证券代码：002304 证券简称：洋河股份 公告编号：2025-002 江苏洋河酒厂股份有限公司 2025年第一次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会未出现否决提案的情形。 2、本次股东大会未涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 1、江苏洋河酒厂股份有限公司（以下简称"公司"）2025年第一次 临时股东大会采用现场投票和网络投票相结合方式召开。现场会议于 2025年1月15日15:30在江苏省宿迁市洋河酒都大道118号，公司总部办公 楼一楼多功能厅召开，网络投票时间为2025年1月15日，其中通过深圳 证券交易所交易系统投票的具体时间为：2025年1月15日9:15－9:25, 9:30－11:30和13:00－15:00；通过深圳证券交易所互联网投票系统投票 的具体时间为：2025年1月15日9:15－15:00期间的任意时间。本次会议 由公司董事会召集，现场会议由公司董事长张联东先生主持。本次会议 的召开符合《中华人民共和国公司法》《深圳证券交易所股票上市规则》 《上市公司 ...

根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》和中国证监会 《上市公司股东大会规则》等法律、法规和规范性文件以及公司《章程》的规定， 本所受贵公司董事会的委托，指派本律师出席贵公司 2025 年第一次临时股东大 会，并就本次股东大会的召集、召开程序、出席会议人员资格、召集人资格、表 决程序以及表决结果的合法有效性等事项出具法律意见。 为出具本法律意见书，本律师对本次股东大会所涉及的有关事项进行了审查， 查阅了本律师认为出具法律意见所必须查阅的文件，并对有关问题进行了必要的 核查和验证。 本律师同意将本法律意见书随贵公司本次股东大会决议一并公告，并依法对 本法律意见书承担相应的责任。 本律师根据相关法律、法规和规范性文件的要求，按照律师行业公认的业务 标准、道德规范和勤勉尽责精神，出具法律意见如下： 洋河股份 法律意见书 江苏世纪同仁律师事务所 关于江苏洋河酒厂股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会的法律意见书 致：江苏洋河酒厂股份有限公司 一、关于本次股东大会的召集、召开程序 1、本次股东大会由董事会召集。2024 年 12 月 30 日，贵公司召开第八届董 事会第七次会议，决定于 2025 年 ...

会议以 10 票同意，0 票反对，0 票弃权，审议通过了《关于向西藏 日喀则市定日县地震灾区捐赠的议案》。 同意公司捐赠人民币1000万元用于西藏日喀则市定日县地震灾区抗 震救灾和灾后重建工作。 三、备查文件 证券代码：002304 证券简称：洋河股份 公告编号：2025-001 江苏洋河酒厂股份有限公司 第八届董事会第八次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 江苏洋河酒厂股份有限公司（以下简称"公司"）第八届董事会第八 次会议，于2025年1月9日以通讯表决方式召开。会议通知于2025年1月9 日以送达和通讯相结合方式发出，全体董事一致同意本次会议豁免提前 通知时限的要求。本次会议应参与审议表决董事10人，实际参与审议表 决董事10人。本次会议由董事长张联东先生召集，会议的召集、召开符 合《公司法》等有关法律法规和《公司章程》的规定。 二、董事会会议审议情况 第八届董事会第八次会议决议。 特此公告。 江苏洋河酒厂股份有限公司 董事会 2025 年 1 月 10 日 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" with a 6-month outlook maintained [7][26]. Core Insights - The company is currently in a "three-phase overlap" stage, implementing the "12355 Development Outline" to enhance market share by focusing on consumer needs, quality, and innovation [1]. - The company is expected to face significant pressure due to weak demand, leading to a proactive adjustment in operational pace, particularly in banquet channels and inventory management [6]. - Revenue projections for 2024-2026 are estimated at 296 billion, 290 billion, and 304 billion respectively, with corresponding growth rates of -11%, -2%, and 5% [6]. Financial Summary - The company's revenue for 2022 was 30,104.90 million, with a growth rate of 18.76%. For 2023, revenue is projected at 33,126.28 million, with a growth rate of 10.04%. However, a decline is expected in 2024 with revenue estimated at 29,565.18 million, reflecting a growth rate of -10.75% [9][28]. - The net profit attributable to the parent company for 2022 was 9,377.83 million, with a growth rate of 24.91%. For 2023, it is projected at 10,015.93 million, with a growth rate of 6.80%. A significant decline is anticipated in 2024, with net profit expected to be 8,214.90 million, reflecting a growth rate of -17.98% [9][11]. - The company's earnings per share (EPS) for 2022 was 6.23, projected to increase to 6.65 in 2023, but decrease to 5.45 in 2024 [9][11]. Market Positioning - The company aims to build a "manufacturer community" to enhance collaboration with distributors and create greater value, focusing on regular meetings and feedback platforms [15]. - The company is focusing on optimizing five key capabilities: distribution strength, channel strength, brand strength, promotional strength, and organizational strength [1].

证券代码：002304 证券简称：洋河股份 公告编号：2024-042 江苏洋河酒厂股份有限公司 关于召开2025年第一次临时股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 根据江苏洋河酒厂股份有限公司（以下简称"公司"）第八届董事 会第七次会议决议，公司决定于2025年1月15日（星期三）15:30召开2025 年第一次临时股东大会，现将有关事项通知如下： 6、会议的股权登记日：2025年1月9日。 一、召开会议的基本情况 1、股东大会届次：2025年第一次临时股东大会 2、股东大会的召集人：公司董事会。公司于2024年12月30日召开 第八届董事会第七次会议，审议通过了《关于召开2025年第一次临时 股东大会的议案》。 3、会议召开的合法、合规性：本次股东大会的召开符合有关法律、 行政法规、部门规章、规范性文件和公司章程的规定。 4、会议召开的日期和时间： (1)现场会议时间：2025年1月15日15:30。 (2)网络投票时间：2025年1月15日，其中通过深圳证券交易所交易 系统投票的具体时间为：2025年1月15日9:15－9:25， ...

证券代码：002304 证券简称：洋河股份 公告编号：2024-040 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 江苏洋河酒厂股份有限公司（以下简称"公司"）第八届监事会第 五次会议，于 2024 年 12 月 30 日以通讯表决方式召开。会议通知于 2024 年 12 月 25 日以通讯方式发出。本次会议应参与审议表决监事 4 名， 实际参与审议表决监事 4 名。本次会议由监事会主席林青女士召集， 会议的召集、召开符合《公司法》等有关法律法规和《公司章程》的 规定。 二、监事会会议审议情况 会议以 4 票同意，0 票反对，0 票弃权，审议通过了《关于 2024 年度中期利润分配的预案》。 公司拟定的2024年度中期利润分配预案，详见公司同日在《证券 时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》和"巨潮资讯网" （www.cninfo.com.cn）披露的《关于2024年度中期利润分配预案的公 告》。 本议案尚需提交公司股东大会审议。 江苏洋河酒厂股份有限公司 第八届监事会第五次会议决议公告 1 第八届监事会第五次会议决议。 特 ...

证券代码：002304 证券简称：洋河股份 公告编号：2024-039 1、会议以 10 票同意，0 票反对，0 票弃权，审议通过了《关于 2024 年度中期利润分配的预案》。 公司拟定的2024年度中期利润分配预案，详见公司同日在《证券 时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》和"巨潮资讯网" （www.cninfo.com.cn）披露的《关于2024年度中期利润分配预案的公 告》。 本议案尚需提交公司股东大会审议。 2、会议以10票同意，0票反对，0票弃权，审议通过了《关于制定 1 江苏洋河酒厂股份有限公司 第八届董事会第七次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 江苏洋河酒厂股份有限公司（以下简称"公司"）第八届董事会第 七次会议，于2024年12月30日以通讯表决方式召开。会议通知于2024 年12月25日以送达和通讯相结合方式发出。本次会议应参与审议表决 董事10人，实际参与审议表决董事10人。本次会议由董事长张联东先 生召集，会议的召集、召开符合《公司法》等有关法律法规和《公司 章程》的规定。 二 ...

江苏洋河酒厂股份有限公司 市值管理制度 （2024 年 12 月 30 日经公司第八届董事会第七次会议审议通过） 第一章 总则 第一条 为加强江苏洋河酒厂股份有限公司（以下简称"公司"）市值管 理，推动提升公司投资价值，维护公司、投资者及其他利益相关者的合法 权益，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《国务 院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》《上市公 司监管指引第 10 号—市值管理》《深圳证券交易所股票上市规则》等相关 法律、行政法规、规范性文件和《江苏洋河酒厂股份有限公司章程》（以 下简称"《公司章程》"）等规定，并结合公司实际情况，制定本制度。 第二章 市值管理的目的与基本原则 第三条 公司在开展市值管理过程中，应当牢固树立回报股东意识，采 取措施保护投资者尤其是中小投资者利益，诚实守信、规范运作、专注主 业、稳健经营，推动经营水平和发展质量提升，并在此基础上做好投资者 关系管理，提高信息披露质量和透明度，必要时积极采取措施提振投资者 信心，推动公司投资价值合理反映公司发展。 第四条 市值管理基本原则包括： （一）合规性原则。应当在严格遵守相关法律、行政法规、规范性 ...

证券代码：002304 证券简称：洋河股份 公告编号：2024-041 江苏洋河酒厂股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 12 月 30 日分别召开第八届董事会第七次会议和第八届监事会第五次会议， 审议通过了《关于 2024 年度中期利润分配的预案》，现将有关情况公 告如下： 一、利润分配预案基本内容 截至 2024 年 9 月 30 日，母公司未经审计未分配利润为 32,087,998,671.96 元。为进一步增强投资者回报，公司拟实施 2024 年 度中期利润分配，方案如下：公司拟以现有总股本 1,506,445,074 股为 基数，用未分配利润向全体股东每 10 股派发现金红利人民币 23.30 元 （含税），合计派发现金红利人民币 3,510,017,022.42 元（含税）。 如在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动，将按照 分配总额不变的原则对分配比例进行调整。 二、利润分配预案审议程序 1、公司于 2024 年 12 月 30 日召开第八届董事会第七次会议，审 议通过了《关于 2024 年度中期利润分配的预案》。 1 2、公司于 2024 年 12 月 30 日召开第八届监 ...

板块在近段时间迎来一轮整体估值修复，随着业绩拐点的逐步到来，明年情绪 上可以更加乐观。 白酒板块看，当下白酒渠道从加杠杆阶段进入到去杠杆阶段，渠道库存有望逐 步出清，在龙头公司估值较低、预期已经下修，现金分红回报有吸引力的时点，股 价有望领先于业绩触底。 25 年关注政策刺激带动下的商务需求修复，高端白酒有望率先受益实现量价齐 升，次高端白酒承接，更具弹性。大众品 板块今年提前完成去库存，为明年增长蓄力，乳制品、调味品等板块进入改善 周期，龙头率先企稳业绩复苏带动盈利上修，饮料、零食、保健品、餐饮供应链等 细分板块仍有充足的成长驱动力。同时建议更多关注当前估值低具有一定安全垫， 并且有分红提升预期的标的，板块估值修复中反弹空间更高。 核心观点 证券研究报告| 行业深度报告 2024 年 12 月 17 日 签约客户可长按扫码阅读报告： 白酒板块：渠道包袱出清，股价拐点或先于业绩拐点。 经销商盈利水平持续性下降，导致其再投资意愿低迷。从企业应收账款（融资支持回款）数据来看， 24Q3 出现了拐 点，渠道进入去杠杆阶段。预计 2025 年实际销售与报表差异将收敛，产业进入真实动销去库存阶段。复盘 12-14 年上 ...