证券研究报告 | 2024年12月18日 我爱我家（000560.SZ） 优于大市 短期政策利好叠加长期行业趋势，迎接存量房交易发展机遇 行业变革叠加政策利好，存量房交易迎来发展机遇。新房销售自 2021 年来 持续低迷，但二手成交基本保持平稳。2023 年全国住宅交易额中二手房占比 41%，较 2021 年上升 11pct。2024 年 9 月中央政治局会议首提"止跌回稳" 并出台多项重磅利好政策，10 月以来二手成交量迎来更强劲增长。2024 年 前 10 月，核心 14 城二手住宅/新建住宅成交套数平均为 2.0（2023 年 1.5、 2019 年 0.9），扭转了新房为主的住房交易结构，存量房交易重要性提升。 公司廿载深耕房产中介行业，聚焦核心城市。公司实施自营为主、加盟为辅 的经营策略，截至 24Q3 末运营中介门店 2613 家，经纪人总数约 3 万，规模 处于行业领先水平。2023 年，公司实现住房总交易额 2843 亿元，其中三大 主营业务（经纪业务、新房业务、资产管理业务）的 GTV 占比分别为 78%、 16%、6%。经纪业务是公司业绩基石，GTV 市占率约 3.1%，佣金率约 1.8% ...

我爱我家 20241114 摘要 • 自 9 月底政策组合拳落地后，北京、上海和杭州的房地产市场成交量显著 上升，其中北京 10 月份二手房网签量同比增长 62%，环比增长 30%，实际 成交量突破 2 万套，创下过去两年的新高。 • 北京二手房挂牌量自今年 4 月达到高点后持续下降，截至 10 月底降至 13.9 万套，这一趋势表明挂牌量减少可能预示着未来房价趋稳甚至回升。 • 从政策出台后的 6 周数据来看，北京市场成交保持在较高水平，第一到第 四周成交量同比增幅超过 100%，第五周略有回落，但仍处于高位，第六 周与第五周基本持平。 • 自去年 9 月至今，大规模政策刺激已出现四次，每次效果逐渐增强且持续 时间延长，这主要由于每次新政都基于前期政策基础上进一步放宽，例如 首付比例和利率持续下调、限购放松等措施不断累加，从而产生更强的刺 激效果。 • 房价自去年高点至今年 9 月份低点，已下跌约 30%，根据经济学原理，价 格与需求呈反向关系，价格越低需求越大，因此，在房价不断下行时，政 策效果会越来越强。 • 政治局会议首次提出"止跌回稳"口号，其指向性主要是针对房价，而非 交易量，可以预见后续政策将具 ...

证券时报e公司讯，记者获悉，11月13日，2024中国红色旅游推广联盟年会暨湖北（红安）红色文化旅 游季活动在红安举行。 作为本次活动的重要组成部分，在住建部的支持下，我爱我家与红安县政府正式签订战略协议，我爱我 家将充分发挥企业深耕社区、辐射社区的优势，以农副产品为纽带，通过公益助力、渠道拓展与产业合 作等方式，建立乡村振兴与城市社区的共享链接，推动红安、麻城等革命老区的经济发展，助力乡村振 兴。 ...

证券研究报告 非金融公司|公司点评|我爱我家（000560） 三季度营收同比转正，期待盈利改善 请务必阅读报告末页的重要声明 glzqdatemark1 2024年10月31日 证券研究报告 |报告要点 2024 年三季度单季度实现营收 29.47 亿元，同比+4.95%，实现归母净亏损 0.21 亿元，主要是 因为公司对新房业务的应收账款进行了减值计提，带来信用减值损失约 3244 万元。公司 2024 年第三季度单季度实现 GTV 约 641 亿元，同比+2.3%。公司深耕北京、上海、杭州等重点城市， 市占率保持稳定，其中上海地区市占率同比提升 0.8pct。截止到三季度末，公司相寓业务在 管房源达 30.4 万套，较年初增加 3.2 万套。政策加持下，二手房市场成交量有所回暖，我们 预计随着 9 月份"一揽子"涉房政策逐步落地，公司业绩有望进一步改善。 |分析师及联系人 杜昊旻 姜好幸 方鹏 刘汪 SAC：S0590524070006 SAC：S0590524070008 SAC：S0590524100003 请务必阅读报告末页的重要声明 1 / 5 非金融公司|公司点评 glzqdatemark2 2 ...

房地产/房地产服务 公 司 研 究 开 源 证 券 证 券 研 究 报 告 公司信息更新报告 股价走势图 -60% -30% 0% 30% 60% 90% 2023-10 2024-02 2024-06 我爱我家 沪深300 数据来源：聚源 相关研究报告 《归母净利同比高增，资管业务收入 扩张—公司信息更新报告》-2024.9.3 《多重因素增厚当期利润，业绩实现 扭 亏 为 盈 — 公 司 信 息 更 新 报 告 》 -2024.7.15 《业绩阶段承压，多措并举聚焦核心 主业—公司信息更新报告》-2024.4.26 我爱我家（000560.SZ） 2024 年 10 月 30 日 归母净利润由负转正，GTV 数据全线修复 ——公司信息更新报告 | --- | --- | --- | --- | --- | |-------------------------------|------------|--------------------------------------------------------------|------------------------------------------- ...

数据来源：聚源、开源证券研究所 源证券 房地产/房地产服务 司研究 司信息更新 股价走势图 我爱我家 沪深300 90% 60% 30% ()% -30% -6()% 2023-10 2024-02 2024-06 数据来源：聚源 证券研究 相关研究报告 《归母净利同比高增，资管业务收入 扩张—公司信息更新报告》 -2024.9.3 《多重因素增厚当期利润，业绩实现 扭亏为盈—公司信息更新报告》 -2024.7.15 《业绩阶段承压，多措并举聚焦核心 主业—公司信息更新报告》 -2024.4.26 我爱我家 (000560.SZ) 2024 年 10月 30 日 归母净利润由负转正，GTV 数据全线修复 公司信息更新报告 | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------------------------|------------|------------------------------------------------------------|--------------------------------------------------------- ...

单位：元 我爱我家控股集团股份有限公司 2024 年第三季度报告 证券代码：000560 证券简称：我爱我家 公告编号：2024-053 号 我爱我家控股集团股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报 告中财务信息的真实、准确、完整。 3.第三季度报告是否经过审计 □是 否 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 否 | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------------|------------------|-------------------------|------------------|- ...

近日，我爱我家旗下社区专享好物平台"爱家帮帮选"微信小程序正式上线。 该平台定位为"大牌特价，社区专享"，充分利用我爱我家24年来深耕社区积累的深厚底蕴及广泛的经纪 人网络，精准洞察居民消费需求，在深入社区的日常服务中，无缝衔接地为居民奉上价格亲民、质量上 乘、精挑细选的商品，满足居民家庭消费场景的多元化需求，为"住进每一种生活"的美好愿景添砖加 瓦。 爱家帮帮选微信小程序首页据悉，爱家帮帮选在上线前，曾在多个社区进行过多轮调研，和居民一起讨 论生活所需、选品和定价，紧密贴合社区居民的日常高频需求，精心筛选出了个护清洁、上门服务以及 食品等多个品类，提供多个低价爆款商品供居民挑选。 爱家帮帮选以社区服务为基础将产品利润最大化地回馈给顾客，在全网范围内享有显著的价格优势。 比如京东服务+中的洗衣机滚筒(单桶)免拆洗服务，日常价格为119元，而在爱家帮帮选的活动中，优选 价直降至55元;百果园的新鲜红心猕猴桃24粒装日常售价为67.8元，经过平台补贴后，活动优选价仅为 47元。 未来，爱家帮帮选还将不断拓宽特色产品线，吸纳更多源自全国各地乡村振兴的特色农产品，做好从田 间地头到社区餐桌的嫁接桥梁，为国家乡村振兴战 ...

证券研究报告 （增持，维持） | --- | --- | |--------------------------------|-------| | | | | | | | | | | 业绩扭亏为盈，资管业务快速增长 | | | 2024H1 | | | | | | | | | | | | 分析师：张智珑 | | | 证书编号： S0500521120002 | | | | | | 2024年09月04 日 | | 核心观点 ◼ 看点一：核心城市二手房成交复苏，公司市占率稳步提升。2024H1经纪业务收入同比-23.9%，毛利率22.7%（同比 +0.16pct）。经纪业务收入下降一方面受经纪业务GTV下降影响（24H1同比-21%），另一方面因去年10月核心城市佣金 率下降所致，但预计未来佣金率水平将企稳。此外，公司降本增效，推动经纪业务毛利率改善。二季度以来，公司深 耕城市（北京、上海、杭州等）二手房成交量复苏较好；同时2024H1公司在上海的市占率同比提高0.8pct，连续两年提 升；在北京和杭州等地区市占率继续在头部保持稳定。我们认为，今年去库存政策仍将发力支持需求复苏，一二线核 心城市的二手房成交量将 ...

隐证券 房地产/房地产服务 公 司 研 究 我爱我家（000560.SZ） 2024 年 09 月 03 日 归母净利同比高增，资管业务收入扩张 ——公司信息更新报告 投资评级：增持（维持） | --- | --- | |-------------------------|-----------| | 日期 | 2024/9/2 | | 当前股价 ( 元 ) | 2.41 | | 一年最高最低 ( 元 ) | 3.79/1.42 | | 总市值 ( 亿元 ) | 56.77 | | 流通市值 ( 亿元 ) | 54.35 | | 总股本 ( 亿股 ) | 23.56 | | 流通股本 ( 亿股 ) | 22.55 | | 近 3 个月换手率 (%) | 812.67 | 股价走势图 -80% -60% -40% -20% 0% 20% 2023-09 2024-01 2024-05 我爱我家 沪深300 数据来源：聚源 相关研究报告 《多重因素增厚当期利润，业绩实现 扭亏为盈—公司信息更新报告》- 2024.7.15 《业绩阶段承压，多措并举聚焦核心 主业—公司信息更新报告》-2024.4.26 《主营业务稳 ...