证券代码：000630 证券简称：铜陵有色 公告编号：2025－032 债券代码：124024 债券简称：铜陵定 02 铜陵有色金属集团股份有限公司 十届十二次监事会会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 铜陵有色金属集团股份有限公司（以下简称"公司"）十届十二次监事会于 2025 年 4 月 28 日在安徽省铜陵市铜陵有色展示馆二楼会议室召开，会议通知于 2025 年 4 月 24 日以电子邮件及专人送达的方式发出。会议由监事李新先生主持，应出席 会议监事 6 人，出席现场会议监事 4 人，委托出席监事 1 人（监事会主席蒋培进先生 因公出差，书面委托李新先生代为出席并行使表决权），1 名监事以通讯方式表决。 会议符合《公司法》和《公司章程》的规定。 二、监事会会议审议情况 经与会监事认真审议，会议审议通过了《公司 2025 年第一季度报告》。 详细内容见公司同日披露在巨潮资讯网上的《2025 年第一季度报告》。 监事会对公司 2025 年第一季度报告的内容和编制审议程序进行了全面审核，发 表意见如下： 经审核 ...

铜陵有色金属集团股份有限公司监事会 关于公司编制的 2025 年第一季度报告书面审核意见 根据《证券法》及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市 公司规范运作》相关法律法规的要求，作为铜陵有色金属集团股份有限公司(以下简 称"公司")的监事会成员，本着实事求是的原则，对公司 2025 年第一季度报告进行 了认真负责的核查，我们认为：经审核，监事会认为董事会编制和审议公司 2025 年 第一季度报告的程序符合法律、行政法规、中国证监会及深圳证券交易所的规定，报 告内容真实、准确、完整地反映了上市公司的实际情况，不存在任何虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。对公司 2025 年第一季度报告有关事项的审核意见如下： 1、公司依法运作情况 公司严格按照《公司法》和公司章程以及国家有关法律法规进行规范运作。公司 各项重大经营与投资决策的制定与实施，股东大会、董事会的通知、召开、表决等均 符合法定程序，并建立了一套较为完善的内部控制制度。认为：报告期内，公司严格 按照《公司法》《证券法》和《公司章程》依法规范运作，无任何违反法律、法规的 行为。公司董事及经理层等高级管理人员在执行公司职务时未发现有违反 ...

证券代码：000630 证券简称：铜陵有色 公告编号：2025－031 债券代码：124024 债券简称：铜陵定 02 铜陵有色金属集团股份有限公司 十届二十次董事会会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 铜陵有色金属集团股份有限公司（以下简称"公司"）十届二十次董事 会会议于2025年4月28日在安徽省铜陵市长江西路铜陵有色展示馆二楼会议 室召开，会议以现场结合通讯表决方式召开。会前公司董事会秘书室于2025 年4月24日以电子邮件及专人送达的方式通知了全体董事。应出席会议董事8 人，出席现场会议董事4人，4名独立董事以通讯方式表决。公司监事会成员 及高管人员列席了会议，公司董事长龚华东主持会议。会议符合《公司法》 和《公司章程》的有关规定，形成的决议合法、有效。 二、董事会会议审议情况 经与会董事认真审议，会议通过了以下事项： 审议通过了《公司 2025 年第一季度报告》。 详细内容见公司同日披露在巨潮资讯网上的《2025 年第一季度报告》。 表决结果：8 票同意；0 票反对；0 票弃权。 三、备查文件 （一） ...

铜陵有色金属集团股份有限公司 2025 年第二次独立董事专门会议审查意见 根据《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引 第 1 号——主板上市公司规范运作》等相关法律、法规及《公司章程》的有关规 定，铜陵有色金属集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 27 日召 开 2025 年第二次独立董事专门会议，本次会议应参加的独立董事四名，实际参加 的独立董事四名。全体独立董事本着客观公正的立场，就公司十届二十次董事会 会议相关审议事项发表审查意见如下： 关于公司 2025 年第一季度发生的金融衍生品交易事项 期货保值方面： 为了确保公司金融衍生品交易业务的正常开展，公司在内控制度中制订并完 善了《境外期货交易风险控制的管理规定》《期货交易管理制度》，制度中对期货 财务结算、保证金管理、实物交割货款的回收及管理和实物异地库存的管理等方 面工作均作出明确规定。公司利用衍生金融工具通过套期保值锁定固有利润，规 避和减少由于价格大幅波动带来的生产经营风险。 公司采取的风险控制措施有： 严格控制衍生金融交易的规模，套期保值量控制在年度自产铜精矿对应的产 品数量的一定比例。合理计划 ...

Financial Performance - The company's operating revenue for Q1 2025 was ¥35,222,182,663.23, representing a 7.65% increase compared to ¥32,720,083,664.56 in the same period last year[6]. - Net profit attributable to shareholders was ¥1,128,857,570.60, up 2.93% from ¥1,096,690,756.19 year-on-year[6]. - Total operating revenue for the current period reached ¥35,222,182,663.23, an increase of 4.6% compared to ¥32,720,083,664.56 in the previous period[23]. - Operating profit for the current period was ¥1,850,273,960.98, slightly higher than ¥1,796,856,709.27 from the previous period, indicating a growth of 3.0%[23]. - Net profit for the current period was ¥1,341,880,044.94, a decrease of 2.1% from ¥1,371,320,946.17 in the previous period[23]. - The net profit attributable to the parent company was CNY 1,128,857,570.60, an increase from CNY 1,096,690,756.19 in the previous period, reflecting a growth of approximately 2.4%[24]. - The total comprehensive income attributable to the parent company was CNY 893,899,961.60, down from CNY 1,143,867,968.08, indicating a decrease of about 22%[24]. Cash Flow - The net cash flow from operating activities increased by 25.59%, reaching ¥1,543,499,543.66 compared to ¥1,229,008,591.82 in the previous year[6]. - The net cash flow from operating activities was CNY 1,543,499,543.66, compared to CNY 1,229,008,591.82 in the previous period, representing an increase of approximately 25.5%[25]. - The company reported cash inflows from operating activities totaling CNY 38,017,299,060.77, an increase from CNY 36,371,891,477.36 in the previous period, reflecting a growth of approximately 4.5%[25]. - The cash outflows from investing activities were CNY 1,041,339,273.23, compared to CNY 1,542,255,194.57 in the previous period, indicating a decrease of about 32.5%[25]. - The net cash flow from financing activities was CNY 1,176,277,794.83, a significant improvement from a negative cash flow of CNY 34,080,248.61 in the previous period[26]. - The company received CNY 5,186,396,288.25 in cash from borrowings, an increase from CNY 4,478,102,112.82 in the previous period, reflecting a growth of approximately 15.8%[26]. Assets and Liabilities - Total assets at the end of Q1 2025 amounted to ¥86,001,161,805.65, a 6.25% increase from ¥80,944,491,696.95 at the end of the previous year[6]. - Total assets increased to ¥86,001,161,805.65 from ¥80,944,491,696.95, representing a growth of 6.4%[21]. - Total liabilities rose to ¥42,555,550,162.57, compared to ¥38,687,741,657.58, marking an increase of 4.8%[21]. - The company's total liabilities increased, with accounts payable rising by 33.31% to ¥9,111,229,285.80, reflecting higher raw material payments[10]. - The company reported a significant increase in contract liabilities, which rose by 101.88% to ¥877,548,485.02, indicating a rise in advance payments received[10]. Shareholder Information - The total number of common shareholders at the end of the reporting period is 291,211[13]. - The largest shareholder, Tongling Nonferrous Metals Group Holdings Co., Ltd., holds 47.77% of shares, totaling 6,112,133,557 shares[13]. - The top ten shareholders do not have any related party relationships or act in concert with each other[14]. - The company has a total of 3,845,746,464 unrestricted shares held by its largest shareholder[14]. - The company’s stockholder Huang Weiqin holds 50,900,000 shares, representing 0.40% of the total shares[14]. Earnings Per Share - The company's basic and diluted earnings per share remained unchanged at ¥0.09[6]. - The basic and diluted earnings per share remained stable at CNY 0.09, unchanged from the previous period[24]. Research and Development - Research and development expenses decreased to ¥132,162,605.16 from ¥157,098,249.53, a decline of 15.9%[23]. Convertible Bonds - The company issued 2,140,476,679 shares and 3,336,626 convertible bonds to acquire related assets, with a fundraising limit of 2,146 million yuan[16]. - The company plans to initiate the conversion period for the "Tongling Ding 02" convertible bonds from March 27, 2024, to September 20, 2029[17]. - As of March 31, 2025, the remaining number of "Tongling Ding 02" convertible bonds is 21,419,990, with a remaining amount of 2,141,999,000 yuan[17]. - The company has issued a total of 21,460,000 convertible bonds, which were registered on October 23, 2023[16].

Group 1 - The company reported a revenue of 145.53 billion yuan for 2024, a year-on-year increase of 5.88%, and a net profit attributable to shareholders of 2.81 billion yuan, up 4.05% year-on-year [1] - In Q4 2024, the company achieved a revenue of 39.22 billion yuan, a year-on-year increase of 12.52%, but the net profit attributable to shareholders dropped to 79 million yuan, a decline of 36.12% year-on-year [1] - The Mirador copper mine's production was affected by power supply issues due to drought in Ecuador, leading to 28 days of complete shutdown and 26 days of reduced production [1] Group 2 - The copper smelting processing fees have significantly decreased in 2024, putting pressure on the profitability of smelting operations, with a gross margin of 7.09%, down 0.17 percentage points year-on-year [2] - The company's smelting plants reported a net profit of 331 million yuan in H2 2024, a decrease of 134 million yuan compared to H1 2024 [2] Group 3 - The company plans to produce 194,900 tons of copper concentrate in 2025, an increase from 155,200 tons in 2024, despite a decline in 2024 production [3] - In 2024, the company produced 1.768 million tons of cathode copper and plans to increase this to 1.896 million tons in 2025 [3] Group 4 - The forecast for net profit attributable to shareholders for 2025-2027 is 2.878 billion yuan, 3.848 billion yuan, and 4.418 billion yuan, representing year-on-year growth of 2.47%, 33.72%, and 14.80% respectively [4] - The current stock price corresponds to a PE ratio of 14.0, 10.5, and 9.2 for the years 2025, 2026, and 2027 respectively, maintaining a "buy" rating [4]

Investment Rating - The investment rating for the company is "Outperform the Market" [4][36]. Core Views - The company is expected to achieve a revenue of 145.5 billion yuan in 2024, representing a year-on-year growth of 5.9%. The net profit attributable to the parent company is projected to be 2.81 billion yuan, a 4.1% increase year-on-year, while the non-recurring net profit is expected to reach 2.69 billion yuan, showing a significant growth of 43.9% [5][6]. - The company’s copper smelting cost competitiveness is strong, and the second phase of the Mirador project is set to commence production in mid-2025, which will increase the company's copper mining capacity to 310,000 tons, ranking third among A-share copper companies [2][6]. Financial Performance and Forecast - In 2024, the company is expected to generate a net profit of 2.81 billion yuan, with a revenue of 145.5 billion yuan. The operating cash flow is projected to decline to 1.54 billion yuan, a decrease of 74.1% due to increased raw material inventory and new smelting capacity coming online [5][6]. - The company’s copper production is forecasted to be 155,000 tons in 2024, a decrease of 20,000 tons year-on-year, primarily due to power shortages in Ecuador affecting the Mirador copper mine [6][7]. - The estimated net profits for 2025-2027 are projected to be 2.885 billion yuan, 4.397 billion yuan, and 4.561 billion yuan, respectively, with year-on-year growth rates of 2.7%, 52.4%, and 3.7% [2][34]. Segment Analysis - In the smelting segment, the company’s profitability is expected to decline in the second half of 2024, but it will not incur losses. The estimated smelting profit margin is expected to remain above 40% in 2024, despite a general decline in profitability across the industry [2][6]. - The mining segment is facing challenges, with a projected copper output decrease due to operational disruptions. However, the upcoming production from the second phase of the Mirador project is anticipated to significantly enhance the company's mining capacity [2][6].

铜陵有色金属集团股份有限公司 2024 年度审计委员会履职暨 对会计师事务所履行监督职责的总结报告 铜陵有色金属集团股份有限公司（以下简称"公司"）董事会审计委员会（以 下简称"审计委员会"）按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露内容与 格式准则第2号—年度报告的内容与格式》、深圳证券交易所《上市公司自律监管 指南第1号—业务办理》、《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》及 《董事会专门委员会工作细则》的要求，对2024年公司财务报告和内控审计工作 进行了全面的审查，现对审计委员会的履职情况暨对容诚会计师事务所（特殊普 通合伙）履行监督职责的总结如下： 一、审计委员会基本情况 公司第十届董事会审计委员会现由4名成员组成，现任委员分别为独立董事姚 禄仕先生、独立董事汤书昆先生、独立董事尤佳女士、独立董事朱明先生，并由 具有会计专业背景和丰富经验的独立董事姚禄仕先生担任召集人。审计委员会成 员的组成符合相关法律法规的规定。 二、审计委员会年度会议召开情况 2024年，公司审计委员会共召开6次会议，审计委员会各位委员均认真出席会 议，积极开展相关议案的讨论分析，最终形成会议决议。会议的召集、召开程序 符 ...

铜陵有色金属集团股份有限公司 2024 年财务预算执行情况及 2025 年 财务预算安排的报告 一、2024 年财务决算 2024 年，公司坚持稳中求进工作总基调，紧紧围绕年度 方针目标，积极作为，沉着应对铜价高位波动、铜冶炼现货 加工费大幅下跌、海外矿山缺电等挑战和困难，抓住有色金 属产品价格处于历史高位等市场机遇，全力增收创效，发展 态势持续向好。本年度财务报告经容诚会计师事务所审计， 出具了标准无保留意见的审计报告。 （一）2024 年生产经营情况 公司生产阴极铜 176.80 万吨，较上年增长 0.67%；硫酸 535.96 万吨，较上年下降 0.13%；黄金 22.91 吨，较上年增 长 9.99%；白银 547.67 吨，较上年下降 1.65%。 公司实现营业收入 14,553,139.93 万元，较上年增长 5.88%，主要是主产品价格上涨；利润总额 550,758.97 万元， 较上年增长 2.15%；归母净利润 280,859.57 万元，较上年增 产品 2024 年 2023 年 增减百分比 阴极铜（万吨） 176.80 175.63 0.67% 硫酸（万吨) 535.96 536.65 ...

证券简称：铜陵有色 证券代码：000630 铜陵有色金属集团股份有限公司 Tongling Nonferrous Metals Group Co.,Ltd. 章 程 报告日期：2025 年 4 月 1 第七章 经理及其他高级管理人员 第八章 监事会 第十章 通知与公告 目 录 第一章 总则 第二章 经营宗旨和范围 第三章 股份 第三节 股份转让 第四章 股东和股东大会 第五章 党建 第六章 董事会 第十一章 合并、分立、增资、减资、解散和清算 2 第一节 股份发行 第二节 股份增减和回购 第一节 股东 第二节 股东大会的一般规定 第三节 股东大会的召集 第四节 股东大会的提案与通知 第五节 股东大会的召开 第六节 股东大会的表决和决议 第一节 党委和纪委 第二节 党委职权 第三节 纪委职权 第一节 董事 第二节 董事会 第三节 独立董事 第四节 董事会专门委员会 第五节 董事会秘书 第一节 监事 第二节 监事会 第九章 财务会计制度、利润分配和审计 第一节 财务会计制度 第二节 内部审计 第三节 会计师事务所的聘任 第一节 通知 第二节 公告 第一节 合并、分立、增资和减资 第二节 解散和清算 第十二章 修改 ...