月31日 澳华内镜（688212.SH） 优于大市 短期增长承压，期待招标逐季改善 收入端稳健，利润端受股份支付费用冲回和政府补助影响较大。2024 年前 三季度公司实现营收 5.01 亿元（+16.79%），归母净利润 0.37 亿元 （-17.45%），扣非归母净利润 0.15 亿元（-60.25%）。24Q3 单季营收 1.47 亿元（+5.39%），归母净利润 0.32 亿元（+345.17%），扣非归母 净利润 0.16 亿元（+309.81%）。单三季度收入环比下滑 20%，主要系受 市场招投标环境影响，利润端增幅较大，主要系公司预计 2024 年无法 达成股权激励目标，本季度冲回已计提股份支付费用，同时收到大额政 府补助所致。 毛利率略有下滑，费用率下降明显。24Q3 毛利率 63.95%，表观毛利率下 降 10.38pp，主要系会计准则变更，保证类质保费用从销售费用调整至 营业成本所致，调整后 23Q3 毛利率对应为 65.70%，毛利率下滑 1.75pp， 预计系产品销售结构变化所致。销售费用率 25.09%（-5.48pp），管理 费用率 10.95%（-2 ...

2024 年 10 月 30 日 公司研究 评级：买入(维持) 研究所： 证券分析师： 万鹏辉 S0350524050003 wanph@ghzq.com.cn [Table_Title] 收入短期内承压，内镜产品持续推陈出新 ——澳华内镜（688212）动态点评报告 最近一年走势 事件: 2024 年 10 月 25 日，澳华内镜发布 2024 年三季度报，公司 2024 年前 三季度实现营业收入 5.01 亿元(同比+16.79%)，归属于上市公司股东的 净利润为 0.37 亿元(同比-17.45%)，扣非后归属于上市公司股东净利润为 0.15 亿元(同比-55.24%)。2024 年单 Q3 季度实现营业收入 1.47 亿元（同 比+5.39%），归属于上市公司股东的净利润为 0.32 亿元(同比+345.17%)。 2024 年 10 月 28 日，公司投资者关系活动记录反馈，今年以来，包括 AQ-300 产品在内的一系列产品在多个国家或地区获批，海外市场的准 入有了进一步的发展，当前公司的海外市场主要分布在欧洲以及其余性 价比市场。 相对沪深 300 表现 2024/10/30 表现 1M 3M 1 ...

证券代码：688212 证券简称：澳华内镜 公告编号：2024-047 上海澳华内镜股份有限公司 关于获得政府补助的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 上海澳华内镜股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年10月30日收到软件增值 税退税款人民币608.43万元，均属于与收益相关的政府补助款项。 二、政府补助的类型及对公司的影响 公司根据《企业会计准则第16号——政府补助》等有关规定，确认上述事项并划分 补助类型。公司获得的上述政府补助款项均属于与收益相关的政府补助，预计对公司利 润产生一定的积极影响，具体的会计处理以及对公司损益的影响情况仍须以审计机构年 度审计确认后的结果为准，敬请广大投资者注意投资风险。 特此公告。 上海澳华内镜股份有限公司董事会 2024年10月31日 一、获得补助的基本情况 ...

2024 年 10 月 29 日 公司研究 短期业绩承压收入增长放缓，期待公司业绩回暖 ——澳华内镜（688212.SH）2024 年三季报点评 要点 事件：公司发布 2024 年三季报，2024 年前三季度实现营收 5.01 亿元 （yoy+16.79%），归母净利润 0.37 亿元（yoy-17.45%），扣非归母净利润 0.15 亿元（yoy-55.24%）。3Q24 公司实现收入 1.47 亿元（yoy+5.39%），归母净 利润 0.32 亿元（yoy+345.17%），扣非归母净利润 0.16 亿元（yoy+378.59%）。 点评： Q3 收入增速放缓，期待业绩回暖。24Q3 公司收入同比增长 5.39%，我们认为 主要系行业表现影响承压，24Q3 医疗设备招采复苏偏弱，公司或积极主动调整 渠道库存水平，期待 24Q4 行业招采复苏，公司业绩逐步回暖。24Q3 公司归母 净利润大幅增长，主要系公司预计 2024 年业绩结果不能满足限制性股票激励计 划归属条件冲回已计提股份支付费用，同时 Q3 公司收到大额政府补助。我们期 待 Q4 内镜设备招采逐步改善，公司发货节奏恢复正常，静候公司业绩回暖。 ...